EUR/USD, zayıf ABD TÜFE verisinin Fed faiz indirimi beklentilerini güçlendirmesiyle yükseliyor

• Euro, beklenenden daha zayıf gelen ABD TÜFE verilerinin ABD Doları üzerinde baskı oluşturmasıyla güçleniyor.
• Başlık TÜFE, aylık %0,3 artarak %0,4'lük tahminin altında kalırken, çekirdek enflasyon yıllık %3,0'a geriledi.
• Piyasalar, 29-30 Ekim toplantısında bir başka Fed faiz indirimi olasılığını neredeyse %99 olarak fiyatlıyor ve Aralık ayında daha fazla gevşeme bekleniyor.

Euro (EUR), beklenenden daha zayıf gelen ABD enflasyon verilerinin ardından Cuma günü ABD Doları (USD) karşısında güçleniyor ve Federal Rezerv'in (Fed) Eylül ayında yaptığı ilk faiz indiriminden sonra para politikasını gevşetmeye devam edeceği beklentilerini pekiştiriyor. Bu satırların yazıldığı sırada, EUR/USD 1,1635 civarında işlem görüyor ve Dolar'ın geniş çapta zayıflamasıyla üçüncü gün üst üste kazançlarını artırıyor.

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'ndan (BLS) gelen son veriler, Eylül ayında Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) aylık %0,3 artarak %0,4'lük tahmini kaçırdığını ve Ağustos'taki %0,4'ten gerilediğini gösterdi. Yıllık bazda, başlık enflasyonu %3,0 artarak %3,1'lik beklentinin altında kaldı ve Ağustos'taki %2,9'un biraz üzerinde gerçekleşti.

Gıda ve enerji bileşenlerini hariç tutan Çekirdek TÜFE de aylık %0,2 artarak %0,3'lük tahminin altında kaldı ve Ağustos'taki %0,3'lük artışla eşleşti. Yıllık bazda, çekirdek enflasyon %3,0 artarak %3,1'lik tahminin ve bir önceki ay görülen %3,1'lik değerin altında kaldı.

Beklentilerin altında kalan enflasyon raporu, Fed'in fiyat baskısındaki soğuma ve zayıflayan işgücü piyasasına yanıt olarak gevşeme yolunda kalacağına dair piyasa inancını güçlendirdi. CME FedWatch aracı tarafından takip edilen Fed fon vadeli işlemleri, artık 29-30 Ekim toplantısında 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimi olasılığını %98,9 olarak belirliyor ve Aralık ayında bir başka indirimin neredeyse tamamen fiyatlandığı %98,5 seviyesinde.

ABD Dolar Endeksi (DXY), verilerin açıklanmasının ardından 99,00 seviyesinin altına düşerek Dolar'a olan maruziyetlerini azaltan yatırımcılar tarafından baskı altında kaldı. Bu arada, ABD Hazine getirileri genel olarak düştü ve Fed'in sıkılaştırma döngüsünün sona yaklaşmakta olduğuna dair artan güveni yansıtıyor.

İleriye bakıldığında, piyasa katılımcıları, cuma günü ilerleyen saatlerde açıklanacak olan S&P Küresel öncü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerine ve Michigan Üniversitesi (UoM) Tüketici Duyarlılığı Endeksi'ne odaklanacak. Veriler, ABD ekonomisinin sağlığı ve enflasyon beklentileri hakkında yeni bilgiler sunarak, Fed'in para politikası yoluna dair daha fazla ipucu verecek.