Nvidia kazançları, AI ticaretini ve daha geniş piyasa hissiyatını etkileyecek

• Çarşamba günü açıklanacak olan Nvidia'nın kazançları, bu haftanın piyasalardaki en büyük olayı.
• Çip üreticisi-şimdi AI devi olan şirketin sonuçları ve yönlendirmesi, AI anlatısını şekillendirecektir.
• Eğer 1. çeyrek yönlendirmesi 71 milyar $'ı geçerse, yükseliş momentumu geri döner. Eğer altına düşerse, teknoloji hisselerinde hızlı bir yeniden fiyatlandırma gerçekleşebilir.

Son üç yıldır, Nvidia (NVDA) AI patlamasının motoru oldu ve şimdi Wall Street, bu ivmenin devam edip edemeyeceğini izliyor. Yüksek büyüme gösteren hisseler, 2026'da yükseliş trendlerini sürdürmekte zorlanıyor; teknoloji ağırlıklı NASDAQ 100, son bir ayda %3'ten fazla düzeltme yaptı ve yıl itibarıyla kayıplarla işlem görüyor.

Ancak NVIDIA için analistler, başka bir dev çeyrek bekliyor. Mevcut tahminler, hisse başına yaklaşık 1,54 $ kazanç öngörüyor ve bu, geçen yıla göre %70 artış anlamına geliyor; gelir ise %68 artarak 66,12 milyar $'a yükselebilir.

Bu geniş büyüme, hala esas olarak AI çipleri ve veri merkezi sunucularına olan talep tarafından yönlendiriliyor. Meta Platforms (META), Microsoft (MSFT) ve Amazon (AMZN) gibi hiperscaler şirketler, AI altyapısına milyarlarca dolar yatırmaya devam ediyor. UBS, 2025'te doğrudan AI sermaye harcamasının 423 milyar $'dan 2026'da 570 milyar $'ın üzerine çıkacağını tahmin ediyor ve bazıları bunun 700 milyar $'a ulaşabileceğini iddia ediyor.

NASDAQ 100 düzeltmesi: Wall Street gergin

Bu hafta, bir boşlukta gerçekleşmiyor. Piyasalar, İran'a yönelik yaklaşan bir saldırı ve Başkan Trump'ın ABD tarifelerini yeniden uygulama girişimi nedeniyle zaten gergin durumda.

Bu, Nvidia'nın sonuçlarının sadece bir hisseyi etkilemeyeceği anlamına geliyor. Mart ayına girerken, tüm piyasa anlatısını etkileyebilir. Geçen Kasım'dan bu yana, yatırımcılar yavaş yavaş AI ticaretinden daha güvenli sektörlere, örneğin tüketim malları, kamu hizmetleri ve sağlık hizmetlerine geçiş yapıyorlar.

Çarşamba günü Nvidia'da büyük bir kazanç ve artış, piyasayı 2025'teki aşırı AI pozisyonuna geri döndürebilir.

NVIDIA kazançları: Neden yönlendirme EPS'den daha önemli

Nvidia için başlık rakamları büyük olacak, ancak asıl hikaye yönlendirme.

CEO Jensen Huang'ın geçen çeyrekte tanımladığı gibi Blackwell GPU'larına olan talep hala "olağanüstü derecede" yüksek mi? Bulut GPU arzı hala tükendi mi? Wall Street'in yanıt almak istediği sorular bunlar.

Eğer Nvidia, AI hesaplama talebinin hala artmakta olduğunu sinyal verirse, hisse hızla momentum kazanabilir.

Wall Street, 1. çeyrek gelirinin çeyrekten çeyreğe 5 milyar $ artarak 71 milyar $ olacağını tahmin ediyor. Bu seviyenin üzerindeki herhangi bir yönlendirme, muhtemelen piyasa sonrası bir ralliye yol açacakken, 70 milyar $'ın altındaki bir yönlendirme muhtemelen bir satış dalgasına neden olacaktır.

NVIDIA sonuçları: Jensen Huang'ın basın toplantısı bekleniyor

Bir diğer baskı noktası brüt kar marjıdır. Nvidia CFO'su Collete Kress, son kazanç çağrısında Nvidia'nın brüt kar marjını %70'lerin ortasına çıkarmak için çalıştığını söyledi. 3. çeyrekte bu oran %73,6'ydı. Piyasayı mutlu tutmak için, bu sefer daha büyük bir brüt kar marjı açıklanması gerekecek.

Kazanç çağrısında, Jensen Huang'ın Nvidia'nın Intel ile ortaklık kurarak sistem üzerinde çip işlemcileri aracılığıyla PC pazarına yeni adımlarını ele alması bekleniyor. Ayrıca, Trump'ın eski ihracat kısıtlamaları nedeniyle 3. çeyrekte zayıf olan şirketin Çin'deki satış rakamlarını da vermesi gerekiyor. Ayrıca, yatırımcılar Vera Rubin üretim zamanlamasının değişip değişmediğini bilmek istiyor.

Analistler ayrıca Jensen'a, birkaç hafta önce OpenAI'deki 100 milyar $'lık yatırım taahhüdünü 30 milyar $'a neden azalttığını soracaklar. Bu, lider model üreticisinin AI'daki liderliğini kaybettiği anlamına mı geliyor?

NVIDIA Teknik Analiz: 200-SMA yükseliş eğilimini koruyor

Nvidia kazançları, tüm piyasadaki trendi şekillendirecek, ancak aynı zamanda NVDA hissesini satın almak için iyi bir fırsat da sunabilir.

Günlük grafiğe bakıldığında, geçen Ekim'den bu yana yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmamış olmasına rağmen, Nvidia hissesi bunu yapmaya yönelik yükseliş pozisyonunda. NVDA, yaklaşık sekiz aydır 164 $ ile 171 $ arasında uzanan talep bölgesinde destek buluyor. Ancak 200 günlük Basit Hareketli Ortalama artık bu bölgenin üzerine çıktı, bu da uzun vadeli desteğin fiyat dinamiğini yukarı itiyor gibi görünüyor.

Kazançlardan önce, Nvidia 50 günlük SMA'nın üzerinde de işlem görüyordu ve boğaları 211 $'daki dirence yakın bir konumda tutuyordu; bu seviye, tüm zamanların en yüksek seviyesi ve Çarşamba günkü açıklamadan sonra test etmeyi umdukları bir seviye.

Haftalık grafikte, daha uzun vadeli üst trend çizgisi 235 $ civarındaki bölgeyi işaret ediyor; bu, 211 $'lık direnç seviyesi kırıldığında bir sonraki fiyat hedefi haline gelecektir.

Bu nedenle, Nvidia'nın 4. çeyrek sonuçları sadece başka bir kazanç raporu değil. Bu, tüm AI yatırım döngüsü üzerine bir referandum.

Eğer Nvidia iyi sonuçlar verirse ve yukarı yönlendirirse, AI ticareti yeniden hızlanabilir. Aksi takdirde, hikayede gerçek çatlaklar görmeye başlayabiliriz ve borsa endekslerinin keskin bir şekilde düşmesini izleyebiliriz.

(Bu makale bir AI aracı yardımıyla oluşturulmuştur.)