- Sterlin, İngiltere'nin büyük ekonomiler arasında en yüksek politika faizine sahip olmasına rağmen cuma günü 200 günlük ortalamasının altına indi.
- Enerji kaynaklı enflasyon nedeniyle faiz indiremeyen bir merkez bankası, Sterlin'e koruma sağlamıyor.
- Cuma günü açıklanacak büyüme rakamları, Doların faiz artırımlarına doğru fiyatlamayı yeniden yaparken stagflasyon benzeri bir çıkmazı ortaya çıkarabilir.
İngiliz Sterlini, G7 içinde yüksek getiri sağlayan para birimi olarak kabul ediliyor ve bu yılın büyük bölümünde bu mantık geçerliydi. Bu nedenle GBP/USD'nin cuma ve pazartesi günleri 200 günlük hareketli ortalamasının altında kalması, bu seviyenin haftalarca altında kapanmadığı düşünüldüğünde anlamlıdır; İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) politika faizi %3,75 olup gelişmiş ülkeler arasında en yüksek seviyededir. Sterlin'in sorunu kendi merkez bankası değil. Sorun, ABD'nin faizleri diğer yönde daha hızlı fiyatlaması ve İngiliz ekonomisinin zorunlu olarak korumak zorunda kaldığı faiz oranlarını karşılayamayacak gibi görünmesidir.
Faiz avantajı önemini yitirdiğinde
Cuma günü açıklanan ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu hasarı verdi: 172 bin istihdam artışı, yaklaşık 85 bin olan beklentinin oldukça üzerinde, güçlü yukarı yönlü revizyonlar ve CME FedWatch verilerine göre Aralık ayında ABD faizlerinin artacağına dair yaklaşık %72 olasılık fiyatlanıyor; bu da en az bir Federal Rezerv (Fed) faiz artırımı beklentisine işaret ediyor. Bu fiyatlama Doları genel olarak güçlendirdi ve GBP/USD paritesini 200 periyotluk Üstel Hareketli Ortalama (EMA) olan yaklaşık 1,3400 seviyesinin altına çekti; bu, orta vadeli görünümü değiştiren net bir teknik kırılma. Faiz farkı, karşı taraf sabit durduğunda bir para birimini destekler. Fed'in sıkılaşmacı tutuma geçmesiyle, Sterlin'in getiri avantajı her iki uçtan da daralıyor.
BoE ise rahatsız edici bir konumda sıkışmış durumda. Nisan sonlarında 8-1 oyla %3,75'te sabit tuttu; bir üye aslında faiz artırımı yönünde oy kullandı çünkü Orta Doğu kaynaklı enerji şokunun küresel ham petrol fiyatlarını yükselttiği ve İngiltere enflasyonunu %4 civarına çekmeden önce artıracağı tahmin ediliyor. Merkez bankası, enerji fiyatlarını etkileyemeyeceğini, sadece ekonominin bu fiyatlara uyumunu etkileyebileceğini açıkça belirtti. Bu durum, zayıflıkta faiz indirimine gitmesini imkansız kılıyor ve bu da para birimi için en kötü senaryolardan biri.
Cuma günü sınav
Bizi haftanın ana yerel olayına getiriyor. İngiltere, cuma günü Nisan ayı Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) ile birlikte sanayi ve imalat üretimi verilerini açıklayacak ve beklenti, Mart ayındaki artışın ardından aylık yaklaşık %0,1 daralma yönünde. Negatif bir veri, stagflasyon benzeri senaryoyu güçlendirecek: enflasyon yükselirken büyüme düşüyor ve merkez bankasının temiz bir çıkış yolu yok. Bu, basit bir büyüme beklentisi kaçırmasından daha tehlikeli bir durum çünkü faiz priminin sürdürülebilir olup olmadığını sorgulatıyor.
Çapraz varlık ortamı da Sterlin için olumlu değil. Çarşamba günü açıklanacak ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) yıllık %4,2 olarak tahmin ediliyor; enerji kaynaklı yüksek bir manşet ve bu, İngiltere verileri öncesinde Fed'in sıkılaşmacı duruşunu ve güçlü Dolar temasını pekiştirecek. Sterlin, esasen Fed'in mücadele etmek istediği Amerikan enflasyon sorunu ile BoE'nin kontrol edemediği İngiliz enflasyon sorunu arasında sıkışmış durumda.
Seviyeler ve eğilim
Geri kazanılan direnç, kırılan 200 günlük EMA olan yaklaşık 1,3400 seviyesinde, üzerinde 1,3450 ve yuvarlak 1,3500 seviyesi bulunuyor. Pazartesi günü gün içi yükseliş 1,3350 civarında durakladı ve ardından geriledi. Aşağıda destekler 1,3300 ve ardından 1,3250 civarında. Günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi (Stoch RSI) 52 civarında orta seviyede olup güçlü bir yön sinyali vermiyor; bu, verileri bekleyen bir parite için uygun.
Eğilim, fiyat 1,3400'ün altında kaldığı sürece hafifçe düşüş yönünde. Kırılan ortalamaya doğru ralliler, Çarşamba günü ABD TÜFE verisi yumuşak gelmediği sürece daha cazip satış fırsatlarıdır ve cuma günü İngiltere GSYH verisi yerel katalizör olarak hareketi hızlandırabilir. Şimdilik, G7'deki en yüksek getiri Sterlin için oldukça az alım sağlıyor.
GBP/USD 15 dakikalık grafik
İngiliz Sterlini - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
İngiliz Sterlini (GBP) dünyanın en eski para birimi (MS 886) ve Birleşik Krallık'ın resmi para birimidir. Dünyada en çok işlem gören dördüncü döviz (FX) birimidir ve 2022 verilerine göre günde ortalama 630 milyar $ ile tüm işlemlerin %12'sini oluşturmaktadır. En önemli işlem çiftleri, dövizin %11'ini oluşturan GBP/USD, diğer adıyla 'Cable', GBP/JPY ya da yatırımcılar tarafından bilinen adıyla 'Dragon' (%3) ve EUR/GBP'dir (%2). İngiliz Sterlini, İngiltere Merkez Bankası (BoE) tarafından ihraç edilmektedir.
Sterlinin değerini etkileyen en önemli faktör İngiltere Merkez Bankası tarafından belirlenen para politikasıdır. BoE kararlarını, birincil hedefi olan %2 civarında istikrarlı bir enflasyon oranı olan “fiyat istikrarına” ulaşıp ulaşmadığına dayandırır. Bunu başarmak için kullandığı birincil araç faiz oranlarının ayarlanmasıdır. Enflasyon çok yüksek olduğunda, BoE faiz oranlarını yükselterek bunu dizginlemeye çalışacak ve insanların ve işletmelerin krediye erişimini daha pahalı hale getirecektir. Yüksek faiz oranları İngiltere'yi küresel yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden, bu genellikle GBP için olumludur. Enflasyonun çok düşmesi ekonomik büyümenin yavaşladığının bir işaretidir. Bu senaryoda BoE, kredileri ucuzlatmak için faiz oranlarını düşürmeyi düşünecektir, böylece işletmeler büyüme yaratan projelere yatırım yapmak için daha fazla borçlanacaktır.
Açıklanan veriler ekonominin sağlığını ölçer ve İngiliz Sterlini'nin değerini etkileyebilir. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları ve istihdam gibi göstergelerin tümü Sterlinin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Sterlin için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda BoE'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir, bu da GBP'yi doğrudan güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Sterlin'in düşmesi muhtemeldir.
Sterlin için bir diğer önemli veri de Ticaret Dengesidir. Bu gösterge, bir ülkenin ihracatından kazandığı ile belirli bir dönemde ithalata harcadığı arasındaki farkı ölçer. Bir ülke çok rağbet gören ihracat ürünleri üretiyorsa, para birimi yalnızca bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten faydalanacaktır. Bu nedenle, pozitif bir net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif bir denge için bunun tam tersi geçerlidir.
Feragatname: Bu sayfadaki tüm bilgiler değişebilir. Bu web sitesinin kullanımı ile kullanıcılar kullanıcı sözleşmesini kabul etmiş sayılırlar. Lütfen gizlilik koşullarını ve hükümlerini okuyunuz. Lütfen finansal piyasalardaki ticari riskler ve maliyetler konusunda tam bilgi edininiz çünkü burası en riskli yatırım biçimlerinden birisidir. Alım satım farkı yoluyla döviz ticareti yüksek bir risk içerir ve tüm yatırımcılar için uygun bir alan olmayabilir. Diğer finansal araçlar içinden döviz ticaretini tercih etmeden önce, yatırım nesnelerinizi, deneyim seviyenizi ve risk iştahınızı dikkatlice gözden geçiriniz. FXStreet’de ifade edilen görüşler bireysel yazarlara aittir, fxstreet.com veya yönetimin görüşlerini ifade etmemektedir. Bilgilerde hatalar yada eksikler bulunabilir. FXStreet bağımsız yazarların görüşlerini doğrulamak zorunda değildir. FXStreet’de verilen herhangi bir görüş, haber, araştırma, analiz, fiyatlar veya fxstreet.comtarafından bu sitede yayınlanan bilgiler çalışanlar, ortaklar yada katkıda bulunanlar tarafından genel piyasa yorumu olarak verilmiştir ve yatırım danışmanlığı teşkil etmemektedir. FXStreet bu tür bilgilerin kullanımı nedeniyle doğrudan yada dolaylı olarak ortaya çıkabilecek herhangi bir kar kaybı herhangi bir sınırlama olmaksızın herhangi bir kayıp ya da hasar için sorumluluk kabul etmemektedir.
FOREX HABERLERİ
Editörün Seçimi
AUD/USD, sessizce çöken Çin destek unsuru üzerinde duruyor
Avustralya Doları pazartesi günü toparlanmaya ikna olmaya çalıştı, ancak piyasa bunu kabul etmedi. AUD/USD, aylardır Çin ve emtialar temasıyla hareket etti; bu tema, bu ticaretin her iki ayağının da ne kadar kırılgan hale geldiğini göz ardı ediyordu ve cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam verisi nihayet bir hesaplaşmayı zorunlu kıldı. ABD işverenleri, yaklaşık 85 bin olan beklentinin aksine 172 bin istihdam ekledi, önceki aylara yönelik yaklaşık 93 binlik yukarı yönlü revizyon yapıldı ve işsizlik oranı %4,3'te sabit kaldı.
Strateji, 1.550 Bitcoin alımıyla BTC birikimine devam ediyor, STRC temettü takvimini ayarlıyor
Bitcoin hazine şirketi Strategy, pazartesi günü açıklanan Form 8-K dosyasına göre geçen hafta yaklaşık 101,3 milyon $ karşılığında 1.550 BTC satın aldı. Bitcoin başına ortalama 65.332$ fiyatla yapılan satın alma, şirketin piyasa fiyatı üzerinden hisse senedi arz programından elde edilen gelirle finanse edildi.
USD/JPY: Japon Yeni güçlenmek için sahip olduğu her nedeni görmezden geliyor
Japon Yeni'nde şu anda garip bir kopukluk var ve USD/JPY paritesinin 160,00'nin hemen üzerinde seyretmesi bunu mükemmel şekilde yansıtıyor. Herhangi bir yerel okumaya göre Yeni güçleniyor olmalı: ilk çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) hafta sonunda çeyreklik %0,5 ile beklentileri aştı, Japonya Merkez Bankası'nın 18 Haziran'daki toplantısında faizleri artırması geniş çapta bekleniyor ve yetkililer geçen hafta açıkça güçlenmesini istedikleri bir para birimi hakkında açıklamalarda bulundular.
Salı, 8 Haziran'da bilmeniz gerekenler:
ABD Dolar Endeksi (DXY), İran'ın İsrail'e karşı askeri operasyonlarını sonlandırdığına dair haberlerin ardından küresel risk algısının iyileşmesiyle birlikte dayanıklı Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ekonomik verilerini dengeleyen yatırımcıların temkinli tutumuyla 100,00 bölgesinde işlem görüyor. Aşağıdaki tablo, ABD Doları'nın (USD) listelenen başlıca para birimleri karşısında bugünkü yüzde değişimini göstermektedir
Altın, 4.350 $ civarında ilk dirençle karşı karşıya
Ons başına 4.300$ sınırını ve üzerini pazartesi günü yeniden kazanan Altın. Sarı metalin mütevazı yükselişi, ABD Doları'ndaki mütevazı kayıpların ardından gelirken, yatırımcılar Orta Doğu'daki jeopolitik gelişmeleri ve Fed'in daha uzun süre sıkı para politikası uygulama olasılığını takip etmeye devam ediyor.