Ons Altın fiyatı, güçlü ABD Doları'nın yukarı yönlü hareketleri sınırlamasıyla yatay seyretmeye devam ediyor

• Ons Altın fiyatı, küresel hisse senedi zayıflığı ortasında güvenli liman talebini destekleyen riskten kaçınma hissiyatıyla sağlam duruyor.
• Özel sektör ADP istihdamı ekim ayında 42.000 arttı, ISM Hizmetler PMI ise 50,0'dan 52,4'e yükseldi.
• Teknik olarak, Altın'ın kısa vadeli eğilimi hafif düşüş yönünde kalmaya devam ediyor ve XAU/USD 3.990$ civarındaki 21 dönemlik SMA'nın altında işlem görüyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), çarşamba günü küresel piyasalardaki hafif riskten kaçınma havasının güvenli liman metaline olan talebi desteklemesiyle tanıdık işlem aralıkları içinde sabit kalıyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 3.975$ civarında işlem görüyor ve salı günkü 3.928$'lık dip seviyesinden kısmen toparlanıyor.

Riskten kaçınma hissiyatı, ABD teknoloji ve yapay zeka ile ilgili hisselerdeki zayıflığın öncülüğünde küresel hisse senetlerinde geniş bir satış dalgasını takip ediyor. Gerçekleşen değerlemelerin aşırı olduğu ve Wall Street yöneticilerinin olası bir düzeltme konusunda uyarıları, düşüşü tetikledi ve bu durum Asya ve Avrupa piyasalarına yayıldı. Bu arada, ABD hükümetinin uzatılan kapalı kalmasıyla ilgili devam eden belirsizlik, temkinli havayı artırdı.

Ancak, Altın'ın toparlanması güçlü bir takip alımından yoksun, çünkü dirençli ABD Doları (USD) yukarı yönlü denemeleri sınırlamaya devam ediyor, ancak kalıcı riskten kaçınma ve son dip seviyeleri civarındaki alım ilgisi aşağı yönlü hareketleri sınırlamalıdır.

Piyasa hareketleri: Dolar, olumlu ABD verileriyle güçleniyor; dikkatler Yüksek Mahkeme gümrük tarifesi davasına yöneliyor

• Son ADP İstihdam Değişikliği raporu, özel sektörde istihdamın ekim ayında 42.000 arttığını ve eylül ayında 32.000'lik bir düşüşün ardından 25.000'lik tahminleri aştığını gösterdi. Bu arada, ISM Hizmetler PMI eylül ayında 50,0'dan ekim ayında 52,4'e yükselerek sektörde yeniden bir genişleme sinyali verdi. Yeni Siparişler Endeksi 56,2'ye çıkarak Ekim 2024'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaştı, Fiyatlar Endeksi ise 70,0'a yükseldi.
• Doların altı önemli para birimi karşısındaki gücünü ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), 29 Mayıs'tan bu yana en yüksek seviyesi olan 100,30'a yükseliyor ve Dolar, Fed'in daha fazla faiz indirimine dair azalan beklentilerle altıncı gün üst üste yükselişini sürdürüyor.
• ABD Başkanı Donald Trump, salı günü Çin ile ticaret gerilimlerini azaltmayı amaçlayan iki yürütme emrini imzaladı ve bu, Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile yapılan son bir toplantı ve ticaret anlaşmasının ardından geldi. 10 Kasım'dan itibaren, Çin'den gelen fentanil bağlantılı ithalatlar üzerindeki gümrük vergisi %20'den %10'a düşürülecek, karşılıklı gümrük vergisi oranı ise Çin malları için bir yıl daha %10 olarak kalacak ve bu, orijinal oranı %34'ten düşüren bir ateşkesi uzatıyor. Pekin, ABD tarım ve sanayi ürünleri üzerindeki bazı misilleme vergilerini geçici olarak kaldırarak yanıt verdi.
• Trump yönetiminin tarifelerinin yasallığı, ABD Yüksek Mahkemesi'nin geniş ithalat vergileri uygulamak için acil durum yetkilerinin kullanılıp kullanılamayacağına dair argümanları dinlemeye hazırlanmasıyla yeniden gündeme geldi. İki alt mahkeme zaten tarifeleri yasadışı buldu ve sonuç, başkanlık yetkisinin ticaret politikası üzerindeki gelecekteki kapsamını şekillendirebilir.
• ABD hükümetinin kapanması çarşamba günü otuz altıncı gününe girdi ve bu, tarihin en uzun kapanması oldu. Finansman çıkmazı, önemli ekonomik veri açıklamalarını geciktirmeye ve daha geniş ekonomi üzerindeki etkisinin artmasına dair endişeleri artırmaya devam ediyor.
• Para politikası görünümü, geçen haftaki 25 baz puanlık (bps) faiz indiriminin ardından belirsizliğini koruyor, çünkü Federal Rezerv (Fed) Başkanı Jerome Powell, bu yıl daha fazla gevşemenin "kesin bir sonuç olmadığını" belirtti. Yine de, Fed yetkilileri arasında enflasyon ve işgücü piyasası koşulları hakkında farklı görüşler, piyasaları aralık ayında başka bir faiz indirimine dair belirsiz bırakıyor.
• CME FedWatch aracına göre, piyasalar artık aralık ayında bir faiz indirimine %68 ihtimal veriyor ve bu, Powell'ın açıklamalarından önceki %94'lük oranla kıyaslandığında keskin bir düşüş. Devam eden kapanma nedeniyle resmi ekonomik verilerin gecikmesiyle, ADP ve ISM Hizmetler PMI verileri, kısa vadeli Fed beklentilerini şekillendirmede belirleyici olabilir.

Teknik analiz: 21-SMA'nın altında düşüş eğilimi sürüyor, RSI zayıf momentum sinyali veriyor

Altın, 4 saatlik grafikte 4.050$ ile 3.900$ arasında dar bir aralıkta sıkışmış durumda ve bu durum yatırımcılar arasında kararsızlığı yansıtıyor. Kısa vadeli eğilim hafif düşüş yönünde kalıyor çünkü metal, 3.990$ civarındaki 21 dönemlik Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) altında işlem görüyor ve bu durum hemen yukarı yönlü denemeleri sınırlıyor. Daha güçlü bir toparlanma, 4.020$-4.050$ aralığındaki eski destek-dönüş direnç bölgesinin üzerinde bir kırılma gerektiriyor.

Aşağı yönde, 3.900$ civarındaki tekrar eden alım ilgisi şu anda sağlam bir zemin sunmaya devam ediyor. Bu seviyenin altında net bir kırılma, daha derin kayıplara kapı açabilir.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 44 civarında seyrediyor ve bu durum zayıf bir momentum olduğunu gösteriyor ve Altın'ı kısa vadede daha fazla menzil içinde işlem görmeye karşı savunmasız kılıyor.