Altın günlük dip seviyesine yakın seyrediyor; Fed faiz artırımı beklentileri ve USD'nin gücüyle 4.350$ seviyesini hedefliyor

• Altın, 5 Haziran'dan bu yana en yüksek seviyeye ulaşan Asya seansı kazançlarından yararlanmakta zorlanıyor.
• Dalgalı petrol fiyatlarından kaynaklanan enflasyon korkuları, Fed'in faiz artırımı beklentilerini masada tutuyor.
• Jeopolitik riskler USD'ye daha fazla fayda sağlıyor ve bu da gün içi geri çekilmeye katkıda bulunuyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), perşembe günü erken saatlerde dokunulan 5 Haziran'dan bu yana en yüksek seviyesinden 100 doların üzerinde geri çekiliyor ve Avrupa seansının ilk yarısı boyunca 4.375-4.370$ bölgesi civarında aşağı yönlü tonunu koruyor. ABD enflasyonundaki ılımlılaşma işaretlerine yönelik ilk piyasa tepkisi hızla sönümlenirken, yatırımcılar daha yüksek enerji fiyatlarının enflasyonist baskıları yeniden alevlendireceğinden endişe duymaya devam ediyor. Bu durum, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) 2026'da en az bir faiz artırımı yapacağı beklentilerini destekliyor; bu da ABD Doları'nı (USD) destekleyen ve getirisi olmayan külçe altından çıkışları tetikleyen bir unsur olarak görülüyor.

ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu çarşamba günü, manşet ABD Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) piyasa beklentileriyle uyumlu şekilde temmuz ayında yıllık bazda %3,5'ten %3,4'e gerilediğini bildirdi. Buna ek olarak, değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek gösterge aylık ve yıllık bazda sırasıyla %0,2 ve %2,5 arttı ve konsensüs tahminleriyle örtüştü. Bu durum, geçen cuma açıklanan zayıf ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunun üzerine geldi ve Fed'e eylülde faizleri sabit tutmak için daha fazla alan sağlıyor; bu da altına bir miktar destek verdi.

Ancak yatırımcılar, ABD-İran karşı karşıya gelmesi nedeniyle dalgalı petrol fiyatlarından kaynaklanan enflasyon riskleri konusunda endişeli olmaya devam ediyor. Nitekim Başkan Donald Trump, ABD'nin Hürmüz Boğazı üzerinde yeniden "tam kontrol" sahibi olduğunu iddia ederken, İran hayati su yolunu tüm talepleri karşılanana kadar kapalı tutma sözü verdi. Ayrıca, İran destekli Yemen'deki Husiler Kızıldeniz ve Bab el-Mendeb Boğazı'ndaki gemilere yönelik saldırılarını artırarak Suudi gemilerini hedef aldı. Bu durum, ham petrol fiyatlarına bir miktar destek sağlamaya devam eden artan savaş riski primlerine yol açtı.

Bu durum enflasyon korkularını körüklemeye devam ediyor ve Fed'in bir miktar sıkılaşma yapacağı yönündeki görüşü destekliyor. CME Group'un FedWatch aracına göre, yatırımcılar ABD merkez bankasının 2026'da borçlanma maliyetlerini artıracağına ilişkin olasılığı hâlâ yaklaşık %80 olarak fiyatlıyor. Bu da, USD Endeksi'nin (DXY) TÜFE sonrası oluşan dip seviyeden bir önceki gün kaydettiği toparlanmayı sürdürmesine ve iki haftanın en yüksek seviyesine yükselmesine yardımcı olarak Altın üzerinde ek baskı oluşturuyor. Ayrıca, 4.400$ seviyesinin altında kabul görmesi, iki aydan uzun sürenin en yüksek seviyesinden gün içi düzeltme geri çekilmesi ve Altın fiyatında anlamlı bir düzeltme düşüşü için görüşü destekliyor.

Yatırımcılar şimdi, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve olağan Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları verilerini içeren perşembe günkü ABD ekonomik gündemine odaklanıyor. Bu veriler, etkili FOMC üyelerinin konuşmalarıyla birlikte USD talebini yönlendirecek ve değerli metale bir miktar ivme sağlayacak. Bunun dışında, Orta Doğu krizine ilişkin daha fazla gelişme küresel finansal piyasalarda volatiliteyi artırmaya devam edebilir ve Altın fiyatı çevresinde kısa vadeli işlem fırsatları yaratılmasına katkıda bulunabilir.

XAU/USD günlük grafiği

Teknik Analiz

Önceki günün 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerinde kapanması ve ardından Nisan-Haziran düşüşünün %50 geri çekilme seviyesinin ötesine geçilmesi, XAU/USD boğalarını destekliyor. Buna ek olarak, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi yüksek seviyelerde kalmaya devam ederek yapıcı momentumu güçlendiriyor. Bu arada, 67,44 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım bölgesine yakın seyrediyor ve bu da yukarı yönlü baskının sürdüğüne ancak aşırı gerilmiş bir duruma yaklaşmış olabileceğine işaret ediyor.

Bu nedenle, günlük swing yüksekliğinin ötesindeki güç, 4.502$ seviyesindeki 200 günlük SMA yakınında ilk dirençle karşılaşabilir. Bunu yakından 4.525,18$ seviyesindeki %61,8 geri çekilme takip ediyor; bu seviyenin üzerinde Altın fiyatı bir sonraki engeller olan 4.683$ ve 4.885$ seviyelerine yükselebilir. Aşağı yönde ise, 100 günlük SMA'nın altındaki zayıflık, Altın'ı 4.302$ seviyesindeki %38,2 Fibo. ve 4.164,38$ seviyesindeki %23,6 seviyesine sürükleyebilir; daha önemli bir yapısal taban ise 3.941,47$ civarında ortaya çıkmadan önce.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)