Altın, İran gerginliklerinin azalması ve sağlam ABD verileri ile birlikte rekor seviyenin ardından stabil seyrediyor

• Altın, bu hafta başlarında yeni bir rekor yüksekliğe ulaştıktan sonra yatay seyir izliyor.
• İran'daki gerilimlerin azalması ve güçlü ABD verileri yukarı yönlü hareketi sınırlarken, daha geniş jeopolitik riskler aşağı yönlü baskıyı sınırlıyor.
• Piyasalar, kısa vadeli yön için Fed yorumları ve jeopolitik başlıklara odaklanıyor.

Ons Altın (XAU/USD) Cuma günü, bu hafta başlarında jeopolitik gerilimler ve Federal Rezerv'in (Fed) bağımsızlığına ilişkin endişelerle 4.643$ civarında yeni bir tarihi zirveye ulaşmasının ardından 4.610$ civarında konsolide oluyor ve mütevazı bir haftalık kazanç elde etme yolunda ilerliyor.

İran'daki gerilimlerin azalması güvenli liman talebini azaltıyor. Aynı zamanda, güçlü ABD ekonomik verileri ve Federal Rezerv (Fed) yetkililerinden gelen sıkılaşmacı açıklamalar, faiz indirimlerinin ertelenebileceği beklentilerini güçlendirerek getirisi olmayan Altın için olumsuz bir etki yaratıyor.

Yine de, daha geniş jeopolitik riskler devrede kalmaya devam ediyor ve aşağı yönlü baskıyı sınırlıyor. Bu arada, yatırımcılar bu yıl içinde iki Fed faiz indirimine dair hala bir alan görüyor, kısa vadeli gevşeme beklentileri azalmasına rağmen.

Bu karışık temel arka planda ve hafif bir ABD ekonomik takvimle, Altın'ın yatay seyir izlemeye devam etmesi bekleniyor ve fiyat hareketi özellikle gelen jeopolitik başlıklara duyarlı kalıyor.

Yatırımcılar ayrıca, merkez bankasının 27-28 Ocak toplantısı öncesinde karartma dönemine girmesiyle birlikte para politikası görünümüne dair yeni sinyaller için Fed yorumlarına dikkat edecekler.

Piyasa hareketleri: İran başlıkları, ABD verileri ve Fed sinyalleri duygu yönlendiriyor

•   Jeopolitik risk primleri, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran konusundaki söylemini yumuşatmasının ardından azaldı ve protesto şiddetinin azalması ve idamların duraklamasıyla birlikte yakın zamanda askeri bir eylem olacağına dair korkuları hafifletti. Ancak, Amerika Birleşik Devletleri, Perşembe günü ulusal protestoların yönetimiyle bağlantılı üst düzey İranlı yetkililere ve kuruluşlara yönelik yeni yaptırımlar uyguladı.
• Para politikası cephesinde, bu hafta gelen dirençli ABD ekonomik verileri, Fed'in agresif faiz indirimleri yerine kademeli bir gevşeme yolunu tercih edeceği görüşünü pekiştirdi. Piyasalar, Ocak toplantısında faiz oranlarının değişmeyeceğini tamamen fiyatlıyor. CME FedWatch Aracı'na göre, yatırımcılar şu anda bu yılki ilk faiz indirimine en olası zamanlama olarak Haziran'ı görmekte ve olasılık %46,6 civarında.
• Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları, 10 Ocak'ta sona eren haftada 198.000'e düştü ve 215.000 olan beklentileri aştı, dört haftalık ortalama ise 211.500'den 205.000'e geriledi. Bölgesel fabrika anketleri de iyileşti; Empire State endeksi -3,7'den 7,7'ye yükselirken, Philadelphia Fed anketi -8,8'den 12,6'ya çıktı.
• Bu hafta daha önce açıklanan veriler, ABD manşet Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Aralık ayında aylık %0,3 arttığını, beklentilere uygun olduğunu ve Kasım'dan değişmediğini gösterdi; yıllık oran %2,7'de sabit kaldı. Çekirdek TÜFE, aylık %0,2 artarak %0,3'lük tahminin altında kaldı. Yıllık bazda, çekirdek enflasyon %2,6'ya gerileyerek %2,7'lik beklentilerin altında kaldı.
• Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, Perşembe günü yaptığı açıklamada, Fed'in bu yıl faiz indirimine gitmesini beklediğini ancak politika yapıcıların bu görünümü doğrulamak için gelen verilere ihtiyaç duyduğunu vurguladı. Faizlerin "hala önemli ölçüde düşebileceğini" ekledi, ancak bunun yalnızca enflasyonun gerilediğine dair net bir kanıt varsa mümkün olabileceğini belirtti. Goolsbee ayrıca, Fed'in en önemli zorluğunun enflasyonu %2 hedefine geri getirmek olduğunu yineledi.
• Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, "kısıtlayıcı bir duruşta kalmamız gerektiğini" çünkü enflasyonun hala çok yüksek olduğunu söyledi. Kansas City Fed Başkanı Jeffrey Schmid, para politikasının "mütevazı bir şekilde kısıtlayıcı" kalması gerektiğini belirtirken, San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, "politikanın iyi bir yerde olduğunu" ifade etti.

Teknik analiz: XAU/USD 4.600$ civarında konsolide oluyor, RSI rahatlıyor

Teknik açıdan, XAU/USD dar bir konsolidasyon aralığında sıkışmış durumda ve fiyat hareketi 4.580$-4.640$ bölgesinde sınırlı kalıyor, bu da yükseliş momentumunun soğuduğunu gösteriyor.

4 saatlik grafikte, Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım bölgesinden geri çekildi ve şimdi orta 50'ler civarında seyrediyor, bu da yukarı yönlü momentum kaybını yansıtıyor.

Fiyat şu anda 4.610$ civarında 21 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) etrafında dalgalanıyor ve bu, acil bir pivot görevi görüyor. 4.600$ psikolojik seviyesi ilk destek sağlarken, 4.550$ civarında 50 dönemlik SMA'nın bulunduğu daha güçlü bir destek sunuyor.

Bu bölgenin altında sürdürülebilir bir kırılma, daha derin bir geri çekilme kapısını açabilirken, 4.640$'ın üzerinde net bir hareket, yükseliş momentumunu canlandırmak için gerekli olacaktır.