Altın, Fed faiz indirimi beklentileri, zayıf USD ve jeopolitik risklerin talebi artırmasıyla kazançlarını koruyor

• Altın, Fed faiz indirimi beklentilerinin USD üzerinde baskı oluşturmaya devam etmesiyle Cuma günü yukarı yönlü bir ivme kazandı.
• Artan jeopolitik gerilimler ve ticaretle ilgili belirsizlikler emtiaya ek fayda sağlıyor.
• İyimser piyasa havası, güvenli liman değerli metalin talebini etkilemekte pek etkili olmuyor.

Ons Altın (XAU/USD) cuma günü Asya seansı boyunca gün içi kazançlarını korudu ve bu hafta başlarında dokunulan tarihi zirveye yakın kalmayı sürdürdü. Daha yumuşak işgücü piyasası verileri, perşembe günü beklenenden yüksek ABD tüketici enflasyonu verisini gölgede bıraktı ve Federal Rezerv'in (Fed) daha agresif bir politika gevşetmesi için bahisleri artırdı. Bu durum, ABD Doları'nın (USD) 24 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyesine yakın kalmasını sağlıyor ve getirisi olmayan sarı metalin faydasına oluyor.

Bunun dışında, Fransa ve Japonya'daki siyasi kargaşa, sürekli ticaretle ilgili belirsizlikler ve artan jeopolitik gerilimler, güvenli liman olan Altın için destekleyici diğer faktörler olarak ortaya çıkıyor. Bu arada, boğalar mevcut risk iştahından pek etkilenmiyor gibi görünüyor, bu da değerli metalin zayıflamasına neden oluyor. Bu durum, XAU/USD paritesi için en az dirençli yolun yukarı yönde olduğunu öne sürüyor, ancak aşırı alım koşulları bazı ihtiyat gerektiriyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın alıcıları, artan Fed faiz indirimi bahisleri ve güvenli liman talebi arasında kontrolü sürdürüyor

• ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), manşet Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Ağustos ayında mevsimsel olarak ayarlanmış %0,4 arttığını ve yıllık enflasyon oranını Temmuz'da kaydedilen %2,7'den %2,9'a yükselttiğini bildirdi. Bu arada, dalgalı gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek ölçüt, aylık %0,3 ve yıllık %3,1 artış gösterdi ve bir önceki ayın verisi ile piyasa beklentisini karşıladı.
• Beklenenden yüksek ABD tüketici enflasyon verisi, ancak Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşan ABD Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ile gölgede kaldı. Bu durum, geçen Cuma zayıf gelen ABD Tarım Dışı İstihdam raporunun üzerine geldi ve yumuşayan işgücü piyasasına dair daha fazla kanıt sunarak, Fed'in daha agresif bir politika gevşetmesi için durumu destekliyor ve Altın'ı destekliyor.
• Piyasalar artık yılın geri kalanında üç faiz indiriminin neredeyse tamamen fiyatlandığını gösteriyor. CME Grubu'nun FedWatch Aracı'na göre, yatırımcılar gelecek hafta FOMC toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığını %100 olarak görüyor ve Ekim ve Aralık'ta iki ek faiz indirimi bekliyor. Bu durum, gösterge 10 yıllık ABD devlet tahvilinin getirisini beş aylık en düşük seviyeye ve ABD Doları'nı 24 Temmuz'dan bu yana en düşük seviyesine çekti.
• İngiliz günlük gazetesi Financial Times, ABD'deki Donald Trump yönetiminin G7 ülkelerini, Rusya'dan petrol satın alan Hindistan ve Çin'e keskin bir şekilde daha yüksek tarifeler uygulamaya zorlayacağını bildirdi. Ayrıca, Japonya Ticaret Bakanlığı, Cuma günü, ülkenin Rusya'ya karşı yaptırımların bir parçası olarak birkaç yabancı varlık üzerinde ek ihracat kısıtlamaları getireceğini duyurdu.
• Polonya, batı Ukrayna'daki bir misyonu tamamladıktan sonra hava sahasında uçan Rus dronlarını engelledi. Bu, bir NATO üyesi ülkenin Rusya'nın Ukrayna'daki savaşında ateş açtığı ilk durumdu ve jeopolitik gerilimlerin daha da tırmanma riskini artırdı. Bunun yanı sıra, Orta Doğu'daki devam eden çatışmalar, güvenli liman külçelerine yönelen akışları artırarak daha fazla kazanç için durumu destekliyor.
• Tüccarlar şimdi, Michigan Üniversitesi'nin ABD Tüketici Duyarlılığı ve Enflasyon Beklentileri ön verilerinin açıklanmasını bekliyor. Veriler, USD fiyat dinamiklerini etkileyebilir ve hafta sonuna yaklaşırken XAU/USD paritesi etrafında kısa vadeli ticaret fırsatları yaratabilir. Yine de, yukarıda bahsedilen temel zemin, değerli metal için en az direnç yolunun yukarı yönde kalmaya devam ettiğini gösteriyor.

Altın, günlük grafikte hala aşırı alımda olan RSI nedeniyle bir sonraki yükseliş öncesinde konsolide olmalı

Günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım bölgesinde kalmaya devam ediyor ve XAU/USD boğaları için dikkatli olmayı gerektiriyor; bu da daha fazla değer kazanma pozisyonu almak için dikkatli olunmasını gerektiriyor. Bununla birlikte, 3.657-3.658$ bölgesinin ötesinde bazı takip alımları, Altın fiyatının Salı günü dokunulan 3.675$ bölgesindeki tüm zamanların zirvesini yeniden test etmesine olanak tanıyabilir. Momentum daha da uzanabilir ve emtianın 3.700$ psikolojik seviyesini fethetmesine izin verebilir.

Diğer taraftan, Asya seansı düşük seviyesi, 3.630$ civarında, şimdi gece işlemlerinin en düşük seviyesi olan 3.613-3.612$ bölgesi ve 3.600$ psikolojik seviyesinin önünde acil bir destek olarak görünüyor. Bunu, 3.580$ civarındaki haftalık düşük seviye takip ediyor; bu seviyenin altında Altın fiyatı, 3.565-3.560$ ara desteğine doğru düzeltici kaymasını uzatabilir ve geçen Perşembe'nin düşük seviyesi olan 3.510$ civarına gidebilir.