EUR/USD, zayıf ABD istihdam verilerinin Fed faiz indirimi beklentilerini pekiştirmesiyle 1,1750 seviyesini aştı

• EUR/USD, ABD ekonomisinin Ağustos ayında yalnızca 22 bin iş eklemesiyle 1,1750'nin üzerinde işlem görüyor, İşsizlik Oranı yükseliyor.
• Piyasalar, Eylül ayında Fed'in 25 baz puanlık faiz indirimini tamamen fiyatlıyor, 50 baz puanlık daha büyük bir hareket için ise %12'lik ince bir şans var.
• Euro, ABD Doları'nın geri çekilmesiyle destek buluyor, ancak Fransız Başbakanı'nın görevden alınması ve yaklaşan ECB toplantısı daha fazla yukarı yönlü hareketi sınırlayabilir.

EUR/USD paritesi, Fed Başkanı Jerome Powell'ın işgücü piyasasındaki zayıflığı kabul etmesinin ardından ABD'deki para politikasının gevşeme döngüsüne geri döneceğine dair güvenin artmasıyla, ardışık yükseliş günleri geçirerek Pazartesi günü %0,37'den fazla yükseldi. Yumuşak bir istihdam raporu pariteyi 1,1700 seviyesinin üzerine taşıdı, ancak yıllık zirve olan 1,1829'dan hala uzakta kalıyor.

Euro, NFP verisinin hayal kırıklığı yaratmasıyla Dolar zayıflarken değer kazanıyor, Fransız siyasi kargaşa görünümde belirsizlik katıyor

Geçen Cuma günü açıklanan Tarım Dışı İstihdam raporu, dünyanın en büyük ekonomisindeki işgücü piyasasının ekonomik bir yavaşlama sürecinden geçtiğini yatırımcılara güvence verdi, ancak bu durum Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) verilerine henüz yansımadı. Ağustos ayında ekonomi 22 bin iş ekledi, bu da 75 binlik tahminlerin altında kalırken, İşsizlik Oranı %4,2'den %4,3'e yükseldi.

Veriler, Federal Rezerv'in 2025'teki ilk faiz indirimine yönelik durumu pekiştirdi. Piyasa oyuncuları %0,25'lik bir indirim için tamamen fiyatlama yapmışken, %0,50'lik bir faiz indirimi için şans %12 gibi ince bir seviyede kalıyor.

Son birkaç işlem gününde, ABD Doları yaklaşık %0,80 geri çekildi, çünkü yatırımcılar Fed'in 16-17 Eylül toplantısını bekliyor. Bu durum, Fransa'daki siyasi kargaşayı da ele almak zorunda olan Euro boğaları için bir destek sağladı.

Son zamanlarda, Başbakan François Bayrou güven oylamasını kaybettikten sonra görevden alındı. Fransız Cumhurbaşkanı Macron'un önümüzdeki günlerde yeni bir Başbakan ataması bekleniyor ve bu atamanın 10 Eylül'deki grevlerden sonra yapılacağına dair spekülasyonlar artıyor.

Hafta ilerledikçe, Atlantik'in her iki tarafındaki takvim bazı dalgalanmaları tetikleyebilir. ABD'de, üretici ve tüketici tarafındaki enflasyon rakamları EUR/USD paritesinde bazı hareketlere neden olabilir. Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor.

Günlük özet piyasa hareketleri: EUR/USD, NFP raporunun ardından 1,1750'nin üzerine çıkıyor

• EUR/USD yönü, ABD enflasyon raporuna doğrudan bağlıdır. Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Çarşamba günü açıklanacak, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ise Perşembe günü. ÜFE'nin yıllık %3,3'te sabit kalması beklenirken, Çekirdek ÜFE'nin %3,7'den %3,5'e gerilemesi öngörülüyor.
• TÜFE'nin hafif bir hızlanma göstermesi, yıllık %2,7'den %2,9'a yükselmesi bekleniyor, Çekirdek TÜFE ise gıda ve enerji hariç tutulduğunda %3,1'de sabit kalması öngörülüyor.
• Buna karşılık, Aralık 2025 Fed fonları sözleşmesine bağlı vadeli işlemler, yıl sonuna kadar yaklaşık 69 baz puanlık bir gevşeme fiyatladı.
• Euro Bölgesi'ndeki (EZ) yatırımcı duyarlılığı Eylül ayında düştü, Sentix yatırımcı güveni anketi bunu ortaya koydu. Endeks, Ağustos ayında -3,7'den -9,2'ye düştü. Sentix, Fransa'daki siyasi istikrarsızlık, Alman sanayisindeki zayıflık, ABD ile yapılan "olumsuz" ticaret anlaşması ve Rusya-Ukrayna çatışmasını suçladı.
• Fed'in Eylül toplantısında faiz indirimine gideceği beklentileri artmaya devam etti. Prime Market Terminal faiz oranı olasılık aracı, Fed'in 25 baz puan (bps) faiz indirimine gitme olasılığını %88, 50 baz puanlık bir indirim için ise %12 olarak fiyatladı. ECB'nin faiz oranlarını değiştirmemesi bekleniyor, bu olasılık %89, 25 baz puanlık bir indirim için ise yalnızca %11.

Teknik görünüm: EUR/USD, kısa vadede 1,1800'ü zorlamaya hazırlanıyor

EUR/USD yükseliş trendi, alıcıların güç toplamasıyla devam ediyor. Momentum açısından, boğalar kontrolü elinde tutuyor, bu da Göreceli Güç Endeksi (RSI) ile gösteriliyor.

Bu bağlamda, EUR/USD'nin yukarı yönlü hareketinin devam etmesi bekleniyor. Bir sonraki direnç, 24 Temmuz'daki 1,1788 seviyesinin önünde 1,1800 olacaktır. Bu seviyenin aşılması, yılın zirvesi olan 1,1829'u açığa çıkaracaktır. Tersine, 1,1700'ün altında günlük kapanış, 1,1675'teki 20 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve 1,1660'taki 50 günlük SMA'yı zorlamak için bir ton belirleyebilir.