Altın, ABD NFP öncesinde ABD Doları zayıf kalmaya devam ederken gün içi kazançlarını koruyor

• Altın, mütevazı bir USD düşüşü arasında ikinci gün üst üste yukarı yönlü bir eğilimle işlem görüyor.
• Yüksek Fed faiz artırımı beklentileri ve İran riskleri, USD kayıplarını sınırlamalı ve değerli metali yukarı yönlü hareketlerde sınırlandırmalı.
• Yatırımcılar, yönsel pozisyon almadan önce önemli ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunu beklemeyi tercih edebilir.

Ons Altın (XAU/USD), Perşembe günü Avrupa seansının ilk yarısında ABD Doları'nın (USD) hafif gerilemesine rağmen alım havasını koruyor, ancak güçlü bir devam ivmesinden yoksun ve önceki günün geniş aralığı içinde sınırlı kalıyor.

Yüksek ABD Federal Rezerv (Fed) faiz artırımı beklentileri ile jeopolitik riskler, paranın değer kazanması için destekleyici bir faktör olurken külçe altının yukarı yönlü hareketini sınırlıyor. Yatırımcılar ayrıca isteksiz görünüyor ve agresif yönsel pozisyonlar almadan önce yakından takip edilen ABD aylık istihdam verilerinin açıklanmasını bekliyor.

Otomatik Veri İşleme (ADP), çarşamba günü ABD özel sektör istihdamının haziranda 98 bin arttığını bildirdi; bu, önceki ayın revize edilmemiş 122 bin rakamından düşük ve 113 binlik piyasa beklentilerini karşılamadı. Ayrıca, Tedarik Yönetimi Enstitüsü’nün (ISM) İmalat PMI Haziran’da 54’ten 53,3’e geriledi. Buna ek olarak, Ödenen Fiyatlar Endeksi 82,1’den 73’e düşerken, İstihdam Endeksi Mayıs’tan 48,6’dan 49,7’ye hafifçe yükseldi. Ayrıca, ham petrol fiyatlarındaki son düşüş, kısa vadeli enflasyon endişelerini önemli ölçüde hafifletti ve bir miktar USD satışını tetikleyerek, bunun da Altın fiyatı için destekleyici bir faktör olarak görülmesine yol açtı.

Yine de, CME Grubu’nun FedWatch Aracı, yatırımcıların ABD merkez bankasının eylülde borçlanma maliyetlerini artırma ihtimalini yaklaşık %64 olarak fiyatlamaya devam ettiğini ve yıl sonuna kadar bir hamle olasılığını yaklaşık %85 olarak değerlendirdiğini gösteriyor. Bu beklentiler, Fed Başkanı Kevin Warsh’ın çarşamba günü yaptığı açıklamalarla teyit edildi; Warsh, %2 enflasyon hedefinden sapmayacağını ve Başkan Donald Trump’ın faiz indirim çağrılarına rağmen gevşek para politikası bekleyenleri hayal kırıklığına uğratacağını söyledi. Ayrıca, birkaç Fed yetkilisi, enflasyonu %2 hedefine geri getirmek için daha yüksek faiz oranlarının gerekebileceğini belirtti. Bu durum, USD kayıplarını sınırlamalı ve getirisi olmayan Altın fiyatını yukarı yönlü hareketlerde sınırlandırmalı.

Bu arada, İran ve ABD Katar’da dolaylı görüşmelerin bir turunu tamamladı ancak kritik Hürmüz Boğazı üzerindeki gerilimler nedeniyle kalıcı barışa yönelik ilerleme işareti yok. Ayrı olarak, Rusya perşembe günü erken saatlerde Ukrayna’nın başkenti Kiev’e füze ve drone saldırıları başlattı. Bu gelişmeler jeopolitik riskleri canlı tutuyor ve odak, Kuzey Amerika seansında açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporuna kayarken, USD alıcıları lehine bir ortam yaratıyor. Kritik veri, Fed’in para politikasının ana belirleyicisi olmaya devam ediyor ve bu da Doları etkileyerek yatırımcıların Altın fiyatının kısa vadeli seyrini belirlemesine yardımcı olacak.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Altın, 38,2% Fibo yakınlarında güçlü bir dirençle karşılaşabilir ve satıcı çekebilir.

Teknik açıdan bakıldığında, gece yaşanan kısa pozisyon kapama rallisi, son iki hafta civarında gözlemlenen düşüşün %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesinde durakladı. Ayrıca, XAU/USD paritesi 100 periyotluk Basit Hareketli Ortalama (SMA) altında kalmaya devam ederek kısa vadeli düşüş eğilimini güçlendiriyor.

Ancak, momentum göstergeleri iyileşiyor; Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) sıfırın üzerinde yükseliyor ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 54 seviyesinde tutunuyor. Ayrıca, %23,6 Fibo üzerinde kapanış, mevcut yapının kısıtladığı ek toparlanma girişimlerini destekliyor.

Öte yandan, ilk direnç seviyesi %38,2 Fibo olan 4.112,32$’da, ardından 100 periyot SMA 4.145,47$ ve %50 geri çekilme 4.164,62$ seviyelerinde bulunuyor. Sonraki dirençler ise %61,8 seviyesinde 4.216,91$, %78,6 geri çekilmede 4.291,37$ ve döngü zirvesinde 4.386,20$ olarak sıralanıyor.

Aşağı yönlü hareketlerde, ilk destek 23,6% geri çekilme olan 4.047,62$’da görülürken, daha derin bir düşüş, 3.943,03$ civarındaki yapısal tabanı ve salınım dip seviyesini açığa çıkarabilir.

(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)