Altın, jeopolitik gerginlikler arasında güvenli liman talebiyle yeni tarihi zirvelere yükseldi

• Altın, jeopolitik risklerin güvenli liman talebini artırmasıyla yeni rekor seviyelere ulaşıyor.
• XAU/USD, artan volatilite arasında kısa bir süreliğine 5.598$'ı geçti.
• Teknik göstergeler gerilmiş durumda, ancak trend koşulları alıcıları desteklemeye devam ediyor.

Altın (XAU/USD), artan volatilite ve devam eden güvenli liman talebinin külçe altına güçlü akışlar sağlamaya devam etmesiyle, Perşembe günü 3,87%’lik sağlam kazançların üzerine yeni bir aşama ekliyor. Yazı yazıldığı sırada, XAU/USD 5.522$ civarında işlem görüyor ve gün içinde 5.598$ civarında yeni bir rekor zirve belirledikten sonra konsolide oluyor.

Artan jeopolitik gerilimler, Altın'daki son yükselişin arkasındaki ana etken olmaya devam ediyor; Washington'un potansiyel askeri eylemlerle ilgili yeni uyarılarının ardından ABD-İran riskleri yeniden gündeme geldi.

Aynı zamanda, yatırımcıların ABD Doları'na (USD) olan güveni azalmaya devam ediyor ve bu da geleneksel limanlara akışları artırıyor. "Devalüasyon ticareti" olarak adlandırılan durum, ABD Başkanı Donald Trump'ın agresif ticaret gündemi ve Federal Rezerv'in (Fed) bağımsızlığına yönelik tekrar eden saldırılarla destekleniyor.

Bu arada, Fed'in son para politikası kararı beklentileri önemli ölçüde değiştirmedi; piyasalar hâlâ bu yıl iki faiz indirimi fiyatlıyor ve bu da faiz getirmeyen metal için bir destek katmanı ekliyor.

Piyasa hareketleri: Jeopolitik, Fed sinyalleri ve Dolar volatilitesi piyasaları yönlendiriyor

• Jeopolitik gerilimler, CNN'in Başkan Donald Trump'ın İran'a büyük bir askeri saldırı düşünmekte olduğunu bildirmesinin ardından keskin bir şekilde arttı, ancak henüz kesin bir karar verilmedi. Bu rapor, Trump'ın Çarşamba günü Truth Social'da yaptığı, "büyük bir armada"nın İran'a doğru yola çıktığına dair uyarısının ardından geldi ve Tahran'ı nükleer programı üzerine müzakere masasına dönmeye çağırdı. Trump, bir anlaşma sağlamak için "zamanın daraldığını" ve "bir sonraki saldırının çok daha kötü olacağını" uyardı.
• Dünya Altın Konseyi (WGC), 29 Ocak'ta yayımlanan Altın Talep Trendleri Q4 ve 2025 Yılı Raporu'nda, 2025'te toplam Altın talebinin rekor seviyede 5.000 tonun üzerine çıktığını, bunun olağanüstü güçlü yatırım akışlarıyla desteklendiğini belirtti. Merkez bankaları yıl boyunca 863 ton Altın satın alırken, küresel Altın ETF varlıkları 801 ton artış gösterdi — bu, kaydedilen en güçlü yıllık artışın ikinci en yüksek seviyesi. Külçe ve madeni para talebi de 12 yılın en yüksek seviyesine ulaştı.
• Para politikası cephesinde, Fed, 10-2 oy çokluğu ile faiz oranlarını %3,50-%3,75 aralığında sabit tuttu. Merkez bankası, ekonomik aktivitenin sağlam bir hızda genişlemeye devam ettiğini belirtirken, istihdam artışlarının düşük kaldığını ve işsizlik oranının istikrar belirtileri gösterdiğini kaydetti. Politika yapıcılar, enflasyonun bir miktar yüksek kaldığını ve ekonomik görünüm etrafındaki belirsizliğin yüksek olduğunu vurguladı.
• Piyasalar, ABD Hazine Sekreteri Scott Bessent'in Çarşamba günü, Başkan Trump'ın bir sonraki Fed Başkanı için adayını "bir hafta içinde" açıklayabileceğini söylemesinin ardından Fed liderliğini de dikkatle izliyor. Potansiyel adaylar arasında Rick Rieder, Christopher Waller ve Kevin Warsh'ın olduğu bildiriliyor. Yatırımcılar, Trump'ın seçiminin merkez bankasını daha güvercin bir politika yoluna kaydırabileceğinden endişeli.
• ABD Hazine Sekreteri Scott Bessent, Dolar'ın dört yılın en düşük seviyelerine gerilemesine neden olan son ağır satış dalgasının ardından piyasaları da dengelemeye yardımcı oldu. Bessent, ABD'nin "her zaman güçlü bir dolar politikası" olduğunu söyledi. Bu açıklamalar, ABD Başkanı Donald Trump'ın Salı günü yaptığı, son düşüşü küçümseyen yorumların ardından geldi.
• ABD Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ı altı büyük para birimine karşı takip eden, 96,38 civarında sağlam bir şekilde duruyor. ABD ekonomik takviminde, yatırımcılar gün içinde açıklanacak olan haftalık İlk İşsizlik Başvuruları raporunu, ayrıca Tarım Dışı Verimlilik (Q3) ve Birim İşgücü Maliyetleri (Q3) raporunu izliyor.

Teknik analiz: Yükseliş uzuyor, volatilite artıyor, boğalar hâlâ baskın

Altın'ın yükselişi giderek daha fazla gerilmiş durumda, ancak boğalar güçlü yukarı yönlü momentum devam ettiği için etkilenmiş görünmüyor. Günlük grafikte, Bollinger Bantları genişliyor ve fiyat, 5.384$ civarında üst bandın oldukça üzerinde işlem görüyor; bu da hem güçlü bir yükseliş momentumunu hem de gerilmiş koşulları vurguluyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 90,53 seviyesinde, aşırı alım bölgesinde bulunuyor ve bu da hareketin gücünü vurgularken, momentumun geri dönmesi durumunda piyasanın giderek daha savunmasız hale geldiğine dair uyarıda bulunuyor.

Volatilite de keskin bir şekilde artıyor. ATR (14) 118,30'a genişledi ve günlük işlem aralıklarının genişlediğini ve fiyat dalgalanmalarının daha agresif hale geldiğini doğruluyor.

Acil destek 5.500$ civarında, ardından bir önceki günün dip seviyesi olan 5.157$ geliyor. Yukarıda, eğer yükseliş momentum intact kalırsa, XAU/USD 5.700-5.800$ bölgesine doğru yükselebilir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)