Altın, kar alımları ve güçlü ABD Doları'nın etkisiyle düşüşe geçti

• Altın, aşırı volatilitenin zorunlu tasfiyeleri ve ağır kâr realizasyonunu tetiklemesiyle tarihi zirvelerinden düşüş yaşıyor.
• Piyasalar, ABD Başkanı Donald Trump'ın Kevin Warsh'ı Fed Başkanı olarak aday göstermesinin ardından Fed görünümünü yeniden değerlendiriyor.
• Teknik olarak, XAU/USD 4 saatlik grafikte ivmenin azalmasıyla kısa vadeli bir düşüş eğilimi gösteriyor ve 5.000$ kritik aşağı yönlü seviye olarak işlev görüyor.

Altın (XAU/USD), Cuma günü yoğun satış baskısı altında kalarak, bu hafta başında kaydedilen kazançların çoğunu geri veriyor. Aşırı volatilite, kaldıraçlı pozisyonların geniş çapta tasfiyesini tetiklerken, yatırımcılar da yüksek fiyat seviyelerinde kârlarını kilitliyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 5.115$ civarında işlem görüyor ve Perşembe günü 5.600$ civarında yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesini kaydetmişti.

Metal, Avrupa seansında daha önce %8'e yakın bir düşüş yaşadıktan sonra, günlük bazda neredeyse %5,0 değer kaybetti. Satış dalgası, eski Fed Başkanı Kevin Warsh'ın, Mayıs ayında sona erecek olan Başkan Jerome Powell'ın yerine geçmek için önde gelen bir aday olarak ortaya çıkmasının ardından, piyasaların daha az güvercin bir Federal Rezerv (Fed) fiyatlaması yapmasıyla hız kazandı.

Yatırımcılar, Warsh'ı diğer potansiyel adaylara göre daha şahin ve piyasa dostu bir seçim olarak görüyor. Bu durum, Trump'ın bu rol için seçtiği kişinin altında agresif faiz indirimleri korkularını hafifletti; buna rağmen, Trump sürekli olarak daha düşük faiz oranları çağrısında bulunuyor.

Bu durum, ABD Doları'nı (USD) ve Hazine getirilerini yükseltti, külçe üzerinde aşağı yönlü baskıyı pekiştirdi. Yine de, Altın, sürekli jeopolitik gerginlikler ve daha geniş ekonomik belirsizlikler arasında güvenli liman talebiyle desteklenerek, 1980'den bu yana en güçlü aylık kazancını elde etme yolunda ilerliyor; neredeyse %18 artış kaydetti.

Piyasa hareketleri: Altın, tasfiyelerin hızlanması ve ABD Doları'nın toparlanmasıyla düşüşe geçiyor

• ABD Başkanı Donald Trump, Cuma günü Kevin Warsh'ı Federal Rezerv Sistemi Yönetim Kurulu Başkanı olarak aday gösterdiğini açıkladı.
• Altı büyük para birimine karşı Dolar'ın değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY) 96,48 civarında işlem görüyor ve bu hafta başında 95,56 ile dört yılın en düşük seviyesinden sonra toparlanıyor.
• Altın fiyatları, Perşembe günü 5.600$ civarındaki rekor zirveden 5.100$ civarına düşerek, birkaç saat içinde %8'den fazla bir kayıp yaşadı ve bu şiddetli geri dönüş, tahmini 3,5 trilyon dolarlık piyasa değerini silip süpürdü.
• Jeopolitik alanda, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran'ın nükleer programı ile ilgili potansiyel askeri eylemler konusunda yeni uyarılar yapmasının ardından ABD-İran gerginlikleri artıyor. Trump, Çarşamba günü Truth Social'da yaptığı bir paylaşımda, "büyük bir donanmanın" İran'a doğru gittiğini belirtti. Ayrıca, İran'ın Hürmüz Boğazı'nda canlı ateş içeren bir tatbikat planı hakkında denizdeki gemilere uyarı yaptığına dair raporlar da var.
• Para politikası açısından, Fed, 27-28 Ocak toplantısında faiz oranlarını %3,50-%3,75 aralığında sabit bıraktı ve veriye dayalı temkinli bir ton benimsedi. Komite, ilerleme tehdit edebilecek riskler ortaya çıkarsa politikayı ayarlamak için iyi bir konumda olduğunu vurguladı. Piyasalar bu yıl iki faiz indirimi beklemeye devam ediyor.
• Cuma günü ilerleyen saatlerde, ABD ekonomik gündeminde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Chicago Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri ile birlikte Fed Yönetim Kurulu Üyesi Stephen Miran ve St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem'in açıklamaları yer alacak.

Teknik analiz: XAU/USD, keskin bir geri çekilmenin ardından kısa vadeli aşağı yönlü risklerle karşı karşıya

4 saatlik grafikte, Altın rekor zirvelerden keskin bir geri çekilmenin ardından kısa vadede düşüş eğiliminde, fiyatlar artık 21 dönemlik Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) altına kayarak, haftanın başında görülen aşırı alım koşullarının düzeldiğini gösteriyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 45,67 seviyesinde ve düşüş gösteriyor, bu da son yükselişin ardından net bir yukarı yönlü momentum kaybını yansıtıyor. Daha geniş trend yapıcı kalmaya devam ediyor, 21 dönemlik SMA hala 50 ve 100 dönemlik SMAların üzerinde duruyor.

Ancak, 5.267$ civarındaki 21-SMA artık ilk yukarı yönlü engel olarak işlev görüyor, 5.066$ civarındaki 50 dönemlik SMA ise anlık destek sağlıyor. 21 dönemlik SMA'nın sürdürülebilir bir şekilde yeniden kazanılması, kısa vadeli görünümün istikrar kazanması için gereklidir.

Aşağı yönde, 5.000$ psikolojik seviyesinin kararlı bir şekilde kırılması, 4.831$ civarındaki 100 dönemlik SMA desteğini açığa çıkaracaktır.