Altın, Orta Doğu gerilimlerinin artmasıyla birlikte piyasalar ABD TÜFE verisini beklerken stabil seyrediyor

• Orta Doğu'daki belirsizlik devam ederken, haftaya düşüş boşluğuyla başlayan Altın toparlanıyor.
• Petrol kaynaklı enflasyon endişeleri, faiz oranlarının daha uzun süre yüksek kalacağı beklentisini desteklemeye devam ederek, getirisi olmayan metal üzerinde baskı oluşturuyor.
• Teknik olarak, XAU/USD Bollinger orta bant desteğinin üzerinde tutunarak kısa vadeli yükseliş eğilimini koruyor.

Altın (XAU/USD), haftanın düşüş boşluğunu doldurduktan sonra, yumuşayan ABD Doları (USD) desteğiyle sağlam duruyor. Ancak, ABD-İran savaşı çevresindeki devam eden belirsizlik, Petrol kaynaklı enflasyon endişelerini beslemeye devam ederek, merkez bankaları üzerinde borçlanma maliyetlerini yüksek tutma baskısını sürdürüyor ve değerli metal güçlü bir yukarı yönlü ivme kazanamıyor.

Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD, gün içi en yüksek seviyesi olan 4.748$'a dokunduktan sonra yaklaşık 4.717$ civarında işlem görüyor.

Nükleer anlaşmazlıklar ABD-İran görüşmelerini tıkadı

ABD Başkanı Donald Trump, Pazartesi günü Oval Ofis'te gazetecilere yaptığı açıklamada, İran savaşıyla ilgili olarak ulusal güvenlik ekibiyle görüşeceğini söyledi. Trump ayrıca, ateşkesin "büyük yaşam desteği üzerinde" olduğunu ve ABD destekli barış teklifine İran'ın son yanıtını reddettikten sonra bunu "zayıf" olarak nitelendirdi. Truth Social'da yaptığı bir paylaşımda, yanıtı "tamamen kabul edilemez" olarak tanımladı.

İran devlet medyası, Tahran'ın teklifinin savaş zararları için ABD'den tazminat taleplerini içerdiğini ve İran'ın Hürmüz Boğazı üzerindeki egemenliğini vurguladığını bildirdi.

İran Dışişleri Bakanlığı sözcüsü Esmaeil Baghaei, Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Tahran'ın sadece haklarını güvence altına almaya çalıştığını ve ABD'ye "cömert ve sorumlu" öneriler sunduğunu belirtti. Baghaei ayrıca, ülkesinin teklifinin aşırı olmadığını ve Washington'u "makul olmayan taleplerde bulunmakla" suçladı.

Devam eden diplomatik çabalara rağmen, İran'ın nükleer programı konusundaki görüşmeler çözüme kavuşmadı ve ABD-İran savaşının ne kadar süreceği konusunda belirsizlik artıyor. Bu durum, Hürmüz Boğazı'ndan kaynaklanan uzun süreli tedarik kesintileri endişelerini artırarak, Petrol fiyatlarına jeopolitik risk primi olarak yansıyor.

Faizlerin daha uzun süre yüksek kalacağı beklentileri Altını zorluyor

Yükselen Petrol fiyatları, başta Federal Rezerv (Fed) olmak üzere büyük merkez bankalarının faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmak zorunda kalabileceği ve enflasyon baskısı artarsa faizleri yeniden artırmayı düşünebileceği beklentilerini güçlendiriyor.

Yatırımcılar şimdi Salı günü açıklanacak olan ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisini bekliyor; bu veri Fed'in para politikası yolunu etkileyebilir. Manşet TÜFE'nin Nisan ayında aylık %0,6 artması, Mart ayındaki %0,9 artışa göre yavaşlama göstereceği tahmin ediliyor. Yıllık bazda ise enflasyonun önceki %3,3'ten %3,7'ye hızlanması bekleniyor.

CME FedWatch Aracı'na göre, piyasa katılımcıları Fed'in yılın geri kalanında borçlanma maliyetlerini sabit tutmasını bekliyor, ancak Aralık toplantısında küçük bir faiz artırımı olasılığı fiyatlanıyor ve bu olasılık yaklaşık %20 seviyesinde bulunuyor.

Daha yüksek faiz ortamı, Altın gibi getirisi olmayan varlıkların cazibesini azaltıyor çünkü değerli metal herhangi bir getiri veya faiz sunmuyor. Borçlanma maliyetleri yüksek kaldığında, yatırımcılar genellikle devlet tahvilleri ve diğer sabit getirili enstrümanlar gibi faiz getiren varlıklara yöneliyor.

Bu ortamda, Altın'ın yukarı yönlü hareketi sınırlı kalıyor. Ancak, devam eden jeopolitik belirsizlik güvenli liman talebini desteklemeye devam ederken, merkez bankaları, perakende ve yatırımcı alımları değerli metal için temel destek sağlamaya devam ediyor ve aşağı yönlü baskı sınırlı kalıyor.

Teknik analiz: Üst Bollinger bandı 4.750$ civarında toparlanma girişimlerini sınırlıyor

Teknik Analiz:

4 saatlik grafikte, XAU/USD metali yaklaşık 4.707$ seviyesindeki 20 dönemlik Bollinger Basit Hareketli Ortalaması (SMA) üzerinde tutunarak kısa vadeli yükseliş eğilimini koruyor ve fiyat, 4.751$ civarındaki üst bant direncine doğru ilerliyor. Yaklaşık 63 seviyesindeki güçlü Göreceli Güç Endeksi (RSI) pozitif momentumu gösteriyor ancak aşırı alım bölgesinin altında kalıyor; yaklaşık 25 seviyesindeki Ortalama Yön Endeksi (ADX) ise trendin var olduğunu ancak henüz güçlü bir yön belirlemediğini işaret ediyor.

Yukarıda, acil direnç 4.751$ civarındaki üst Bollinger Bandında bulunuyor ve bu seviyede yükseliş girişimleri kâr realizasyonuyla karşılaşabilir. Aşağıda ise ilk destek, 4.707$ civarındaki orta Bollinger SMA'da ortaya çıkıyor; daha derin bir düzeltme geri çekilmesi durumunda ise alt bant yaklaşık 4.664$ seviyesinde destek sağlıyor.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)