Altın, NFP öncesinde daha zayıf ABD Doları ile yükseliyor

• Ons Altın, NFP öncesinde daha yumuşak bir ABD Doları'nın fiyatları desteklemesiyle 5.100 $'ın üzerine yükseliyor.
• Fed faiz indirimi bahisleri ve ABD verileri ana piyasa sürücüleri olmaya devam ediyor.
• Teknik olarak, XAU/USD 5.000 $ seviyesinin üzerinde hafif bir yükseliş teknik eğilimini koruyor.

Altın (XAU/USD), daha yumuşak ABD Doları'nın (USD) fiyatları desteklemesiyle çarşamba günü yükseliyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 5.103$ civarında işlem görüyor ve gün içinde yaklaşık %1,45 artış kaydediyor; dikkatler ise ertelenen ABD istihdam raporuna çevriliyor.

Ocak Ayı İstihdam Durumu Raporu, başlangıçta geçen Cuma günü açıklanması planlanmıştı, ancak kısmi ABD hükümeti kapanması nedeniyle ertelendi ve şimdi GMT 13:30'da açıklanması bekleniyor. Ekonomistler, Tarım Dışı İstihdamın (NFP) Ocak ayında 70 bin artmasını, Aralık'taki 50 bin seviyesinden yukarıda bekliyor. Ortalama Saatlik Kazançların aylık %0,3 ve yıllık %3,6 artması, İşsizlik Oranı'nın ise %4,4'te sabit kalması bekleniyor.

Veriler, iş gücü piyasasında veya kazanç rakamlarında herhangi bir aşağı yönlü sürprizin, Federal Rezerv'in (Fed) faiz indirimine daha erken başlayabileceği beklentilerini güçlendirebileceğinden, Külçe için yeni bir yönlü ivme sağlayabilir. Bu durum, USD üzerinde daha fazla baskı yaratacak ve getirisi olmayan metalin destek bulmasına yardımcı olacaktır.

Öte yandan, beklenenden daha güçlü bir istihdam raporu, Fed'in erken faiz indirimleri için beklentileri soğutarak Külçe üzerinde kısa vadeli aşağı yönlü baskı oluşturabilir ve Dolar'a geçici bir destek sağlayabilir.

Ancak, herhangi bir aşağı yönlü hareketin sınırlı kalması muhtemeldir, zira kalıcı jeopolitik ve ekonomik riskler ile güçlü merkez bankası talebi gibi daha geniş makro yönlendiriciler, metalin genel görünümünü desteklemeye devam etmektedir.

Piyasa hareketleri: NFP ve CPI öncesinde ABD Doları düşüyor, faiz indirim beklentileri artıyor

• ABD Başkanı Donald Trump, Salı günü Fox Business ile yaptığı bir röportajda, ABD'nin "dünyadaki en düşük faiz oranlarına sahip olması gerektiğini" belirterek, daha düşük faiz oranları çağrısını yineledi ve Jerome Powell'ı "o kadar kötü" olarak nitelendirerek faiz oranlarının yaklaşık iki yüzde puanı düşürülmesi gerektiğini söyledi.
• Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ı altı büyük para birimi sepetine karşı takip eden endeks, 96,50 civarında yeni bir haftalık düşük seviyeye gerileyerek, 30 Ocak'tan bu yana en düşük seviyesine yakın seyrediyor.
• Para politikası cephesinde, piyasalar bu yıl Fed'den yaklaşık iki faiz indirimini bekliyor ve bu beklentiler son ekonomik verilerin zayıf gelmesiyle güçleniyor. Aralık ayında Perakende Satışlar aylık %0,0 değişmeyerek, %0,4'lük artış beklentilerinin altında kaldı. Bu arada, geçen haftaki JOLTS anketi, iş açıklarının 6,542 milyona gerilediğini göstererek, 2020'den bu yana en zayıf seviyesine işaret etti.
• CME FedWatch Tool'a göre, piyasalar ilk Fed faiz indiriminin Haziran ayında gerçekleşme olasılığını %49 olarak görüyor. Ancak, Çarşamba günü beklenenden daha zayıf bir NFP verisi ve Cuma günü zayıf Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri, Nisan ayında faiz indirimine gitme olasılığını artırabilir; şu anda bu olasılık %36 seviyesinde.
• Ayrıca, Pazartesi günü Fed yetkililerinin yaptığı yorumlar da dikkat çekiciydi. Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, politika yapıcıların "bir süre beklemede kalabileceğini" belirterek, faiz oranlarını değiştirmeden önce enflasyonun %2'ye geri dönmesinin önemli olduğunu vurguladı. Bu arada, Dallas Fed Başkanı Lorie Logan, ek faiz indirimlerinin uygun olabilmesi için işgücü piyasasında "daha fazla maddi soğuma" gerektiğini söyledi.

Teknik analiz: XAU/USD 5.000$ üzerinde destek bulmaya devam ediyor

Teknik açıdan, XAU/USD hafif bir yükseliş eğilimini koruyor ve alıcılar 5.000$ psikolojik seviyesini başarıyla savunduktan sonra yavaş yavaş ivme kazanıyor.

4 saatlik grafikte, fiyat 5.117,43$'lık üst Bollinger Bandının hemen altında seyrediyor ve bu seviyenin üzerinde sürdürülebilir bir kırılma mevcut yükselişi uzatabilir.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 61 seviyesinde yükseliyor ve yükseliş bölgesinde kalıyor, bu da ivmenin iyileştiğine işaret ediyor. Aşağı yönde, ilk destek 20 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) seviyesinde, bu da orta Bollinger Bandını işaret ediyor ve yaklaşık 5.019,75$'da görülüyor.

Bollinger Bantları daralıyor, bu da volatilitede bir daralma ve bir sıkışma aşamasını işaret ediyor. Trend gücü zayıf kalmaya devam ediyor, ADX 10,56 seviyesinde, bu da sürdürülebilir bir yönlü hareketin yeni bir katalizör gerektirebileceğini gösteriyor; odak noktası ABD Tarım Dışı İstihdam raporunda.

Üst bandın aşılmaması, 5.019,75$-4.922,06$ destek bölgesine doğru bir geri çekilmeyi tetikleyebilir. Tersine, belirleyici bir yukarı yönlü kırılma, bant genişlemesini teşvik edebilir ve kısa vadeli yolu yukarıya doğru tutabilir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)