Altın, daha güçlü ABD Doları'nın yukarı yönlü hareketleri sınırlamasıyla yatay seyretmeye devam ediyor; ISM Hizmetler PMI odak noktası oldu

• Altın, riskten kaçınma hissinin güvenli liman talebini desteklemesiyle sağlam duruyor.
• Yatırımcılar şimdi, ABD işgücü piyasası ve Fed'in para politikası görünümü hakkında yeni ipuçları sunabilecek ISM Hizmetler PMI'ına odaklanıyor.
• Teknik olarak, Altın'ın kısa vadeli eğilimi hafif düşüş yönünde kalmaya devam ediyor ve XAU/USD 3.990$ civarındaki 21 dönemlik SMA'nın altında işlem görüyor.

Altın (XAU/USD), çarşamba günü küresel piyasalardaki hafif riskten kaçınma havasının güvenli liman metaline olan talebi desteklemesiyle tanıdık aralıklar içinde sabit kalıyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 3.975$ civarında işlem görüyor ve salı günkü 3.928$'lık dip seviyesinden kısmen toparlanıyor.

Riskten kaçınma hissiyatı, ABD teknoloji ve yapay zeka ile ilgili hisselerdeki zayıflığın öncülüğünde küresel hisse senetlerinde geniş bir satış dalgasını takip ediyor. Gerçekleşen değerlemelerin aşırı olduğu ve Wall Street yöneticilerinin olası bir düzeltme konusunda uyarıları, düşüşü tetikledi ve bu durum Asya ve Avrupa piyasalarına yayıldı. Bu arada, ABD hükümetinin uzatılan kapalı kalmasıyla ilgili devam eden belirsizlik, temkinli havayı artırdı.

Ancak, Altın'ın toparlanması güçlü bir takip alımından yoksun kalıyor çünkü dirençli ABD Doları (USD) yukarı yönlü denemeleri sınırlamaya devam ediyor. Son ADP İstihdam Değişikliği raporu, özel sektörde istihdamın Ekim ayında 42.000 artarak, Eylül ayında 32.000'lik bir düşüşün ardından 25.000'lik tahminleri aştığını gösterdi. Yatırımcılar şimdi ABD ekonomik görünümü hakkında ek ipuçları için ISM Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verilerini bekliyor.

Piyasa hareketleri: ADP istihdam sürprizi DXY'yi ISM PMI ve Yüksek Mahkeme duruşması öncesinde yükseltiyor

• ABD Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ın altı büyük rakibi karşısındaki gücünü ölçen endeks, 29 Mayıs'tan bu yana en yüksek seviye olan 100,30'a yükselerek, Dolar'ın altı gün üst üste süren rallisini genişletiyor ve Fed'in daha fazla faiz indirimine ilişkin beklentilerin azalmasıyla yükseliyor.
• ABD Başkanı Donald Trump, Salı günü Çin ile ticaret gerilimlerini azaltmayı amaçlayan iki yürütme emrini imzaladı. Bu, Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile yapılan son bir toplantı ve ticaret anlaşmasının ardından geldi. 10 Kasım'dan itibaren, Çin'den gelen fentanil bağlantılı ithalatlar üzerindeki gümrük vergisi %20'den %10'a düşürülecekken, Çin malları üzerindeki karşılıklı gümrük vergisi oranı bir yıl daha %10 olarak kalacak ve orijinal oranı %34'ten düşüren bir ateşkes uzatılacak. Pekin, ABD tarım ve sanayi ürünleri üzerindeki bazı misilleme vergilerini geçici olarak kaldırarak yanıt verdi.
• Trump yönetiminin tarifelerinin yasallığı, ABD Yüksek Mahkemesi'nin geniş ithalat vergileri uygulamak için acil durum yetkilerinin kullanılıp kullanılmadığına dair argümanları dinlemeye hazırlanmasıyla yeniden gündeme geldi. İki alt mahkeme, tarifeleri yasadışı olarak değerlendirdi ve sonuç, başkanlık yetkisinin ticaret politikası üzerindeki gelecekteki kapsamını şekillendirebilir.
• ABD hükümetinin kapanması çarşamba günü otuz altıncı gününe girdi ve bu, tarihin en uzun kapanması oldu. Fonlama çıkmazı, önemli ekonomik veri açıklamalarını geciktirmeye ve daha geniş ekonomi üzerindeki etkisinin artmasına dair endişeleri artırmaya devam ediyor.
• Para politikası görünümü, geçen haftaki 25 baz puanlık (bps) faiz indiriminden sonra belirsizliğini koruyor, çünkü Federal Reserve (Fed) Başkanı Jerome Powell, bu yıl daha fazla gevşemenin "kesin bir sonuç olmadığını" belirtti. Yine de, Fed yetkilileri arasında enflasyon ve işgücü piyasası koşulları hakkında farklı görüşler, piyasaları Aralık ayında başka bir faiz indirimine dair belirsiz bırakıyor.
• CME FedWatch Tool'a göre, piyasalar artık Aralık ayında %68'lik bir faiz indirim ihtimalini fiyatlıyor, bu oran Powell'ın açıklamalarından önce %94'tü. Devam eden kapanma nedeniyle resmi ekonomik verilerin gecikmesiyle, ADP ve ISM Hizmetler PMI verileri, kısa vadeli Fed beklentilerini şekillendirmede belirleyici olabilir.

Teknik analiz: 21-SMA'nın altında düşüş eğilimi sürüyor, RSI zayıf momentum sinyali veriyor

Altın, 4 saatlik grafikte 4.050$ ile 3.900$ arasında dar bir aralıkta sıkışmış durumda ve bu durum yatırımcılar arasında kararsızlığı yansıtıyor. Kısa vadeli eğilim hafif düşüş yönünde kalıyor çünkü metal, 3.990$ civarındaki 21 dönemlik Basit Hareketli Ortalamanın (SMA) altında işlem görüyor ve bu durum hemen yukarı yönlü denemeleri sınırlıyor. Daha güçlü bir toparlanma, 4.020$-4.050$ aralığındaki eski destek-dönüş direnç bölgesinin üzerinde bir kırılma gerektiriyor.

Aşağı yönde, 3.900$ civarındaki tekrar eden alım ilgisi şu anda sağlam bir zemin sunmaya devam ediyor. Bu seviyenin altında net bir kırılma, daha derin kayıplara kapı açabilir.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 44 civarında seyrediyor ve bu durum zayıf bir momentum olduğunu gösteriyor ve Altın'ı kısa vadede daha fazla menzil içinde işlem görmeye karşı savunmasız kılıyor.