Altın, zayıf USD ve ABD PMI verileri öncesinde Mayıs sonundan bu yana en yüksek seviyesine yükseldi, 4.600 doları hedefliyor

• Altın, Fed'in faiz artırımı beklentilerinin azalmasıyla USD'nin üç ayın en düşük seviyesine yakın seyretmesi sonucu yeniden pozitif ivme kazanıyor.
• Daha yüksek petrol fiyatlarından kaynaklanan enflasyon riskleri ABD tahvil getirilerini destekliyor, bu da USD'deki kayıpları sınırlamaya yardımcı olabilir.
• ABD-İran karşı karşıya gelişi jeopolitik risk primini gündemde tutuyor ve USD ayıları için bir miktar temkin gerektiriyor.

Ons Altın (XAU/USD), teknik açıdan önemli 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) üzerindeki gün içi kırılma ivmesini sürdürüyor ve cuma günü Avrupa seansının ilk yarısında mayıs sonundan bu yana en yüksek seviyesine tırmanıyor. Değerli metal, genel olarak zayıf seyreden ABD Doları (USD) amidinde üst üste üçüncü haftada da kazanç kaydetme ve daha da değer kazanma yolunda ilerliyor. Yatırımcılar, geçen hafta açıklanan son ABD enflasyon verilerinin fiyat baskılarında soğuma işaretleri vermesinin ardından Federal Rezerv'in (Fed) yakın vadede faiz artırımı yapacağı yönündeki bahislerini azalttı. Bu durum, USD'yi perşembe günü dokunulan üç aydan uzun sürenin en düşük seviyesine yakın baskı altında tutuyor ve getirisi olmayan külçe altını destekleyen kilit bir faktör olarak görülüyor.

Ancak yatırımcılar, Hürmüz Boğazı üzerindeki ABD-İran karşı karşıya gelişiyle desteklenen daha yüksek petrol fiyatlarından kaynaklanan enflasyon riskleri konusunda endişeli olmaya devam ediyor. Buna ek olarak, İran destekli Yemenli Husi militan grubu, Temmuz ayı sonlarında Suudi gemilerine deniz ablukası ilan etmesinden bu yana sekiz petrol tankerini hedef aldığını iddia etti; bu da daha geniş bir bölgesel çatışma riskini artırdı ve petrol fiyatlarını Perşembe günü üç haftanın en yüksek seviyesine taşıdı. Bu durum, büyük ölçüde, ABD Hazine Bakanlığı'nın bazı uzun vadeli borç geri alım operasyonlarının boyutunu iki katına çıkarma planını gölgede bırakıyor ve yüksek ABD tahvil getirilerini desteklemeye devam ediyor.

Bu arada, 28-29 Temmuz FOMC toplantısının Çarşamba günü açıklanan tutanakları, Fed yetkililerinin enflasyonu düşürmede daha fazla ilerleme sağlanmadığı takdirde faiz oranlarının yakında artırılması gerektiğine işaret ettiğini ortaya koydu. Ayrıca, CME Group'un FedWatch Aracı, yatırımcıların ABD merkez bankasının yıl sonuna kadar en az bir kez borçlanma maliyetlerini artıracağına dair yaklaşık %68 olasılığı hâlâ fiyatladığını gösteriyor. Bu durum, süregelen jeopolitik belirsizliklerle birlikte, güvenli liman Dolar'daki daha derin kayıpları sınırlamaya yardımcı olabilir ve yükseliş yönlü yatırımcıların Altın için daha fazla değer kazanma hareketine pozisyon almasını engelleyebilir.

Orta Doğu krizine ilişkin son gelişmelerde, Başkan Donald Trump Çarşamba günü ABD'nin İran'a karşı "en yıkıcı ekonomik operasyonu" başlatacağını söyledi. Ayrıca Trump, Tahran'ın yaptırımlardan kaçmasına yardımcı olan veya İran ile iş yapan herhangi bir ülkeye ağır cezalar uygulamakla tehdit etti. Buna ek olarak, Başkan Yardımcısı JD Vance, ekonomik baskının İran'a karşı en etkili araç olduğunu söyledi. Bu durum jeopolitik risk primini gündemde tutuyor ve düşük seviyelerde bir miktar USD alımının ortaya çıkması için zemini destekliyor; bu da Altın fiyatı üzerinde bir tavan oluşturabilir.

XAU/USD günlük grafik

Teknik Analiz

XAU/USD paritesi 200 günlük SMA'nın üzerinde kabul görmüş gibi görünüyor ve alıcılar şimdi yeni pozisyonlar almadan önce Nisan-Haziran düşüşünün %61,8 Fibonacci geri çekilme seviyesinin ötesine geçecek bir hareket bekliyor. Ayrıca, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi pozitif kalmaya devam ederek yukarı yönlü eğilimi güçlendiriyor. Bu arada, 67,70 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14) aşırı alım bölgesiyle flört ediyor ve güçlü ancak potansiyel olarak aşırı uzamış bir yükseliş momentumuna işaret ediyor.

Bununla birlikte, daha geniş teknik görünüm kısa vadede yapıcı bir tona işaret ediyor. Bu nedenle, 4.529$'daki %61,8 Fibo. seviyesinin üzerinde sürdürülebilir bir güç, döngü zirvesi olan 4.889$'ın önünde 4.687$'daki %78,6 geri çekilme seviyesine doğru ek kazançların yolunu açmalıdır. Aşağı yönde, acil destek 4.529,03$'daki %61,8 geri çekilme seviyesinde görülüyor; bunu 4.514,16$'daki 200 günlük SMA ve ardından 4.417$ civarındaki %50 geri çekilme seviyesi izliyor. Daha derin tabanlar 4.306,50$'daki %38,2 seviyesinde, 4.168$ civarındaki %23,6 geri çekilme seviyesinde ve 3.946$ civarında sabitlenen yapısal dipte ortaya çıkıyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)