Altın, Rusya-Ukrayna barış görüşmeleri konusundaki iyimserlikle 3.350$'ın altına düştü

• Altın, Rusya-Ukrayna barış görüşmelerinde potansiyel ilerleme konusunda iyimserlik ve artan risk iştahı nedeniyle haftaya düşük başlıyor.
• Fed faiz indirim beklentileri güçleniyor, piyasalar Eylül ayında 25 baz puanlık bir indirim için %87 olasılık fiyatlıyor.
• Altın piyasalarındaki belirsizlik, Beyaz Saray'ın tarifelere dair "yanlış bilgi" olarak tanımladığı konuları ele almak için bir yürütme emri çıkaracağını açıklamasının ardından azalıyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), azalan güvenli liman talebi ve artan risk iştahının değerli metale baskı yapmasıyla pazartesi günü aşağı yönlü bir tonla işlem görerek haftaya zayıf bir başlangıç yapıyor. Rusya-Ukrayna gerginliklerini azaltmak için diplomatik çabalarda ilerleme umudu ve daha sağlam hisse senedi piyasaları, külçe talebini sınırlayarak yatırımcıların daha riskli varlıklara yönelmesine neden oldu.

Bu satırların yazıldığı sırada, metal Amerikan işlem seansında 3.345$ civarında işlem görüyor ve günlük bazda neredeyse %1,50 düşüş kaydediyor. Geçen haftaki alıcılar, 3.400$ psikolojik engelini aşmada defalarca başarısız olduktan sonra.

Hafta sonu yapılan yeni diplomatik hamlelerin ardından temkinli bir iyimserlik hissi var. ABD Başkanı Donald Trump, Cuma günü Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile 15 Ağustos'ta Alaska'da Ukrayna'daki savaşı sona erdirmek için görüşeceğini duyurdu.

Yine de, Altın'daki herhangi bir aşağı yönlü hareket, Federal Rezerv'in (Fed) eylül ayında faiz indirimine gideceği yönündeki güçlü beklentiler nedeniyle sınırlı kalabilir. Bu beklentiler, ABD Doları (USD) ve ABD Hazine getirilerini baskı altında tutarak Altın'a potansiyel destek sağlıyor.

CME FedWatch aracına göre, piyasalar şu anda gelecek ay 25 baz puanlık bir indirim için %88 olasılık fiyatlıyor ve bu, soğuyan işgücü piyasası belirtileri arasında daha uyumlu bir politika duruşuna yönelik artan güveni yansıtıyor.

Piyasa hareketleri: Jeopolitik gerginlikler, enflasyon verileri ve Fed odakta

• Doların altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), son günlerde pek değişiklik göstermeden iki haftanın en düşük seviyesine yakın seyrediyor. Endeks, 98,00 seviyesinin üzerinde, en son 98,60 civarında görülmüştü.
• ABD Hazine tahvil getirileri pazartesi günü sabit kalırken, dört günlük yükselişi durdurdu ve gösterge 10 yıllık getiri %4,262 civarında seyrediyor. 30 yıllık getiri ise %4,825 civarına gerileyerek üç günlük kazanç serisini sonlandırdı.
• Küresel hisse senetleri pazartesi günü, ABD-Rusya barış görüşmelerinde potansiyel ilerleme ve olumlu kurumsal kazançlar konusundaki iyimserlikle daha güçlü işlem görüyor. Japonya'nın Nikkei 225 endeksi Cuma günü %1,85 yükseldi ve vadeli işlemler tarihi zirvelere yaklaşırken, Avrupa hisse senetleri pazartesi günü yükselişle açıldı ancak yatırımcıların ticaret ve jeopolitik risklere hazırlık yapmasıyla hızlı bir şekilde kazançlarını kaybetti. Birleşik Krallık'ta FTSE 100 endeksi %0,26 artışla yaklaşık 9.118 seviyesine yükseldi. Hindistan'ın Sensex endeksi ise 746 puan artışla 80.604 seviyesinde kapandı.
• Ticaret cephesinde, ABD'nin karşılıklı tarifeleri 7 Ağustos'ta resmi olarak yürürlüğe girdi ve toplam ABD tarife oranını 1934'ten bu yana en yüksek seviye olan %18,6'ya yükseltti, 60'tan fazla ticaret ortağını hedef aldı. Bu arada, ABD-Çin 90 günlük tarife ateşkesi Salı günü sona erecek ve piyasalar, mevcut anlaşmanın uzatılıp uzatılmayacağına dair Başkan Trump'ın kararını bekliyor.
• Geçtiğimiz hafta, yeni ABD tarifelerinin yaygın olarak ticareti yapılan İsviçre altın külçelerine, 1 kg ve 100 ons külçeleri de dahil olmak üzere, uygulanabileceğine dair raporların ardından piyasalarda gerginlik oluştu. Bu haber, külçe piyasasında belirsizlik yaratarak tedarik zinciri aksaklıkları konusunda endişeleri artırdı. Ancak, Beyaz Saray'ın altın külçelerinin bu tür vergilerden muaf olacağını açıklayacak bir yürütme emri vereceğini söylemesiyle piyasalar kısa sürede bir can simidi aldı ve yatırımcılar şimdi resmi duyuruyu bekliyor.
• 15 Ağustos'taki Trump-Putin zirvesi öncesinde, Moskova ilhak edilen toprakların tanınmasını, Ukrayna'nın tarafsızlığını ve yaptırımların kaldırılmasını isterken, Kiev tam bir ateşkes, tüm topraklarının geri verilmesi ve sağlam güvenlik garantileri talep ediyor. Pozisyonlar arasındaki geniş fark, son diplomatik iyimserliğe rağmen barış görüşmelerini karmaşık hale getirebilir. Beyaz Saray'dan bir yetkili, Başkan Trump'ın Putin ve Ukrayna Cumhurbaşkanı Volodymyr Zelenskyy ile Alaska'da üçlü bir zirveye açık olduğunu, ancak şu anda ABD'nin Putin'in talebi üzerine ikili bir toplantı planladığını söyledi.
• Geçtiğimiz hafta, Fed yetkilileri soğuyan bir ekonomi ve yumuşayan işgücü piyasasına dair işaretler verdi. Cumartesi günü, Başkan Yardımcısı Michelle Bowman, Eylül ayında bir faiz indirimi desteklediğini ve bu yıl toplamda üç faiz indirimi yapılmasını tercih ettiğini, Temmuz'daki beklemenin bir fırsatın kaçırılması olduğunu belirtti. Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ve San Francisco Fed Başkanı Mary Daly de bu yıl yaklaşık iki faiz indirimi yapılması gerektiğini destekledi.
• Pazartesi günü büyük bir ekonomik veri açıklaması olmamasıyla birlikte, dikkatler yoğun bir haftaya kayıyor. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Salı günü açıklanacak, ardından Perşembe günü Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Cuma günü Perakende Satışlar ile Michigan Tüketici Duyarlılığı Endeksi'nin ön verisi açıklanacak. Bu veriler, enflasyon hakkında ipuçları sağlamak için dikkatle izlenecek ve Eylül ayında olası bir faiz indirimi beklentilerini şekillendirmeye yardımcı olabilir.

Teknik analiz: XAU/USD baskı altında, 3.350$'da kritik destek odakta

Altın (XAU/USD), pazartesi günü baskı altında işlem görüyor ve geçen hafta 3.400$ psikolojik engelini aşamadıktan sonra kayıplarını genişletiyor.

Günlük grafikte, metal, yükselen üçgen formasyonunun yükselen trend çizgisinde satış baskısıyla karşılaşıyor. Bu trend çizgisi, Temmuz ayı sonunda aşağı yönlü olarak kısa bir süre kırıldı, ancak takip eden hareketin olmaması, daha geniş yükseliş yapısını sağlam tuttu. Bu alandan gelen mevcut reddediş, boğaların kontrolü yeniden kazanmakta zorlandığını gösteriyor.

Acil destek, 3.350$ civarındaki 50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) seviyesinde görülüyor. Bu seviyenin kararlı bir şekilde kırılması, 3.292$'daki 100 günlük SMA'yı açığa çıkarabilir ve ardından 3.250$ civarında daha güçlü yatay destek gelebilir.

Yukarı yönde, 3.400$ alıcılar için ilk engel olmaya devam ediyor ve bu seviyenin üzerinde sürdürülebilir bir kırılma, 3.500$ civarındaki tüm zamanların en yüksek seviyesine giden kapıyı açabilir.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr 50 seviyesine gerileyerek güçlü bir yönlü momentum eksikliğini gösteriyor. Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama-Diverjans (MACD) hafif bir yükseliş eğilimi koruyor, ancak daralan histogram çubukları, alım baskısının azalmaya başladığını gösteriyor.