Altın, Fed faiz artırımı beklentileri arasında yatırımcılar ABD NFP raporunu beklerken 4.300 doların ötesinde ivme kazanmaya çalışıyor

• Altın, cuma günü dip alıcılarını çekerek önceki günkü düzeltme düşüşünü durdurdu.
• Jeopolitik riskler, enflasyon endişeleri ve Fed faiz artırımı beklentileri USD'yi destekleyerek kazançları sınırlıyor.
• Yatırımcılar, yönlü pozisyonlar almadan önce kritik ABD NFP raporunu beklemeyi tercih edebilir.

Ons Altın (XAU/USD), cuma günü Avrupa seansının ilk yarısında yeni bir günlük zirveye ulaştı ve alıcılar 4.300$ seviyesinin ötesinde momentumu sürdürmek için yeni bir girişimde bulunuyor. Emtia, ABD-İran barış anlaşmasına ilişkin karışık sinyaller arasında yatırımcılar şimdi yeni bir ivme için kritik ABD aylık istihdam verilerine bakarken, ocak ayından bu yana en iyi haftasını kaydetme yolunda ilerliyor.

ABD Başkanı Donald Trump, perşembe günü gazetecilere İran ile savaşın yakında sona ereceğine inandığını söyledi. Ancak bir Suudi yetkili, bazı Irak milis fraksiyonlarının Yemen'in İran destekli Husileriyle koordinasyon içinde çok yakın gelecekte krallığa saldırmayı planladığını söyledi. Bu durum, daha geniş bir bölgesel çatışma riskini artırıyor ve yatırımcıları jeopolitik risk primini fiyatlamaya itiyor; bu da güvenli liman ABD Doları (USD) için destekleyici bir unsur olarak görülüyor ve Altın'daki kazançları sınırlayabilir.

Bu arada, haberler İran'ın, tazminat ödenene kadar ABD, İsrail ve düşman gemilerin geçişini yasaklayacak Hürmüz Boğazı'nın yönetimine ilişkin bir çerçeve anlaşmayı değerlendirdiğini gösteriyor. Bu da, beş aylık ABD-İran savaşını sona erdirecek diplomatik bir çözüme dair umutları zayıflatıyor. Ayrıca Husiler, Aden Körfezi'nde bir Suudi petrol tankerine düzenlenen saldırının sorumluluğunu üstlenerek enerji arzında kesinti endişelerini yeniden alevlendirdi, petrol fiyatlarını destekledi ve enflasyon korkularını körükledi.

Bu durum, ABD Merkez Bankası (Fed) da dahil olmak üzere küresel merkez bankalarını daha şahin bir duruş benimsemeye zorlayabilir; bu da getirisi olmayan Altın üzerinde baskı oluşturmaya katkı sağlamalıdır. CME Group'un FedWatch Aracı'na göre, yatırımcılar ABD merkez bankasının bu yıl sonuna kadar borçlanma maliyetlerini artırma ihtimalini hâlâ %80'in üzerinde fiyatlıyor. Bu durum, USD boğalarını destekliyor ve XAU/USD paritesinin 4.000$ psikolojik seviyesinden son toparlanmasının yeniden başlamasına yönelik pozisyon almadan önce bir miktar dikkatli olunmasını gerektiriyor.

Ayrıca, yatırımcılar yeni yönlü bahisler yapmakta isteksiz görünüyor ve yakından izlenen ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunun açıklanmasını beklemeyi tercih edebilir. Kritik iş gücü piyasası verileri, Fed'in gelecekteki politika patikasına ilişkin piyasa beklentilerini etkileyecek ve USD talebini yönlendirecek; bu da sırayla Altın'a anlamlı bir ivme sağlamalı. Bu arada, Çin merkez bankası resmi altın rezervlerinin temmuz ayı sonunda 306,35 milyar dolara ulaştığını, haziran ayı sonunda ise 303,72 milyar dolar olduğunu bildirdi.

OCBC'deki analistler, "kısa vadeli momentumun iyileştiğini" belirterek, yaklaşan ABD istihdam raporunun artık "getirilerdeki, USD'deki düşüşün ve altının kırılmasının sürdürülebilir olup olmayacağı açısından kilit önemde" görüldüğünü ifade ediyor. Altının "son olarak 4.247$ seviyelerinde görüldüğünü" belirten analistler, "günlük momentumun hafif yükseliş eğiliminde olduğunu, RSI'nın ise aşırı alım koşullarına yakın seviyelere yükseldiğini" vurguluyor. Teknik açıdan OCBC, "4.333$'da direnç (2026 zirvesinden dibe %23,6 fibo geri çekilmesi), 4.393$'da (100 DMA)" ve "4.160$'da destek (50 DMA), 4.077$'da (21 DMA)," seviyelerine dikkat çekerek, ABD verilerinin tonunun son hareketin sürdürülebilirliğinde belirleyici olacağını kabul etmekle birlikte yapıcı bir eğilime işaret ediyor.

XAU/USD günlük grafiği

Teknik Analiz: Altın'ın yükseliş yönlü teknik görünümü, ilave kazançlar için durumu destekliyor

Bu haftaki 4.165$ kavuşum seviyesinin yukarı yönlü kırılması – Nisan-Haziran düşüşünün %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesi ve 50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) seviyesinden oluşan – yükseliş eğilimli yatırımcılar için önemli bir tetikleyici olarak görüldü. Momentum göstergeleri de bu yapıcı tonla uyumlu; Göreceli Güç Endeksi (RSI) 61,29 seviyesinde ve Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) sıfırın üzerinde, son okumada pozitif durumda. Bu da alım baskısının kontrolü elinde tutmaya devam ettiğini, ancak yükselişin 4.300$ civarındaki %38,2 Fibo seviyesine yakın yeni bir yukarı yönlü engelle karşı karşıya olduğunu gösteriyor.

Bahsi geçen bariyeri, 4.414$'daki %50 geri çekilme ve 4.525$'daki %61,8 seviyesi izliyor; bunlar birlikte daha yüksek engeller olan 4.683$ ve 4.884$ öncesinde geniş bir direnç bölgesi oluşturuyor. Aşağı yönde, acil destek yaklaşık 4.265$ civarında yer alırken, daha güçlü talebin 4.165$'daki %23,6 geri çekilme ve 4.151$'daki 50 günlük SMA'da görülmesi bekleniyor. Mevcut yükseliş eğilimini zorlamak için yapısal dayanak noktası yakınındaki 3.943$ seviyesine doğru daha derin bir geri çekilme gerekebilir.