Altın, teknik alımların baskın gelmesiyle dört haftanın en düşük seviyelerinden sert bir şekilde toparlanıyor

• Altın, geçen haftaki tarihi zirvelerden sert satışların ardından dip alıcılarının geri dönmesiyle toparlanıyor.
• Daha güçlü bir ABD Doları ve azalan ABD-İran gerginlikleri, kısa vadeli yukarı yönlü potansiyeli sınırlayabilir.
• Teknik olarak, fiyat yükselen 20 günlük SMA'nın üzerinde destek bulmaya devam ederken, Bollinger Bantları genişlemeye devam ediyor.

Altın (XAU/USD) Salı günü, geçen haftaki tarihi zirvelerden yaklaşık 5.600$'a kadar olan sert düzeltmenin ardından dip alıcılarının piyasaya geri dönmesiyle %5'ten fazla yükseldi. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.915$ civarında dalgalanıyor ve Pazartesi günü 4.402$ civarındaki dört haftanın en düşük seviyesine geriledikten sonra toparlanmasını sürdürüyor.

Sert satışlar büyük ölçüde teknik bir nitelik taşıyordu ve net bir temel bozulma yerine pozisyonların kapatılması ve marjla ilgili likidasyonlardan kaynaklanıyordu. Kıymetli madenler için daha geniş zemin destekleyici kalmaya devam ederken, Salı günkü toparlanma, gümüşün gün içinde neredeyse %8,5 yükselmesiyle birlikte hala yüksek volatiliteyi vurguluyor.

Bununla birlikte, Altın, yeni katalizörlerin yokluğunda kısa vadede konsolide olabilirken, ABD ve İran arasındaki gerginliklerin azalmasına dair belirsiz işaretler güvenli liman talebini azaltabilir. Aynı zamanda, ABD Doları'ndaki (USD) yenilenen güç, XAU/USD'deki yukarı yönlü potansiyeli sınırlayabilir.

Piyasa hareketleri: ABD-İran gerginlikleri azalıyor, ABD-Hindistan ticaret anlaşması duyuruldu, DXY toparlanıyor

• Masoud Pezeshkian'ın Salı günü, dışişleri bakanına ABD ile "adil ve eşit müzakereler" yürütmesi talimatını verdiğini söylemesinin ardından ABD-İran gerginliklerinde azalma işaretleri ortaya çıkıyor. İki tarafın, İran'ın nükleer programı üzerine görüşmeler için bu hafta ilerleyen günlerde İstanbul'a üst düzey elçiler göndermeye hazırlandığı bildiriliyor. Bu yorumlar, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'ın "ciddi bir şekilde konuştuğu" yönündeki açıklamalarının ardından geldi.
• ABD Başkanı Trump, Pazartesi günü ABD ve Hindistan'ın, ABD'nin Hindistan mallarına uyguladığı gümrük vergilerini yaklaşık %50'den %18'e düşürecek bir ticaret anlaşması üzerinde anlaştığını duyurdu. Hindistan, ABD ürünlerini satın alımını artıracak ve taahhütler 500 milyar dolara kadar ulaşabilir.
• ABD ekonomik verileri akışı, Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun Pazartesi günü, Cuma günü açıklanması beklenen Ocak İstihdam Durumu raporunun kısmi hükümet kapanması nedeniyle erteleneceğini açıklamasının ardından azaldı; JOLTS raporu da ertelendi.
• ABD Dolar Endeksi (DXY), altı büyük para birimi karşısında Dolar'ın değerini takip eden, geçen hafta dört yılın en düşük seviyelerine geriledikten sonra 97,60 civarında bir haftanın en yüksek seviyelerine yakın işlem görüyor.
• Dolar'daki toparlanma, piyasanın ABD Başkanı Donald Trump'ın eski Federal Rezerv Yönetim Kurulu Üyesi Kevin Warsh'ı bir sonraki Fed Başkanı olarak aday göstermesini memnuniyetle karşılamasının ardından gerçekleşti. Warsh, geniş bir şekilde enflasyon şahin olarak görülüyor ve siyasi baskı altında agresif faiz indirimleri riski konusundaki endişeleri hafifletmeye yardımcı oldu.
• Olumlu ABD imalat verileri, Fed'in para politikası gevşetmeye başlamadan önce sabırlı kalabileceği görüşünü pekiştirdi. Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI), Ocak ayında Aralık ayındaki 47,9'dan 52,6'ya sıçrayarak piyasa beklentisi olan 48,5'i rahatça aştı; S&P Global İmalat PMI ise 51,9'dan 52,4'e yükseldi.

Teknik analiz: Yüksek volatiliteye rağmen yükseliş trendi devam ediyor

Teknik açıdan bakıldığında, günlük grafikteki daha geniş yükseliş trendi sağlam kalmaya devam ediyor. Fiyat, 20 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerinde kalıyor; bu da 4.800$ civarında orta Bollinger Bandını temsil ediyor ve geçen haftaki zirveden gelen keskin ve dalgalı düzeltmeye rağmen kısa vadeli trend yapısını yapıcı tutuyor.

Bollinger Bantları genişliyor ve Ortalama Gerçek Aralık (ATR) yaklaşık 212'ye yükselerek yüksek volatiliteyi işaret ediyor. Momentum göstergeleri de toparlanmaya başladı. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 55 civarında duruyor, 50'nin altındaki bölgeden geri sıçrayarak yükseliş momentumunun iyileştiğini gösteriyor.

Aynı zamanda, trend güçlü kalmaya devam ediyor; Ortalama Yönsel Endeks (ADX) 43 civarında yüksek, ancak gösterge son yükseklerden geri dönmeye başlıyor ve bu da trendin gücünün hızlanmak yerine azalmakta olduğunu gösteriyor.

Yukarı yönde, 5.000$ psikolojik seviyesi hemen direnç olarak öne çıkıyor, ardından 5.350$ civarındaki üst Bollinger Bandı geliyor. Aşağı yönde, orta Bollinger Bandının altına bir kırılma, 4.500$ civarında ilk desteği açığa çıkaracak, ardından Pazartesi günkü 4.402$ civarındaki düşük seviyeyi takip edecek. Daha derin bir destek, 4.250$ civarındaki alt Bollinger Bandında yer alıyor.