Ons Altın, Fed faiz artırımı beklentileri ve jeopolitik gerilimler arasında toparlanan ABD Doları ile düşüşe geçti

• Altın, ABD Doları'nın bir buçuk aylık dip seviyeden toparlanmasıyla cuma günü yeni bir satış baskısıyla karşılaşıyor.
• Tırmanan ABD-İran gerilimleri, enflasyon risklerini ve Fed faiz artırımı beklentilerini gündemde tutarak ABD Dolarını destekliyor.
• Teknik görünüm, düşüş ihtimalleri lehine eğilmiş görünüyor ve daha fazla kayıp için argümanı destekliyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), 4.100$ seviyesinin ötesinde kazançlarını artırma mücadelesini sürdürürken cuma günü Asya seansında aşağı yönlü hareket ediyor ve iki günlük kazanç serisini sonlandırıyor. ABD Doları (USD) yeniden pozitif ivme kazanıyor ve önceki günün sert kayıplarının bir kısmını 17 Haziran'dan bu yana en düşük seviyesinden geri alıyor. Ayrıca, oynak ham petrol fiyatlarından kaynaklanan enflasyon riskleri, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımı yapacağına yönelik beklentileri güçlü biçimde masada tutuyor ve getirisi olmayan külçe altın üzerinde bir miktar aşağı yönlü baskı oluşturuyor.

Perşembe günü açıklanan ABD verileri, ekonomik büyümede ılımlılaşmaya ve enflasyonda soğuma işaretlerine işaret ederek, yakın vadede bir Fed faiz artırımı beklentilerini yumuşattı ve gece işlemlerinde USD'nin sert düşüşüne yol açtı. Nitekim, ABD Ekonomik Analiz Bürosu'nun (BEA) yayımladığı ilk tahmin, ABD ekonomisinin ikinci çeyrekte yıllıklandırılmış bazda %1,5 büyüdüğünü, bunun önceki çeyrekteki %2,1'in ve piyasa beklentilerinin altında kaldığını gösterdi. Ayrıca, manşet ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi haziran ayında %0,1 gerileyerek, İran savaşındaki geçici ateşkesin benzin fiyatlarını aşağı çekmesiyle Nisan 2020'den bu yana ilk aylık düşüşünü kaydetti.

Buna ek olarak, yıllık oran piyasa beklentileriyle uyumlu şekilde %4,1'den %3,7'ye yavaşladı. Bu arada, Fed'in tercih ettiği temel enflasyon göstergesi olan çekirdek gösterge, raporlanan ayda Mayıs ayındaki %0,3'e kıyasla %0,1 arttı ve yıllık bazda %3,4'ten %3,3'e geriledi. Ancak, ABD-İran karşı karşıya gelişi ve küresel enerji arzında önemli kesintilere ilişkin endişeler nedeniyle oynak ham petrol fiyatları, enflasyonun bir endişe kaynağı olmaya devam ettiğini gösteriyor. Son gelişmelerde, ABD ordusu Orta Doğu'daki güçlerine yönelik İran füze saldırılarına karşılık olarak İran'a yönelik ağır bir saldırı dalgasını tamamladığını açıkladı.

Bu arada İran, Umman'ın Tahran'ın Hürmüz Boğazı üzerinde kısmi kontrol sahibi olacağı ve su yolunun kullanımı için gönüllü ücretler toplayacağı 50-50 ortak yönetim planını reddetti. Öte yandan Suudi Arabistan, Yemen'in Husi milislerinin tekrarlanan saldırılarından Bab el-Mendeb Boğazı, Kızıldeniz ve Aden Körfezi'ndeki kritik sevkiyat rotalarını korumak için uluslararası bir koalisyon oluşturuyor. Bu durum, daha geniş bir bölgesel çatışma riskini artırarak jeopolitik risk primini gündemde tutuyor ve ham petrol fiyatlarını destekliyor. Yatırımcılar, yükselen enerji fiyatlarının enflasyonist baskıyı yeniden canlandıracağından ve Fed'i şahin bir duruş benimsemeye zorlayacağından endişe etmeye devam ediyor.

CME FedWatch Tool'a göre, yatırımcılar ABD merkez bankasının yıl sonuna kadar en az bir kez borçlanma maliyetlerini artırma ihtimalini hâlâ %85'in üzerinde fiyatlıyor. Bu görünüm de yüksek ABD Hazine tahvil getirilerini desteklemeye devam ediyor; bu da USD talebinin yeniden canlanmasına yardımcı olurken getirisi olmayan Altın'dan bir miktar fon çıkışına yol açıyor. Yatırımcılar şimdi bir miktar ivme için Michigan Üniversitesi ABD Tüketici Duyarlılığı ve Enflasyon Beklentileri Endeksi verilerini bekliyor. Bununla birlikte, XAU/USD paritesi, yönlü hareketin bir sonraki ayağı öncesinde yeni bir tetikleyici bekleyerek birkaç haftalık aralık içinde sınırlı kalmaya devam ediyor.

XAU/USD günlük grafik

Teknik Analiz: Altın, kurulum ayıları desteklerken 4.100 doların üzerinde bir kez daha kabul görmeyi başaramıyor

Teknik açıdan bakıldığında, son bir ay kadar süredir görülen yatay fiyat hareketi, 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) altındaki kırılmanın zemininde hala düşüş eğilimli bir konsolidasyon aşaması olarak sınıflandırılabilir. Bununla birlikte, karışık momentum göstergeleri biraz ihtiyatlı olmayı gerektiriyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) histogramı son zirvelerden hafifçe gevşemiş olsa da pozitif bölgede kalmaya devam ediyor ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 çizgisinin hemen altında seyrederek, hala baskın olan aşağı yönlü zemin içinde zayıf bir toparlanmaya işaret ediyor.

Yukarı yönde, işlem aralığının üst sınırı olan 4.175 dolar bölgesi, 4.200 dolar öncesinde acil bir bariyer olarak hareket edebilir; bu seviyenin aşılması halinde 200 günlük SMA olan 4.490,81 dolara doğru ek kazançların yolu açılmalı. Alıcıların, mevcut düşüş tonunu hafifletmek ve daha sürdürülebilir bir toparlanmanın yolunu açmak için söz konusu bariyeri aşması gerekecek. Bu arada, acil destek, alıcıların daha önce devreye girdiği 3.976–4.000 dolar bölgesi civarındaki son swing diplerinden çıkarılıyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)