Altın, zayıf ABD Doları ile pozitif eğilimle işlem görüyor; Fed faiz artırımı beklentileri ABD NFP öncesinde kazançları sınırlıyor

• Altın, mütevazı bir USD düşüşü arasında üst üste ikinci gün pozitif eğilimle işlem görüyor.
• Yüksek Fed faiz artırımı beklentileri ve İran riskleri, USD kayıplarını sınırlamalı ve değerli metali baskılamalıdır.
• Yatırımcılar, yönsel pozisyonlar almadan önce önemli ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunu beklemeyi tercih edebilir.

Altın (XAU/USD), önceki günün volatil fiyat dalgalanmalarının ve bir haftadan uzun süredir görülen zirveden geç gelen geri çekilmenin ardından perşembe günü Asya seansında yeni alıcılar çekiyor. ABD Doları (USD), çarşamba günü beklenenden zayıf gelen ABD makro verileri sonrası hafifçe gerilerken, emtiayı üst üste ikinci gün destekleyen temel faktör olarak öne çıkıyor. Ancak, yüksek ABD Merkez Bankası (Fed) faiz artırımı beklentileri ve jeopolitik riskler, dolar lehine rüzgar olup külçenin ABD istihdam verileri öncesinde baskı altında kalmasına neden oluyor.

Automatic Data Processing (ADP), çarşamba günü ABD özel sektör istihdamının haziranda 98 bin arttığını bildirdi; bu, önceki ayın revize edilmemiş 122 bin değerinden düşük ve 113 binlik piyasa beklentisinin altında kaldı. Ayrıca, Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün (ISM) İmalat PMI Haziran'da 54'ten 53,3'e geriledi. Buna ek olarak, Ödenen Fiyatlar Endeksi 82,1'den 73'e düşerken, İstihdam Endeksi Mayıs'taki 48,6'dan 49,7'ye yükseldi. Son olarak, Ham Petrol fiyatlarındaki son düşüş, kısa vadeli enflasyon endişelerini önemli ölçüde hafifletti ve USD alıcılarını savunmaya çekerek Altın fiyatı için destek sağlıyor.

Yine de, CME Grubu'nun FedWatch Aracı, yatırımcıların ABD merkez bankasının eylülde borçlanma maliyetlerini artırma ihtimalini yaklaşık %64 olarak fiyatlamaya devam ettiğini ve yıl sonuna kadar faiz artırımı olasılığını yaklaşık %85 olarak gördüğünü gösteriyor. Bu beklentiler, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın çarşamba günü yaptığı açıklamalarla teyit edildi; Warsh, %2 enflasyon hedefinden sapmayacağını ve Başkan Donald Trump'ın faiz indirim çağrılarına rağmen gevşek para politikası bekleyenleri hayal kırıklığına uğratacağını söyledi. Ayrıca, birçok Fed yetkilisi enflasyonu %2 hedefine geri getirmek için daha yüksek faiz oranlarının gerekebileceğini belirtti. Bu durum, USD kayıplarını sınırlamalı ve getirisi olmayan Altın fiyatını baskılamalıdır.

Bu arada, İran ve ABD Katar'da dolaylı görüşmeler gerçekleştirdi ancak kritik Hürmüz Boğazı üzerindeki gerilimler nedeniyle kalıcı barışa yönelik ilerleme kaydedildiğine dair bir işaret yok. Ayrı olarak, Rusya perşembe günü erken saatlerde Ukrayna'nın başkenti Kiev'e füze ve drone saldırıları düzenledi. Bu gelişmeler jeopolitik riskleri canlı tutuyor ve odak Kuzey Amerika seansında açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunda kalırken USD alıcılarını destekliyor. Kritik veri, Fed'in para politikasının ana belirleyicisi olmaya devam ediyor ve dolayısıyla dolar ile Altın fiyatının kısa vadeli yönünü şekillendirmede yatırımcılara rehberlik edecek.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Altın, daha fazla kazanç için H4 grafikte %38,2 Fibo seviyesi ve 100-SMA'yı aşmalı

Teknik açıdan bakıldığında, gece yaşanan kısa pozisyon kapama rallisi, son iki haftalık düşüşün %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesinde durakladı. Ayrıca, XAU/USD paritesi 100 periyotluk Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında kalarak kısa vadeli düşüş eğilimini güçlendiriyor.

Ancak, momentum göstergeleri iyileşiyor; Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) sıfırın üzerinde yükseliyor ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 54 seviyesinde tutunuyor. Ayrıca, %23,6 Fibo üzerinde kapanış, mevcut yapının kısıtlamalarına rağmen ek toparlanma girişimlerini destekliyor.

Öte yandan, ilk dirençler %38,2 Fibo seviyesinde 4.112,32$, ardından 100 periyot SMA'da 4.145,47$ ve %50 geri çekilmede 4.164,62$ olarak izleniyor. Sonraki dirençler ise %61,8 seviyesinde 4.216,91$, %78,6 geri çekilmede 4.291,37$ ve döngü zirvesinde 4.386,20$ olarak sıralanıyor.

Aşağı yönlü hareketlerde, ilk destek geri kazanılan %23,6 geri çekilme seviyesi olan 4.047,62$ civarında görülürken, daha derin bir düşüşte yapısal taban olarak 3.943,03$ civarındaki salınım dip seviyesi hedeflenebilir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)