EUR/USD paritesi aşırı satım dip seviyelerinden teknik bir yükselişle toparlandı

• EUR/USD gün içi grafikteki aşırı satım diplerinden toparlanıyor.
• Çarşamba günü açıklanan Euro Bölgesi enflasyon verileri faiz oranı beklentilerini ve döviz kurunu etkileyebilir.
• Toparlanma biraz daha artabilir ancak kısa vadeli trend düşüş eğilimini koruyor.

EUR/USD paritesi çarşamba günü yükselişe geçerek 1,0770 bölgesi civarına geri döndü ve altı haftanın en düşük seviyelerinden bir önceki günün toparlanmasını genişletti. Hareketin doğası gereği düzeltici mi yoksa baskın kısa vadeli düşüş trendinin tersine çevrilmesi mi olduğunu söylemek için henüz çok erken - ancak muhtemelen birincisi.

Çarşamba günü açıklanan Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ve İşsizlik Oranı, fiyat baskılarında daha fazla soğuma olduğunu göstermesine rağmen pariteyi çok az etkiledi. Eurostat verilerine göre, Euro Bölgesi'nde manşet enflasyon mart ayında yıllık bazda %2,4'e gerilerken, ekonomistler enflasyonun değişmeyerek %2,6'da kalmasını bekliyordu. Çekirdek enflasyon da değişmeyeceği tahmin edilen %3,1'den %2,9'a geriledi.

Euro Bölgesi'nde aylık enflasyon şubat ayındaki %0,6'ya kıyasla %0,8 arttı. Euro Bölgesindeki İşsizlik Oranı, bir önceki %6,4 seviyesinden (%6,5'e revize edildi) değişiklik olmaması beklenirken %6,5'e yükseldi.

Veriler pariteyi zayıflatmamış olsa da, AMB'nin faiz oranlarını daha da erken düşürme şansını arttıracak, hatta muhtemelen Nisan ayında bir indirim olasılığını yükseltecektir.

EUR/USD: Her şey faiz oranı beklentilerine bağlı

EUR/USD paritesi Mart ayının ikinci haftasından bu yana, özellikle Avrupa ve Amerika'da faiz oranlarının görünümüne ilişkin beklentilerin değişmesi nedeniyle düşüş eğiliminde. ABD'de borçlanma maliyetlerinin daha uzun süre yüksek kalması ve yüksek faiz oranlarının daha fazla yabancı sermaye girişi çekmesi nedeniyle ABD Dolarını (USD) desteklemesi bekleniyor. Bu görüşün fazla değişmesi beklenmiyor.

Atlantik'in her iki yakasında da enflasyon düşmekte ve yüksek faiz oranlarına olan ihtiyacı ortadan kaldırmaktadır. Ancak ABD'de süreç daha yavaş ilerliyor ve uzmanlar enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde Fed'in %2.0 hedefine doğru indiğinden emin değil.

Çoğu ekonomist hem Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) hem de ABD Merkez Bankası 'nın (Fed) faiz oranlarını yaklaşık aynı zamanda, Haziran ayında indirmeye başlamasını bekliyordu. Ancak, son zamanlarda görünüm farklılaşmaya başladı; Fed'in muhtemelen erteleyeceği, AMB'nin ise öne alacağı düşünülüyor.

EUR/USD paritesi salı günü altı haftanın en düşük seviyesi olan 1,0720'lerden toparlandı, ancak bu hareketi neyin tetiklediği belli değil. Gün içi grafiklerde göstergelerin aşırı satım değerlerine ulaşması nedeniyle ağırlıklı olarak teknik nitelikte olabilir.

San Francisco Federal Rezerv Bankası Başkanı Mary Daly'nin az sıkılaşmacı bir tonda "bu yıl 'makul' bir temel olarak üç faiz indirimi" diyerek toparlanmaya marjinal bir katkıda bulunmuş olması da mümkündür, ancak Daly üç faiz indiriminin "bir vaat olmadığını" da sözlerine eklemiştir.

HCOB Euro Bölgesi İmalat PMI da, 45,7'lik flaş tahminden Mart ayında 46,1'e revize edilmesinin ardından EUR/USD'nin toparlanması için bir katalizör sağlayabilirdi. Ancak, 50'nin altında ve dolayısıyla daralma bölgesinde kalmaya devam ediyor. Buna ek olarak, Pazartesi günü açıklanan ABD ISM imalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verisi daha da iyiydi ve Mart ayında 50'nin üzerine çıkarak 50,3'e yükseldi - Kasım 2022'den bu yana ilk kez büyüme bölgesine ulaştı.

Ufukta ne var?

ABD'de Çarşamba günü açıklanacak ana veri muhtemelen saat 12:15 GMT'de (15:15 TSİ) açıklanacak ADP İstihdam Değişikliği olacak ve bunu nihai S&P Küresel Hizmetler PMI ve ISM Hizmetler PMI takip edecek. Hizmet enflasyonu, TÜFE sepetindeki en yapışkan bileşenlerden biri olarak görülüyor, bu nedenle gerçek rakam beklentilerden farklı olursa piyasalar ekstra dikkat gösterebilir.

Ayrıca Fed'den Bowman, Goolsbee, Barr, Kugler ve Powell'ın konuşmaları da bekleniyor.

Teknik Analiz: EUR/USD yeni dip seviyelerden sıçradı

EUR/USD Salı günü 1,0720'lerdeki kısa vadeli çok haftanın en düşük seviyelerinden toparlandı ve bu süreçte günlük grafikte bir boğa Delen Çizgi Japon mum çubuğu dönüş formasyonu oluşturdu. Bu formasyon, fiyat yeni bir dip yaptığında ancak aynı gün toparlanıp bir önceki günün orta noktasının üzerinde kapandığında oluşur.

Bu formasyon, toparlanmanın geçici olarak devam edeceğini ve bir sonraki kilit direncin 1,0798'deki düşük salınımdan (ve önceki ABC formasyonunun düşük B dalgasından) gelen direnç seviyesinde devreye gireceğini gösterebilir.

Euro, ABD Doları karşısında: Günlük grafik

Ancak parite kısa vadeli bir düşüş trendi içinde ve geri çekilmenin buharı bittiğinde bunun devam etmesi muhtemel.

1,0694 Şubat ve bugüne kadarki en düşük seviyeler aşağı yönlü bir sonraki hedeftir ve aynı zamanda ilk testte bir sıçrama olasılığı ile önemli bir destek sağlaması muhtemeldir. Bununla birlikte, aşağıda kararlı bir kırılma, başka bir zayıflık dönemini başlatacak ve 1.0650'leri hedefleyecektir.

Belirleyici bir kırılma, uzun kırmızı bir aşağı mumun seviyeyi temiz bir şekilde kırması ve düşük seviyesine yakın kapanması veya seviyeyi ihlal eden art arda üç kırmızı mum ile karakterize edilir.