Altın, yenilenen USD gücü ve daha yüksek tahvil getirileri nedeniyle FOMC Tutanakları öncesinde zayıflıyor

• Ons Altın, yeni USD alımları arasında iki aylık dip seviyeden gece işlemlerinde kaydettiği yükselişi sürdürmekte zorlanıyor.
• Jeopolitik belirsizlikler, yüksek ABD tahvil getirileriyle birlikte Dolar'a olan talebin yeniden canlanmasına yardımcı oluyor.
• Yatırımcılar şimdi politika patikası ve yön konusunda daha fazla ipucu için FOMC Tutanakları'nı bekliyor.

Ons Altın (XAU/USD), çarşamba günü Asya seansında yeni arzla karşılaşıyor ve 4.100 dolar bölgesinden ya da iki aylık dip seviyeden önceki gün kaydedilen mütevazı yükselişi durduruyor. ABD Doları (USD), FOMC toplantı tutanakları öncesinde yeniden olumlu ivme kazanıyor ve emtia üzerinde baskı oluşturan kilit bir faktör olarak öne çıkıyor.

Geçen hafta açıklanan ABD makro verileri, enflasyonda ılımlılaşmaya ve işgücü piyasasında hafif bir soğumaya işaret ederek Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını artırma baskısını azalttı. Ancak CME Group'un FedWatch Aracı, yatırımcıların ABD merkez bankasının aralık ayında borçlanma maliyetlerini artıracağına yaklaşık %85 olasılık biçtiğini gösteriyor. Bu nedenle, yaklaşan FOMC Tutanakları, daha fazla faiz artışı ve politika göstergelerine ilişkin ipuçları için yakından izlenecek; bu da sırasıyla USD ve getiri sunmayan Ons Altın'ın yönünde kilit rol oynayacak.

Fed faiz artışı beklentileri orta vadeli görünümün kötüleşmesiyle aralık ayına kayıyor

BNY Markets stratejistleri, Fed'in ekim ayında bir adım atmasına yönelik son yeniden fiyatlamanın kısa vadeli politika patikasında kayda değer bir değişime işaret etmediğini vurgulayarak, "bu, aralık ayındaki faiz artışı olasılığının önemli ölçüde azaldığı anlamına gelmiyor, ancak artık bu döngüdeki ikinci faiz artışını yıl sonunda bekliyoruz." ifadelerini kullanıyor. Daha ileriye bakıldığında ise, "2027'ye doğru görünüm daha da belirsizleşiyor; bunun başlıca nedeni, devam eden Orta Doğu çatışmasının fiyatlanmasının imkansız olduğunu kanıtlamış olması - ve bununla birlikte petrol fiyatları ile bunların enflasyon görünümü üzerindeki arz yönlü etkisi." uyarısında bulunuyorlar.

Önemli etkinlik öncesinde, süregelen jeopolitik belirsizlikler ve ABD tahvil getirilerindeki yeni bir yükseliş, güvenli liman Dolar'a olan talebin yeniden canlanmasına yardımcı oluyor. Orta Doğu krizine ilişkin son gelişmelerde, Suudi Arabistan destekli Yemen'in uluslararası alanda tanınan hükümet güçleri, Bab el-Mendeb Boğazı çevresindeki alanlar da dahil olmak üzere Kızıldeniz kıyısı boyunca stratejik noktaların kontrolünü ele geçirdiklerini iddia etti. Öte yandan, İran destekli Husi grubu, Riyad'daki bir Aramco rafinerisi de dahil olmak üzere Suudi Arabistan'daki kilit hedeflere saldırarak misillemede bulundu.

Ayrıca, İran son bir haftada Hürmüz Boğazı'ndaki saldırı temposunu artırdı ve bu durum ham petrol fiyatlarının bir aylık dip seviyeden gece işlemlerinde kaydettiği yükselişi sürdürmesine yardımcı oldu. Bu da enerji kaynaklı enflasyon endişelerini körüklüyor ve ABD tahvil getirilerini çok yıllık zirvelere yakın seviyelerde yüksek tutuyor; bu da USD'ye ek destek sağlıyor ve XAU/USD satıcılarını destekliyor. Bu arada, Çin'in merkez bankası altın alım serisini üst üste 23. aya taşıdı, ancak aşağı yönlü temel zemin arasında altın fiyatına herhangi bir destek sağlamada pek etkili olmadı.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Teknik Analiz

Geçen haftanın başından bu yana görülen son aralık içinde fiyat hareketi, Ağustos ayındaki aylık swing zirvesinden gelen düşüşün zemininde bir düşüş konsolidasyon aşaması olarak sınıflandırılabilir. Ayrıca, Ons Altın fiyatı 4 saatlik grafikte 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve %61,8 Fibonacci geri çekilmesinin altında kalıyor ve bu da negatif görünümü doğruluyor.

Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) 3,35 okumasıyla pozitif bölgede kalmaya devam ediyor ve mütevazı bir yükseliş momentumuna işaret ediyor. Ancak, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 44,26 seviyesinde hafifçe aşağı eğimli, bu da değerli metal bu üst seviyelerin altında sınırlandığı sürece yükselişlerin kırılgan olduğunu gösteriyor.

Bununla birlikte, daha fazla kayıp için pozisyon almadan önce, işlem aralığının alt sınırını ve %78,6 Fibo. geri çekilmesini temsil eden 4.100$ seviyesinin altında bir kırılma ve kabul görmek beklemek yine de ihtiyatlı olacaktır; daha önemli bir yapısal taban ise 3.938$ seviyesinde bulunuyor. Yukarı yönde ise, acil direnç 4.228$ seviyesindeki %61,8 geri çekilmede görülüyor; bunu 4.248$ seviyesindeki 100 dönemlik SMA ve 4.317$ seviyesindeki %50 geri çekilme izliyor. Mevcut düşüş tonunu hafifletmek için bu kümelenmiş bariyerlerin üzerinde sürdürülebilir bir kırılma gerekli olacaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)