Altın, jeopolitik gerginlikler ve geniş ABD Doları zayıflığı arasında 4.700$'ın üzerine yükseldi

• Altın, jeopolitik ve ticaret gerginliklerinin savunma varlıklarına olan talebi artırmasıyla 4.700$'ın üzerinde bir başka rekor seviyeye yükseldi.
• Trump'ın Grönland üzerindeki Avrupa'ya yönelik gümrük tarifesi tehditleri, ticaret savaşı korkularını yeniden alevlendiriyor ve ABD Doları üzerinde baskı oluşturuyor.
• Boğalar kontrolü sıkı bir şekilde elinde tutuyor, teknik göstergeler 4.800$'a doğru potansiyel bir uzantıyı işaret ediyor.

Ons Altın (XAU/USD) salı günü, artan jeopolitik gerilimlerin güçlü güvenli liman talebini artırmasıyla birlikte 4.700$ psikolojik seviyesinin üzerine çıkarak bir başka tarihi zirveye ulaştı. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.725$ civarında işlem görüyor ve 4.751$ civarındaki yeni tüm zamanların en yüksek seviyesinin hemen altında kalıyor.

Piyasa hissiyatı, yenilenen ABD-Avrupa Birliği (AB) ticaret gerginliklerinin manşetleri domine etmesiyle kırılgan kalmaya devam ediyor. Hafta sonu, ABD Başkanı Donald Trump, Grönland meselesi nedeniyle sekiz Avrupa ülkesine yeni gümrük tarifeleri tehdidinde bulundu.

Avrupalı liderler bu hamleyi sert bir şekilde eleştirdi ve tarifelerin uygulanması durumunda karşı tedbirlerin hazırlandığını uyardı.

Bu gelişmeler, daha geniş bir transatlantik ticaret savaşı korkularını yeniden canlandırdı. Riskten kaçınma hissiyatı, küresel hisse senetleri üzerinde baskı yaratıyor ve savunma varlıklarına olan talebi artırıyor.

Trump'ın giderek artan korumacı duruşu, ABD varlıklarına olan güveni de zayıflatıyor, bu da ABD Doları (USD) üzerinde baskı oluşturuyor ve yatırımcıları alternatif G10 para birimlerine ve geleneksel güvenli limanlar olan Altın gibi varlıklara yönelmeye teşvik ediyor.

Ticaret endişelerinin ötesinde, devam eden Rusya-Ukrayna savaşı ve Orta Doğu'daki kalıcı gerilimler jeopolitik riskin yüksek kalmasını sağlıyor. Aynı zamanda, güçlü kurumsal ve yatırım talebi ile birlikte şahin olmayan Federal Rezerv (Fed) beklentileri, metalin daha geniş yükseliş trendini destekleyen ana faktörler olmaya devam ediyor.

Piyasa hareketleri: Ticaret gerilimleri, mahkeme kararları ve Fed liderlik riskleri gölgede kalıyor

• Dolar'ın değerini bir grup altı büyük para birimi karşısında takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), ikinci gün üst üste düşüşünü uzatarak 98,40 civarında işlem görüyor ve iki haftanın en düşük seviyesine yakın seyrediyor.
• ABD Başkanı Donald Trump, NBC News ile yaptığı bir röportajda Grönland'ı kontrol altına almak için askeri güç kullanma olasılığını dışlamayı reddetti ve "Yorum yok." yanıtını verdi. Ayrı olarak, Trump Truth Social'da Grönland'ın "Ulusal ve Dünya Güvenliği için zorunlu olduğunu. Geri dönüş yok - Bu konuda herkes hemfikir!" yazdı ve NATO Genel Sekreteri Mark Rutte ile görüştükten sonra bu konunun Davos'taki Dünya Ekonomik Forumu'nda da tartışılacağını ekledi.
• AB Dış Politika Şefi Kaja Kallas, Avrupa'nın Amerika Birleşik Devletleri ile bir çatışma çıkarmakla "ilgisi olmadığını" ancak "konumumuzu koruyacağımızı" ve "çıkarlarımızı korumak için bir dizi araca sahip olduğumuzu" söyledi. Analistler, Euro Bölgesi'nin Washington ile ticaret gerilimleri tırmanırsa, büyük ABD varlıklarını kaldıraç olarak kullanabileceğini belirtiyor. Euro Bölgesi, toplam yabancı varlıkların yaklaşık %21'ini oluşturarak ABD uzun vadeli Hazine tahvillerinin en büyük yabancı sahibidir.
• Piyasalar ayrıca bu hafta, Başkan Trump'ın tarifelerinin yasallığına ilişkin ABD Yüksek Mahkemesi kararı, Çarşamba günü Trump'ın ipotek dolandırıcılığı iddiaları nedeniyle Fed Yönetim Kurulu Üyesi Lisa Cook'u görevden alma girişimi üzerine mahkeme tartışmaları ve yeni bir Fed Başkanı'nın potansiyel duyurusu gibi büyük risk olaylarına hazırlanmaktadır.
• Ayrıca, Perşembe günü ertelenen Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon verileri ve üçüncü çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) rakamları da dahil olmak üzere yaklaşan ABD ekonomik verilerine odaklanılıyor. Cuma günü ise ön S&P Global Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) anketleri ve Michigan Üniversitesi tüketici güveni verilerine dikkat çekilecek.

Teknik analiz: XAU/USD, 4.700$ civarında destek oluşurken 4.800$'ı hedefliyor

Teknik açıdan, XAU/USD, keşfedilmemiş bölgelere daha derinlemesine ilerlemeye devam ediyor ve yükseliş momentumu sağlam bir şekilde yerinde. 4 saatlik grafikte, Altın iyi tanımlanmış bir yükselen paralel kanalda işlem görüyor ve ana hareketli ortalamalarının üzerinde rahatça tutunarak daha geniş bir yükseliş eğilimini pekiştiriyor.

Aşağı yönde, 4.700$ bölgesi artık ilk önemli kısa vadeli pivot noktası olarak işlev görüyor. Bu bölgenin üzerinde kalamaması, 4.650$'a doğru düzeltici bir geri çekilme kapısını açabilir, ardından 4.600$ gelebilir. Daha derin destek, 100 dönemlik SMA'nın etrafında 4.505$ civarında görülüyor.

Yukarı yönlü olarak, boğalar 4.750$ bölgesine doğru ralliyi uzatmayı hedefleyebilir ve bir sonraki psikolojik hedef 4.800$ civarında ortaya çıkıyor.

Momentum göstergeleri destekleyici kalmaya devam ediyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 70 civarında aşırı alım bölgesinde kalıyor ve güçlü yukarı yönlü baskıyı yansıtıyor. Bu arada, Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) 29 civarında, daha geniş yükseliş trendinin sağlam bir şekilde yerinde olduğunu gösteriyor.