Ons Altın, Fed'in uzun süre yüksek faiz beklentisinin hissiyat üzerindeki baskısıyla boşluk bırakarak düştü

• Ons Altın, ABD-İran görüşmelerinin tıkanması nedeniyle jeopolitik gerilimler ve Petrol fiyatlarının yüksek seyretmesiyle haftaya düşüş boşluğuyla başladı.
• Petrol kaynaklı enflasyon endişeleri, daha uzun süre yüksek faiz oranı söylemini desteklemeye devam ederek getirisi olmayan metal üzerinde baskı oluşturuyor.
• 4 saatlik grafikte, XAU/USD $4.660 civarındaki alt Bollinger Bandı desteğinin üzerinde tutunuyor, ancak momentum göstergeleri trend gücünün azaldığına işaret ediyor.

Ons Altın (XAU/USD), ABD-İran savaşıyla ilgili süregelen belirsizliklerin Petrol kaynaklı enflasyon endişelerini körüklemeye devam etmesiyle haftaya düşüş boşluğuyla başladı ve merkez bankalarının borçlanma maliyetlerini yüksek tutma baskısını sürdürüyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD gün içinde $4.705 civarında bir zirveye dokunduktan sonra yaklaşık %1 düşüşle $4.670 civarında işlem görüyor.

Nükleer anlaşmazlıklar ABD-İran görüşmelerini tıkadı

ABD Başkanı Donald Trump, savaşı sona erdirmeyi amaçlayan ABD destekli teklife İran’ın yanıtını “tamamen kabul edilemez” olarak nitelendirip Truth Social’daki bir paylaşımda reddedince, yakın vadeli barış anlaşması umutları azaldı.

İran devlet medyası, Tahran’ın teklifinin savaş zararları için ABD’den tazminat taleplerini içerdiğini ve İran’ın Hürmüz Boğazı üzerindeki egemenliğini vurguladığını belirtti

İran Dışişleri Bakanlığı sözcüsü Esmaeil Baghaei Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Tahran’ın sadece haklarını güvence altına almaya çalıştığını ve ABD’ye "cömert ve sorumlu" öneriler sunduğunu söyledi. Baghaei ayrıca ülkesinin teklifinin aşırı olmadığını belirterek Washington’u "makul olmayan taleplerde bulunmakla" suçladı

Süregelen diplomatik çabalara rağmen, İran’ın nükleer programı konusundaki görüşmeler çözüme kavuşmadı ve ABD-İran savaşının ne kadar süreceği konusundaki belirsizliği artırdı. Bu durum, Hürmüz Boğazı’ndan kaynaklanan tedarik kesintilerinin uzun süreceği endişelerini artırarak Petrol fiyatlarına jeopolitik risk primi ekliyor.

Daha uzun süre yüksek faiz beklentileri, Ons Altın üzerinde baskı oluşturuyor

Yükselen petrol fiyatları, başta Federal Reserve (Fed) olmak üzere büyük merkez bankalarının faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmak zorunda kalabileceği ve enflasyon baskısı artarsa faizleri yeniden artırmayı bile düşünebileceği beklentilerini güçlendiriyor

Yatırımcılar şimdi Salı günü açıklanacak olan ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerini bekliyor; bu veriler Fed’in para politikası yoluna ilişkin beklentileri etkileyebilir

CME FedWatch Aracı’na göre, yatırımcılar Fed’in yılın geri kalanında borçlanma maliyetlerini sabit tutmasını büyük ölçüde bekliyor, ancak Aralık toplantısında küçük bir faiz artırımı ihtimali fiyatlanıyor ve bu olasılık yaklaşık %20 seviyesinde bulunuyor.

Daha yüksek faiz ortamı, getirisi olmayan varlıklar olan Altın gibi değerli metallerin cazibesini azaltıyor çünkü bu metaller faiz veya getiri sunmuyor. Borçlanma maliyetleri yüksek kaldığında, yatırımcılar genellikle devlet tahvilleri ve diğer sabit getirili araçlar gibi faiz getiren varlıklara yöneliyor.

Bu ortamda, Petrol fiyatlarının yüksek seyri ve faiz beklentilerindeki değişim nedeniyle Altın’ın yukarı yönlü hareketi sınırlı kalıyor. Ancak devam eden jeopolitik belirsizlik güvenli liman talebini desteklediği için aşağı yönlü baskı sınırlı kalıyor ve merkez bankaları, perakende ve yatırımcı alımları değerli metal için temel destek sağlamaya devam ediyor.

Teknik analiz: Bollinger orta bandı $4.700 civarında toparlanma girişimlerini sınırlıyor

4 saatlik grafikte, XAU/USD son yükselişinin ardından konsolide oluyor; $4.659 civarındaki alt Bollinger Bandı desteğinin üzerinde tutunuyor ancak $4.703 seviyesindeki Bollinger 20 dönem Basit Hareketli Ortalama’nın (SMA) altında işlem görmeye devam ederek yukarı yönü sınırlıyor ve kısa vadeli görünümü hafifçe zayıflatıyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 çizgisinin hemen altında seyrediyor, Ortalama Yön Endeksi (ADX 14) ise 20’li seviyelerin altına gerileyerek güçlü bir trendden çok azalan yönsel kararlılığa işaret ediyor.

Yukarıda, ilk direnç $4.703 civarındaki Bollinger 20 dönem Basit Hareketli Ortalama’da, ardından $4.747 civarındaki üst Bollinger Bandı’nda bulunuyor. Bu bantların üzerinde kalıcı bir kırılma, $4.850’deki daha uzak yatay dirence doğru yolu açabilir. Aşağıda ise acil destek $4.659 civarındaki alt Bollinger Bandı’nda, daha önemli destek ise $4.500 yatay seviyesinde yer alıyor. Bu son seviyenin altına düşüş, genel teknik görünümü önemli ölçüde zayıflatır.

(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)