Altın, Trump'ın Çin'e yönelik tehditlerini yumuşatmasıyla birlikte tarihi zirveden %2 düştü

• Altın talebi, Trump'ın yumuşayan tutumu ile zayıfladı ve ABD Doları güçlendi.
• ABD 10 yıllık tahvil getirisi üç baz puan yükseldi, bu da getirisi olmayan varlıklar olan külçeler üzerinde baskı oluşturdu.
• Fed yetkilileri, önümüzdeki hafta açıklanacak önemli Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) verileri öncesinde %2 enflasyon hedefine bağlılıklarını yineledi.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), Cuma günü daha önce 4.379$'lık tarihi zirveye ulaştıktan sonra %2 düşerek 4.250$'ın altına geriledi. Bu düşüş, ABD Başkanı Donald Trump'ın Çin'e yönelik üç haneli tarifelerin sürdürülebilir olmadığına dair yorumlarıyla desteklendi. Bu satırların yazıldığı sırada, külçe fiyatları 4.230$ - 4.240$ aralığında dalgalanıyor.

Külçe fiyatları 4.250$'ın altına düşerken risk iştahı geri dönüyor ve Hazine getirileri yükseliyor

Dolar, bazı kazançlar elde ediyor ve bu durum Altın fiyatları için bir ağırlık oluşturuyor. Ancak en büyük hareket, ABD Hazine getirilerinde görülüyor; 10 yıllık Hazine tahvili getirisi neredeyse üç baz puan artmış durumda. ABD Başkanı Donald Trump, Çin'e yönelik yüksek tehdit edilen tarifelerin uygulanabilir olmadığını ve muhtemelen iki ülke arasındaki gerilimi artıracağını belirtti.

Trump, birkaç hafta içinde Güney Kore'de Çin Cumhurbaşkanı Xi Jinping ile görüşmeyi beklediğini ekledi. Bu yorumlar, risk iştahındaki iyileşmeye katkıda bulundu ve değerli metallerin fiyatlarını aşağı çekti.

Federal Rezerv (Fed) yetkilileri, St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, Ekim toplantısında bir faiz indirimi desteklediğini ancak enflasyonu %2 hedefine ulaştırma konusunda tamamen kararlı olduğunu belirtti. Daha önce, Fed Guvernörü Christopher Waller, Musalem'in yorumlarını yineledi, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ise ekonominin düşündüğümüz kadar yavaşlamadığını söyledi.

Gelecek hafta, ABD ekonomik gündemi neredeyse boş, ancak Cuma günü ET 08:30'da Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) verilerinin açıklanması piyasa katılımcıları tarafından geniş bir şekilde bekleniyor.

Günlük piyasa hareketleri: Altın, ABD Hazine getirileri yükselirken geri çekiliyor

• Külçe fiyatları, ABD Doları'nın geri dönüş yapmasıyla zayıflıyor. Dolar Endeksi (DXY), altı para birimi sepetine karşı doların değerini takip eden, %0,07 artışla 98,40 seviyesinde.
• Tersine, ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi %4,01 seviyesinde. ABD reel getirileri - Altın fiyatlarıyla ters orantılı olarak - %1,72 seviyesinde sabit kalıyor ve neredeyse iki buçuk baz puan artış gösterdi.
• Kredi krizi endişeleri, iki bölgesel bankanın iki borçlu ile ilgili yaklaşık 50 milyon dolarlık kredi kaybı açıkladığı geç saatlerde ortaya çıktı.
• Beyaz Saray Kıdemli Danışmanı Kevin Hassett, ABD bankalarının bol rezervlere sahip olduğunu ve yönetimin kredi koşulları konusunda iyimser kaldığını söyledi. Ayrıca, hükümetin kapanması hafta sonunu aşarsa, Başkan Trump'ın eylemleri artırabileceğini ve beklenen üç Fed faiz indirimini "iyi bir başlangıç" olarak nitelendirdi.
• XAU/USD, 2025'te jeopolitik gerilimler, merkez bankası alımları ve dolarizasyon karşıtı bir trendle %62'den fazla yükseldi. Ayrıca, Altın ETF'lerine güçlü akışlar, Altın fiyatını yıllık açılış fiyatı olan 2.623$'tan yukarı taşıdı.
• Standard Chartered Bank, Altın fiyatının 2026'da ortalama 4.488$ olacağını öngörüyor. HSBC, 2025 yılı için ortalama altın fiyatı tahminini 100$ artırarak ons başına 3.455$ olarak güncelledi ve 2026'da ons başına 5.000$'a ulaşacağını öngördü.
• Piyasalar, Federal Rezerv'in Ekim toplantısında 25 baz puanlık bir indirim ve Aralık'ta bir başka indirim fiyatlıyor.

Teknik görünüm: Altın, 4.200$'ı test etmesine rağmen yükselişini sürdürüyor

Altın fiyatındaki yükseliş trendi sağlam kalıyor. Devam eden geri çekilme, alıcılar için kapıyı açtı, bu nedenle 4.200$ seviyesinde alım yapabilirler ve 4.250$'ın üzerinde günlük kapanış, traderların fiyatları daha da yükseltmesine neden olabilir.

Önemli direnç seviyeleri 4.300$, 4.350$ ve tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 4.389$'da bulunuyor. Tersine, ilk destek 4.200$ seviyesinde, ardından 17 Ekim günlük en düşük seviyesi olan 4.185$ geliyor.