EUR/USD Trump'ın Fed'in bağımsızlığına tehditler savurması ve zayıf ÜFE'nin USD'yi baskılamasıyla toparlanıyor

• Euro, üç haftalık dip seviyesinden yükselerek 1,1600 seviyesinin üzerine tırmandı.
• Trump, Fed Başkanı Powell'ı işten çıkarma sinyali veriyor, ardından yorumlarını geri alarak faiz gecikmeleri nedeniyle eleştiriyor.
• ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) tahminlerin altında kaldı, güvercin eğilimi pekiştiriyor ancak Euro'nun yükselişini sınırlıyor.

EUR/USD, ABD Başkanı Donald Trump'ın Federal Rezerv (Fed) Başkanı Jerome Powell'ı görevden alma tehdidinin ardından çarşamba günü %0,25'lik önceki kazançlarını koruyor. Bu durum, beklenenden daha yumuşak bir üretici enflasyon raporuyla birlikte Euro'nun ABD Doları karşısındaki yükselişini sınırladı. Yazıldığı sırada, parite 1,1633 seviyesinde işlem görüyor ve üç haftalık dip olan 1,1562'den sıçramış durumda.

Kuzey Amerika seansında, ilk başta Trump'ın Powell'ı hemen görevden alacağına dair başlıklar ortaya çıktı. Ancak daha sonra bu söylentileri yalanladı, yine de Powell'ın faiz indirimlerini çok geç yaptığını söyleyerek onu eleştirmeye devam etti. Veri cephesinde, ABD Üretici Fiyat Endeksi (PPI) tahminlerin altında kalırken, mayıs ayındaki manşet ve temel veriler de benzer şekilde düşük geldi.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Fed ile ilgili haber raporlarına odaklanmadığını, bunun yerine gerçekten önemli olan konulara odaklandığını söyledi. Fed, mayıs ayı Bej Kitap raporunu açıkladı ve bu rapor, ekonomik aktivitenin mayıs ayı sonundan temmuz ayı başına kadar hafif bir artış gösterdiğini belirtti.

Euro Bölgesi takvimi çarşamba günü boş kaldı ve yatırımcılar, 24 Temmuz'daki Avrupa Merkez Bankası (AMB) para politikası toplantısı öncesinde Haziran ayı Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) verisinin açıklanmasını bekliyor. Son zamanlarda birkaç üyenin yaptığı açıklamalar, Yönetim Konseyi'nin faiz indirimine gitme veya oranları sabit tutma konusunda bölündüğünü gösterdi.

Günlük özet piyasa hareketleri: EUR/USD 1,1600'ü geri kazanıyor ancak kırılgan kalıyor

• Atlanta Fed Başkanı Bostic, şu anda faiz indirimine gitmeyi bekleyeceğini, çünkü enflasyonun Fed'in hedefinde olmadığını belirtti ve verilerin önümüzdeki dönemdeki kararlarını yönlendireceğini ekledi. Fed'in, farklı görüşlerin olduğu bir komite tarafından yönetildiğini ifade etti.
• Fed Bej Kitabı, ekonomik aktivitenin arttığını gösterdi, ancak belirsizlik yüksek kalmaya devam ediyor ve görünüm nötrden hafif kötümser bir hale dönüyor. İşgücü piyasasıyla ilgili olarak, istihdam genel olarak biraz arttı, ancak işe alım, devam eden ekonomik ve politika belirsizlikleri nedeniyle sınırlı kaldı. Kitap, fiyatların, hafif bir düşüş göstermesine rağmen, gümrük tarifleri nedeniyle arttığını ve işletmelerin maliyet baskılarının yüksek kalmasını beklediğini ortaya koydu.
• ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) haziran ayında yıllık %2,3 artış gösterdi, bu mayıs ayındaki %2,6'dan ve beklenen %2,5'ten düşük. Gıda ve enerjiyi hariç tutan çekirdek ÜFE da %3,0'dan %2,6'ya gerileyerek %2,7'lik tahminleri karşılayamadı. Fabrika düzeyindeki enflasyon soğuma belirtileri gösterirken, tüketici enflasyonu artmaya devam ediyor ve haziran ayı TÜFE verileri fiyatların %3 seviyesine yaklaştığını gösteriyor, bu da hala Federal Rezerv'in %2 hedefinin oldukça üzerinde.
• Faiz oranı olasılıkları, Fed'in 30 Temmuz toplantısında oranları sabit tutma ihtimalinin %95 olduğunu, %25 baz puanlık bir indirim olasılığının ise yalnızca %5 olduğunu gösteriyor. Daha geniş bir perspektiften bakıldığında, para piyasaları yılın geri kalanında 50 baz puandan daha az bir gevşeme fiyatlamış durumda ve mevcut beklentiler yıl sonuna kadar toplamda yaklaşık 46 baz puanlık indirim öngörüyor.
• Trump'ın AB'ye yazdığı mektup, Avrupa Merkez Bankası (AMB) üzerinde alarm zillerini çaldırdı ve AMB'nin önümüzdeki hafta Haziran'dan daha olumsuz bir senaryo çizeceği düşünülüyor. Ancak, yatırımcılar AMB'nin bir sonraki toplantısında oranları sabit tutacağına ikna olmuş görünüyor.
• Geçtiğimiz haftadan bu yana, AMB üyeleri para politikası ile ilgili görüşlerini ifade ettiler. Centeno, bir duraklama veya indirimden yana olduğunu belirterek DeMarco, Vujcic ve Villeroy'un listesine adını ekledi. Faiz indirimini destekleyen Fabio Panetta, büyüme için aşağı yönlü riskler konusunda sesli bir şekilde konuştu. Aksine, Isabel Schnabel, oranların iyi bir seviyede olduğunu ve oranların sabit tutulmasını desteklediğini belirterek Robert Holzmann'ın daha fazla veri bekleme yorumlarını yineledi.

Euro teknik görünümü: EUR/USD 20 günlük SMA'da zorlanıyor, daha fazla aşağı yönlü hareket bekleniyor

EUR/USD, nötrden yukarıya eğilimli, ancak yükseliş trendini pekiştirmek için yatırımcıların 1,1681'deki 20 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) üzerinde günlük kapanış sağlaması gerekiyor. Bu sağlandığında, daha fazla kazanç için yol açılacak ve sıradaki hedef 1,1700 olacak. Ardından 20 Temmuz günlük yüksek seviyesi olan 1,1749, 1,1800 ve 1,1829'daki rekor yüksek seviyenin önünde yer alacak.

Diğer taraftan, 1,1600'ün altına bir düşüş, bugünkü 1,1562'lik dip seviyesini gündeme getirecektir. Bu seviyenin kırılması, 1,1482'deki 50 günlük SMA'yı açığa çıkaracak ve ardından 1,1254'teki 100 günlük SMA'yı takip edecektir.