- Yen, destekleyici yerel haberlere rağmen üçüncü ardışık seansta yakından izlenen seviyede kaldı.
- Güçlü Japon büyüme verileri ve yaklaşan merkez bankası sıkılaştırması Dolar karşısında yeterli olmadı.
- Müdahale riski, petrol ve faiz farkları pariteyi dip seviyelerine yakın tutarken yeniden yükseliyor.
Japon Yeni'nde şu anda garip bir kopukluk var ve USD/JPY'nin 160,00 seviyesinin hemen üzerinde seyretmesi bunu mükemmel şekilde yansıtıyor. Herhangi bir yerel okumaya göre Yen güçlenmeli: ilk çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) hafta sonunda beklentilerin üzerinde %0,5 büyüdü, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) 18 Haziran toplantısında faiz artırması geniş çapta bekleniyor ve yetkililer geçen hafta açıkça güçlendirmek istedikleri para birimi için sert açıklamalarda bulundu. Ancak parite, Tokyo'nun doğrudan müdahaleye gittiği Nisan ayındaki seviyelerde dalgalanıyor, üçüncü ardışık seansta bu rakama yapışmış durumda ve en az direnç yolu hâlâ yukarı yönlü görünüyor.
İyi haberlerin neden geri teptiği
Nedeni, yükseliş yanlısı Yen faktörlerinin fiyatı belirleyen iki güçle rekabet edememesi. Birincisi faiz oranı farkı. Cuma günü açıklanan ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu 172 bin olarak beklentilerin yaklaşık 85 bin seviyesinin çok üzerinde geldi ve piyasa, CME FedWatch verilerine göre Aralık ayına kadar ABD faizlerinin yükselme olasılığını %72 civarına çıkardı; bu da Fed'in faiz artırımlarına yöneldiğini ve yavaş hareket eden %0,75'lik BoJ sıkılaştırmasına karşı zaten caydırıcı olan getiri farkını daha da genişletti. İkincisi enerji. Japonya, ham petrolünün yaklaşık %95'ini Orta Doğu'dan ithal ediyor, bu nedenle Pazartesi sabahı Brent petrolün %5'ten fazla yükselmesine yol açan bölgesel çatışma, Yen üzerinde doğrudan bir vergi etkisi yaratıyor, ticaret dengesini kötüleştiriyor ve BoJ'un sürekli vurguladığı enflasyonu ithal ediyor. Güçlü bir GSYH verisi bunun karşısında çok fazla ağırlık taşımıyor.
Pazartesi günkü fiyat hareketi gerilimi gösterdi. Parite, İran-İsrail geriliminin yeniden tırmanmasıyla Yen için kısa süreli bir riskten kaçış alımı tetikleyince seans içinde 160,00 seviyesinin altına geriledi, ancak alıcılar rakamı geri aldı ve Avrupa öğleden sonrasında tekrar 160,00 civarına itti. Gerçek bir jeopolitik korku bile Yen'e sadece birkaç saatlik destek sağlayabildi.
Müdahale hesapları tekrar masada
Burada iş ilginçleşiyor. 160 seviyesi rastgele değil: Japonya Maliye Bakanlığı'nın (MoF) Nisan ayında müdahale ettiği ve yüzlerce piplik keskin bir dönüş yaptığı bölge, resmi müdahale izlerini taşıyor. Başbakan Takaichi ve maliye yetkilileri zaten sözlü uyarılar yaparken, piyasa Tokyo'nun düzensiz zayıflığa ne kadar tahammül edeceğini yeniden test ediyor. Sorun şu ki, temel bir değişiklik olmadan müdahale genellikle bir volatilite olayıdır, trend değişikliği değil ve yatırımcılar bunu giderek böyle değerlendiriyor. 18 Haziran'daki BoJ faiz artırımı, spot müdahaleden çok daha fazla yardımcı olur; bu yüzden bu haftaki veriler daha çok Dolar tarafına etkisi açısından önemli.
Günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi (Stoch RSI) aşırı alım bölgesinde, 93 civarında gömülü durumda; bu, trend sağlam olsa da yükselişin gerildiğine dair bir uyarı. Günlük grafikte 200 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ise çok daha aşağıda, yaklaşık 156,00 seviyesinde, hareketin ne kadar aşırı olduğunu vurguluyor.
Ticaret kurulumu
Direnç yukarıda hikayeyi oluşturuyor. 160,50 bölgesi Nisan müdahale alanını işaret ediyor, temizlenirse 161,00 seviyesi sonraki mıknatıs olacak. Destekler ise 160,00, ardından 159,50 ve 159,00 seviyelerinde bulunuyor.
Eğilim, faiz ve enerji ortamı korunduğu sürece temkinli şekilde yukarı yönlü, ancak bu takip edilecek bir seviye değil. Asimetri rahatsız edici: yukarı yön, müdahale riski ve aşırı alım momentumu ile sınırlanırken, aşağı yönlü sert bir düşüş Tokyo'nun müdahalesi veya Çarşamba günü ABD Tüketici Fiyat Endeksi'nin (CPI) hayal kırıklığı yaratması halinde hızlı ve sert olabilir. 160,50 civarında sıkı risk yönetimiyle satış yapmak, rakamı almaya göre daha mantıklı; gerçek olay ise gelecek haftaki BoJ kararı.
USD/JPY 15 dakikalık grafik
Japon Yeni - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Japon Yeni (JPY) dünyanın en çok işlem gören para birimlerinden biridir. Değeri genel olarak Japon ekonomisinin performansına, daha spesifik olarak da Japonya Merkez Bankası'nın politikasına, Japon ve ABD tahvil getirileri arasındaki farka veya diğer faktörlerin yanı sıra yatırımcılar arasındaki risk duyarlılığına göre belirlenir.
Japonya Merkez Bankası'nın görevlerinden biri de para birimini kontrol etmektir, bu nedenle atacağı adımlar Yen için kritik öneme sahiptir. BoJ, ana ticaret ortaklarının siyasi kaygıları nedeniyle bunu sık sık yapmaktan kaçınsa da, genellikle Yen'in değerini düşürmek için bazen döviz piyasalarına doğrudan müdahale etmiştir. BoJ'un 2013-2024 yılları arasında uyguladığı aşırı gevşek para politikası, Japonya Merkez Bankası ile diğer başlıca merkez bankaları arasında artan politika farklılığı nedeniyle Yen'in başlıca para birimleri karşısında değer kaybetmesine neden olmuştur. Son zamanlarda, bu ultra gevşek politikanın kademeli olarak gevşetilmesi Yen'e bir miktar destek vermiştir.
Son on yılda, BoJ'un ultra gevşek para politikasına bağlı kalma tutumu, başta ABD Merkez Bankası olmak üzere diğer merkez bankaları ile politika ayrışmasının genişlemesine yol açmıştır. Bu durum, 10 yıllık ABD ve Japon tahvilleri arasındaki farkın açılmasını desteklemiş ve bu da ABD Dolarını Japon Yeni karşısında avantajlı hale getirmiştir. BoJ'un 2024 yılında ultra gevşek politikayı kademeli olarak terk etme kararı ve diğer büyük merkez bankalarının faiz indirimleri bu farkı daraltmaktadır.
Japon Yeni genellikle güvenli liman yatırımı olarak görülür. Bu, piyasanın stresli olduğu zamanlarda yatırımcıların, güvenilirliği ve istikrarı nedeniyle paralarını Japon para birimine yatırma olasılığının daha yüksek olduğu anlamına gelir. Çalkantılı dönemlerin Yen'in değerini yatırım yapmak için daha riskli görülen diğer para birimleri karşısında güçlendirmesi muhtemeldir.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
AUD/USD, sessizce çöken Çin destek unsuru üzerinde duruyor
Avustralya Doları pazartesi günü toparlanmaya ikna olmaya çalıştı, ancak piyasa bunu kabul etmedi. AUD/USD, aylardır Çin ve emtialar temasıyla hareket etti; bu tema, bu ticaretin her iki ayağının da ne kadar kırılgan hale geldiğini göz ardı ediyordu ve cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisi nihayet bir hesaplaşmayı zorunlu kıldı. ABD işverenleri, yaklaşık 85 bin olan beklentinin aksine 172 bin istihdam ekledi, önceki aylara yönelik yaklaşık 93 binlik yukarı yönlü revizyon yapıldı ve işsizlik oranı %4,3'te sabit kaldı.
Strateji, 1.550 Bitcoin alımıyla BTC birikimine devam ediyor, STRC temettü takvimini ayarlıyor
Bitcoin hazine şirketi Strategy, pazartesi günü açıklanan Form 8-K dosyasına göre geçen hafta yaklaşık 101,3 milyon $ karşılığında 1.550 BTC satın aldı. Bitcoin başına ortalama 65.332$ fiyatla yapılan satın alma, şirketin piyasa fiyatı üzerinden hisse senedi arz programından elde edilen gelirle finanse edildi.
USD/JPY: Japon Yeni güçlenmek için sahip olduğu her nedeni görmezden geliyor
Japon Yeni'nde şu anda garip bir kopukluk var ve USD/JPY paritesinin 160,00'nin hemen üzerinde seyretmesi bunu mükemmel şekilde yansıtıyor. Herhangi bir yerel okumaya göre Yeni güçleniyor olmalı: ilk çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) hafta sonunda çeyreklik %0,5 ile beklentileri aştı, Japonya Merkez Bankası'nın 18 Haziran'daki toplantısında faizleri artırması geniş çapta bekleniyor ve yetkililer geçen hafta açıkça güçlenmesini istedikleri bir para birimi hakkında açıklamalarda bulundular.
Salı, 8 Haziran'da bilmeniz gerekenler:
ABD Dolar Endeksi (DXY), İran'ın İsrail'e karşı askeri operasyonlarını sonlandırdığına dair haberlerin ardından küresel risk algısının iyileşmesiyle birlikte dayanıklı Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ekonomik verilerini dengeleyen yatırımcıların temkinli tutumuyla 100,00 bölgesinde işlem görüyor. Aşağıdaki tablo, ABD Doları'nın (USD) listelenen başlıca para birimleri karşısında bugünkü yüzde değişimini göstermektedir
Altın, 4.350 $ civarında ilk dirençle karşı karşıya
Ons başına 4.300$ sınırını ve üzerini pazartesi günü yeniden kazanan Altın. Sarı metalin mütevazı yükselişi, ABD Doları'ndaki mütevazı kayıpların ardından gelirken, yatırımcılar Orta Doğu'daki jeopolitik gelişmeleri ve Fed'in daha uzun süre sıkı para politikası uygulama olasılığını takip etmeye devam ediyor.