Altın, Fed'in faiz duraklatma beklentileri ve gerilimlerin azalmasıyla 4.600 dolar seviyeleri yakınlarında kalmaya devam ediyor

• Altın, önceki seansta 4.643$'lık yeni bir rekor seviyeye ulaştıktan sonra geri çekildi.
• Faiz getirmeyen Altın, güçlü ABD verilerinin Fed'in faiz oranlarını sabit tutacağı beklentilerini artırmasıyla değer kaybediyor.
• Güvenli liman Altın, Trump'ın İran'daki baskı ile ilgili ölümlerin azaldığını söylemesinin ardından jeopolitik gerilimlerin azalmasıyla zayıflıyor.

Altın (XAU/USD), önceki seansta 4.643$'lık yeni bir rekor seviyeye ulaştıktan sonra geri çekilerek perşembe günü troy ons başına 4.600$ civarında işlem görüyor. Faiz getirmeyen Altın, beklenenden güçlü gelen Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Perakende Satışlar ile geçen haftaki düşüş gösteren İşsizlik Oranı'nın, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) önümüzdeki aylarda faiz oranlarını sabit tutma ihtimalini güçlendirmesiyle değer kaybetti.

Güvenli liman Altın fiyatları da kısmen jeopolitik endişelerin azalmasını yansıtıyor. ABD Başkanı Donald Trump, raporların İran'daki baskı ile ilgili ölümlerin azaldığını ve büyük ölçekli idamların planlanmadığını gösterdiğini, ancak Washington'un gelişmeleri izlemeye devam edeceğini belirterek potansiyel ABD askeri eylemlerini dışlamadığını söyledi.

Altın da dahil olmak üzere değerli metallere olan güvenli liman talebinin, Fed'in bağımsızlığına yönelik yenilenen endişelerle daha da artabileceği belirtiliyor. Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, Trump yönetiminin kendisini mahkemeye çağırma kararını eleştirerek, bunun Fed'i daha kolay para politikası uygulamaya zorlamak anlamına geldiğini ifade etti. Trump, Çarşamba günü, Adalet Bakanlığı'nın Fed başkanına yönelik ceza soruşturmasına rağmen Powell'ı görevden alma planı olmadığını, ancak ne yapacağına dair "çok erken" olduğunu söyledi.

Günlük Piyasa Hareketleri: Altın, ABD Doları güçlenirken düşüşte

• ABD Dolar Endeksi (DXY), altı büyük para birimi karşısında ABD Doları'nın değerini ölçen DXY, önceki seansta kaydedilen mütevazı kayıpların ardından değer kazanıyor. DXY, bu satırların yazıldığı sırada 99,10 civarında işlem görüyor ve dolar cinsinden Altın'a olan yabancı para talebini azaltıyor.
• ABD Nüfus Sayım Bürosu, Çarşamba günü Perakende Satışların Kasım ayında beklenenden daha fazla artarak 735,9 milyar dolara, %0,6 artışla ulaştığını, Ekim ayında %0,1'lik bir daralmadan sonra ve piyasa beklentisi olan %0,4'lük artışı aştığını bildirdi. Bu arada, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Kasım ayında sıcak geldi ve hem manşet hem de çekirdek ölçümler yıllık %3'e ulaştı.
• Morgan Stanley analistleri, Cuma günkü istihdam raporunun ardından faiz indirimleri için beklentilerini Ocak ve Nisan'dan Haziran ve Eylül'e erteledi.
• Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, Çarşamba günü Wisconsin Bankacılar Derneği tarafından çevrimiçi düzenlenen Orta Batı Ekonomik Tahmin Forumu'nda, genel ekonominin oldukça dayanıklı göründüğünü ve beklenenden daha az gümrük tarifesi geçişi gördüğünü söyledi. Kashkari, enflasyonun hala çok yüksek olduğunu ancak doğru yönde ilerlediğini ekledi.
• Fed Bej Kitabı, ABD ekonomik faaliyetinin Kasım ortasından bu yana ülkenin çoğu bölgesinde "hafif ila mütevazı bir hızda" arttığını belirtti. "Bu, Fed bölgelerinin çoğunun çok az değişiklik bildirdiği son üç rapor döngüsüne göre bir iyileşmeyi işaret ediyor."
• ABD Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), gıda ve enerji hariç, Aralık ayında %0,2 artarak piyasa beklentilerinin altında kalırken, yıllık çekirdek enflasyon %2,6'da sabit kalarak dört yılın en düşük seviyesini korudu. Veriler, önceki yayınların kapanma etkileriyle çarpıtıldığı bir dönemde enflasyonun gevşediğine dair daha net bir işaret sağladı. Bu arada, TÜFE Aralık 2025'te aylık %0,3 artarak piyasa beklentilerini karşılayarak Eylül'deki artışı tekrarladı. Yıllık enflasyon, beklenildiği gibi %2,7 artışta kalıyor.
• ABD merkezli HRANA haklar grubu, Çarşamba günü İran'daki protestolardan ölü sayısının 2.571'e ulaştığını bildirdi. ABD Başkanı Donald Trump, İranlıları protestolara devam etmeye çağırarak yardımın yolda olduğunu taahhüt etti.
• Başkan Trump, Pazartesi günü İran ile iş yapan herhangi bir ülkeden gelen ürünlere %25 gümrük tarifesi uygulayacağını belirterek, Tahran üzerindeki baskıyı artırdı. Bu önlem hemen yürürlüğe girecek, ancak daha fazla ayrıntı vermedi. Trump, Pazar günü, İran'ın liderliğinin "müzakere etmek" için iletişime geçtiğini belirtmesine rağmen, herhangi bir toplantıdan önce eylem gerektirebileceğini uyardı.
• ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) Aralık ayında 50.000 artarak, Kasım'daki 56.000'den (64.000'den revize edildi) daha düşük geldi ve piyasa beklentisi olan 60.000'in altında kaldı. Ancak, İşsizlik Oranı Aralık ayında %4,6'dan %4,4'e düştü, Ortalama Saatlik Kazançlar ise Aralık ayında yıllık %3,8'e yükseldi, önceki okumadan %3,6'dan.

Altın boğaları, yükselen dokuz günlük EMA'nın üzerinde kalmaya devam ediyor

Altın (XAU/USD), perşembe günü 4.600$ civarında işlem görüyor. Günlük grafik teknik analizi, XAU/USD paritesinin yükselen bir takoz formasyonu içinde kaldığını gösteriyor. Bu formasyon, yukarı yönlü ivmenin zayıfladığını işaret ediyor ve fiyatın güçlü bir hacimle alt trend çizgisinin altına kırılması durumunda potansiyel bir düşüş dönüşü konusunda uyarıyor.

Altın fiyatı, yükselen dokuz günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) üzerinde kalıyor ve kısa vadeli yükseliş trendini koruyor. 50 günlük EMA yukarı dönüyor ve daha geniş bir yükseliş eğilimini destekliyor. 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 66,05 ile pozitif durumda ve aşırı alım uçlarında değil. RSI, momentum soğursa orta çizgiye doğru gevşeyebilir, ancak yüksek kalması yukarı yönlü baskıyı koruyacaktır.

Acil direnç, 4.643$'lık rekor seviyede görünüyor, ardından 4.660$ civarındaki yükselen takozun üst sınırı geliyor. Bu birleşim direnç bölgesinin üzerinde bir kırılma, XAU/USD paritesini 4.700$ seviyesine yönlendirecektir. Aşağıda, ilk destek 4.535,64$'lık dokuz günlük EMA'da, ardından 4.490,00$ civarındaki alt yükselen takoz sınırı geliyor.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)