Altın, risk hissiyatının iyileşmesi ve ABD Doları'nın güçlenmesiyle son zirvelerinden geriliyor

• Altın, ABD-Japonya ticaret anlaşmasının duyarlılığı artırmasıyla son zirvelerinden geri çekiliyor.
• ABD Doları'nın gücü ve artan getiriler, külçe altındaki kazançları sınırlarken, Fed politikası belirsizliği ve ticaret gerilimleri kayıpları sınırlıyor.
• XAU/USD 3.400$'ın üzerinde dalgalanırken, değerli metal risk duyarlılığındaki değişimlere ve ABD Doları'nın genel görünümüne karşı savunmasız kalmaya devam ediyor.

Altın, Çarşamba günü, piyasaların Amerika Birleşik Devletleri (ABD)–Japonya ticaret anlaşmasının etkilerini değerlendirmesi ve Avrupa Birliği (AB)–ABD müzakerelerinde daha fazla gelişme öncesinde temkinli kalmasıyla birlikte, mütevazı bir geri çekilme yaşıyor.

Düzeltmeye rağmen, XAU/USD 3.400$ seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor ve bu durum, devam eden tarife riskleri ve daha geniş politika belirsizliği tarafından destekleniyor.

ABD Başkanı Donald Trump, Çarşamba günü Japonya ile "büyük bir anlaşma" yapıldığını duyurdu ve önemli şartları Truth Social'da paylaştı.

Anlaşma, Japon ürünleri için önerilen %25'ten %15'e düşürülmüş karşılıklı tarife içermektedir. Anlaşmanın ayrıca 550 milyar dolarlık Japon yatırımı ve ABD'nin Japonya'nın tarım ve otomotiv pazarlarına erişiminin genişletilmesi planlarını da içermesi bekleniyor.

Anlaşma, bazı ticaretle ilgili korkuları yatıştırmaya yardımcı oldu ve kısa vadeli güvenli liman akışlarını Altın'a azalttı.

Ancak, altın için temel destek sağlam kalmaya devam ediyor. Piyasalar, 1 Ağustos gümrük tarifesi son tarihi öncesinde çözülmemiş ticaret gerginliklerine karşı temkinli kalıyor ve Fed bağımsızlığına dair devam eden sorular var.

Günlük özet piyasa hareketleri: Altın, devam eden Fed belirsizliği ve çözülmemiş tarife riskleri arasında cazibesini koruyor

• Çarşamba günü açıklanan Mevcut Konut Satışları verileri, konut piyasasının tahmini değerinde bir düşüşü yansıttı. Son veriler, ABD mevcut konut satışlarının Haziran ayında yıllıklandırılmış 3,93 milyon seviyesine düştüğünü gösterdi. Bu rakamlar, 4,01 milyonluk tahminin altında kalarak %2,7'lik bir aylık düşüşü temsil ediyor ve bu durum yüksek ipotek faiz oranları ve uygun fiyat sorunlarının konut piyasasına yansıdığının potansiyel bir işareti olabilir.
• Aynı zamanda, AB-ABD ticaret görüşmeleri çözülmemiş durumda ve 1 Ağustos gümrük tarifesi son tarihine iki haftadan az bir süre kaldı. Eğer bir anlaşma sağlanamazsa, ABD, AB ithalatlarına %30'a kadar geniş kapsamlı tarifeler uygulayabilir. Bu durum, Avrupa Birliği'nin dijital hizmetler ve havacılık ürünleri gibi önemli ABD ihracatlarını hedef alan misilleme önlemleri hazırlamasına neden oldu.
• Ticaret görüşmelerinin yanı sıra, politika belirsizliği ve Federal Rezerv'in (Fed) faiz indirimine gitmesi yönündeki artan baskı, getiriler üzerinde baskı yaratarak ABD Doları'ndaki kazançları sınırladı. ABD Başkanı Trump, Fed'in faiz oranlarını dramatik bir şekilde düşürmesi için sürekli ve çok açık bir şekilde çağrıda bulundu ve genellikle bu oranların %1 veya daha düşük olması gerektiğini belirtti.
• Salı günü Filipinler Cumhurbaşkanı Ferdinand Marcos ile yaptığı bir toplantıda Trump, Powell'ın "kötü bir iş çıkardığını, ancak çok yakında görevden alınacağını" söyledi. Hazine Bakanı Scott Bessent'in yorumları da, "tüm kurumu incelemenin ve başarılı olup olmadıklarını değerlendirmenin" zamanı olabileceğini öne sürdü. "Görev kayması" ve bina yenileme aşımına ilişkin endişeler nedeniyle Fed'in parasal olmayan işlevleri için bir çerçeve önerdi.
• Bazı eleştirmenler, Fed'in banka rezervlerine faiz ödemesi uygulamasını "çarpık" bir yapı olarak nitelendirerek, bunun bankaları sübvanse ettiğini ve Fed'in zarar etmesine yol açtığını belirtiyor.
• Fed, 30 Temmuz faiz kararından önce karartma döneminde olduğundan, Trump'tan gelen eleştiriler ve Fed'in bağımsızlığına dair endişeler, Altın'ın cazibesini artırdı.

Altın teknik analizi: XAU/USD beş haftalık zirvelerin yakınında konsolide oluyor, 3.400$'ın üzerinde kalıyor

Altın (XAU/USD), yazının yazıldığı sırada 3.412$ civarında işlem görüyor ve beş haftalık gün içi zirvesi olan 3.439$'dan mütevazı bir geri çekilme yaşıyor. Geri çekilmeye rağmen, metal, çok haftalı bir yükselen üçgen formasyonundan sonra psikolojik 3.400$ seviyesinin üzerinde iyi bir destek bulmaya devam ediyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) şu anda günlük grafikte 63 civarında seyrediyor ve momentumun pozitif olduğunu ancak henüz aşırı alım seviyesine ulaşmadığını gösteriyor.

Eğer boğalar kontrolü sürdürürse, Haziran ayındaki 3.452$'lık zirveye yeniden test edilmesi muhtemel görünüyor ve tüm zamanların en yüksek seviyesi ve psikolojik 3.500$ seviyesine doğru daha fazla yukarı yönlü potansiyel var.

Aşağı yönde, acil destek 3.400$ yuvarlak seviyesinde görülüyor, ardından Nisan'daki düşük-yüksek hareketinin %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesi olan 3.371$ ve 50 günlük SMA olan 3.336$ geliyor. Üçgen zirvesinin ve 3.292$'daki %38,2 Fibonacci seviyesinin altına bir kırılma, kısa vadeli yükseliş yapısını geçersiz kılacaktır.

Altın günlük grafiği

bu durum yüksek ipotek faiz oranları ve uygun fiyat sorunlarının