Altın, Fed faiz artırımı beklentilerinin azalması ve zayıf USD ile dört haftalık düşüş serisini sonlandırma yolunda ilerliyor

• Altın, Fed faiz artırımı beklentilerinin azalmasıyla USD'nin zayıflaması sonucu üst üste üçüncü gün alıcı buluyor.
• Jeopolitik belirsizlikler, USD'deki daha derin kayıpları sınırlayabilir ve emtia için yukarı yönü kısıtlayabilir.
• XAU/USD paritesi, beş hafta sonra ilk kez mütevazı kazançlar kaydetme yolunda ilerliyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD) üst üste üçüncü gün boğa eğilimini koruyor ve yatırımcılar cuma günü Avrupa seansının ilk yarısında bir buçuk haftanın zirvesine yakın işlem görüyor.

Değerli metal, 2025 Kasım ayından bu yana en düşük seviyeden bu haftaki toparlanmanın uzatılması için pozisyon almadan önce alıcıların 4.200$ seviyesinin ötesine geçmesini beklediği, beş hafta içinde ilk kez kazanç kaydetmeye hazır görünüyor.

Yatırımcılar, perşembe günü açıklanan beklenenden zayıf ABD aylık istihdam verilerinin ardından ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımı beklentilerini azalttı; bu durum, getirisi olmayan Altın'a yönelen akımı tetikleyen önemli bir faktör olarak görülüyor. Yakından takip edilen ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu, haziran ayında ekonominin yalnızca 57 bin yeni iş eklediğini gösterdi; bu, 110 binlik piyasa beklentisinin oldukça altında kaldı. Ayrıca, önceki ayın verisi 172 binden 129 bine revize edilirken, İşsizlik Oranı haziranda %4,2'ye geriledi.

Yine de, kritik veriler işgücü koşullarında yumuşamaya işaret ediyor ve son dönemde Ham Petrol fiyatlarındaki düşüşle birlikte enflasyon endişelerinin azalması, daha uzun süre yüksek faiz beklentilerini hafifletiyor. Aslında, yatırımcılar 2026 yılında bir ila iki Fed faiz artırımı beklentisinden sıfır ila bir artırıma kaydı. Bu durum, ABD Doları'nın (USD) perşembe günü dokunulan iki haftanın en düşük seviyesi civarında baskı altında kalmasına yol açarak Altın üzerindeki alım havasını destekliyor. Ancak, ABD-İran görüşmelerine ilişkin belirsizlikler USD kayıplarını sınırlayabilir.

New York Times, ABD yetkililerinin İsrail'in İran'ın üst düzey müzakerecilerini dolaylı barış görüşmeleri sırasında öldürmeyi planladığından endişe ettiğini bildirdi. ABD yetkilileri, herhangi bir suikast girişiminin müzakereleri rayından çıkarabileceği ve çatışmaların yeniden başlamasına yol açabileceği görüşünde. Ayrıca, İran askeri karargahı, Hürmüz Boğazı'nda ABD müdahalesinin "kararlı ve hızlı bir yanıtla" karşılanacağını uyardı. Bu durum, jeopolitik risk primini canlı tutarak güvenli liman ABD Doları'nı destekleyebilir ve Altın fiyatının daha fazla yükselmesini sınırlayabilir.

İleriye dönük olarak, ABD hisse senedi ve tahvil piyasalarının Bağımsızlık Günü nedeniyle kapalı olması sebebiyle cuma günü işlem hacimlerinin düşük kalması bekleniyor. Yine de, yukarıda belirtilen temel zemin XAU/USD boğaları lehine güçlü bir şekilde eğilmiş görünüyor ve kısa vadede ilave yükseliş ihtimalini destekliyor. Bu nedenle, olası düzeltme geri çekilmeleri alım fırsatı olarak değerlendirilebilir ve sınırlı kalması muhtemeldir.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Altın'ın teknik görünümü ilave kazançları destekliyor; 4.200$ üzeri hareket bekleniyor

Teknik açıdan bakıldığında, gün içi 100 periyotluk Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve Nisan-Haziran düşüşünün %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesinin üzerinde gerçekleşecek bir kırılma, Altın fiyatı için kısa vadeli yapıcı görünümü doğruluyor. Bununla birlikte, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 68 civarında seyrediyor ve aşırı alım bölgesine yaklaşıyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksaması (MACD) ise pozitif ve yükselişte. Momentum göstergeleri, güçlü ancak potansiyel olarak aşırı genişlemiş bir yükseliş momentumu sinyali veriyor.

Bu nedenle, sonraki yükseliş hareketi ilk olarak 4.301,41$ civarındaki %38,2 Fibonacci seviyesinde dirençle karşılaşabilir. Bunu 4.411,75$ civarındaki %50 geri çekilme ve 4.522,09$ yakınındaki %61,8 seviyesi takip ediyor. Daha yukarılarda, yaklaşık 4.679,19$ seviyesindeki %78,6 geri çekilme ve 4.879,30$'daki döngü zirvesi daha uzak bir tavan oluşturuyor. Aşağıda ise, 4.164,89$ civarındaki %23,6 geri çekilme seviyesi acil destek olarak görülürken, 100 periyotluk SMA yaklaşık 4.142,90$ ile altta destek sağlıyor. Daha derin bir geri çekilme, 3.944,21$ civarındaki daha geniş yapısal tabanı açığa çıkarabilir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)