Altın 4.700$ civarında tutunuyor ancak daha uzun süre yüksek kalacak faiz beklentisiyle haftalık kayba yöneliyor

• Ons Altın 4.700$ civarında dengeleniyor ancak daha uzun süre yüksek faiz oranları beklentileri nedeniyle haftalık kayıpta kalmaya devam ediyor.
• Daha güçlü ABD Doları ve sağlam Hazine tahvili getirileri, getirisi olmayan metal üzerinde baskıyı sürdürüyor.
• XAU/USD, 4 saatlik grafikte hareketli ortalama kümesinin altında işlem görerek aşağı yönlü baskıyı koruyor.

Ons Altın (XAU/USD) cuma günü dengeleniyor, önceki kayıplarını siliyor ancak Orta Doğu’daki devam eden gerilimlere bağlı makro olumsuzluklar alıcıları kenarda tutmaya devam ettiği için haftayı negatif bölgede kapatmaya doğru ilerliyor.

Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.657$’lık gün içi dip seviyesinden sonra yaklaşık 4.709$ civarında işlem görüyor ve bu hafta şimdiye kadar yaklaşık %2,5 değer kaybetti.

Düşüş, ABD-İran barış görüşmelerinin tıkanması ve Hürmüz Boğazı’ndaki artan gerilimlerin Petrol fiyatlarını yükseltmesiyle gerçekleşiyor; bu durum enflasyon endişelerini körüklüyor ve özellikle Federal Rezerv’in (Fed) faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağı beklentilerini güçlendiriyor. West Texas Intermediate (WTI) ham petrolü bu hafta %10’dan fazla yükselerek varil başına yaklaşık 93$ seviyesinde seyrediyor.

ABD Doları (USD) da çatışmanın yakın zamanda sona ermeyeceği yönündeki artan belirsizlikle güvenli liman talebinin canlanması sonucu değer kazandı. Altı büyük para birimi sepetine karşı Dolar’ın değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY) yaklaşık bir haftanın en yüksek seviyesi olan 98,57 civarında işlem görüyor.

Bu arada, ABD Hazine tahvili getirileri, artan enflasyon endişeleri ve Fed faiz indirimi beklentilerinin azalmasıyla güçlenerek Dolar’a destek sağlıyor ve getirisi olmayan metal üzerinde baskı oluşturuyor.

ABD Başkanı Donald Trump tarafından açıklanan ateşkes uzatması, ani tırmanma endişelerini hafifletmiş olsa da, Hürmüz Boğazı üzerindeki ABD-İran gerilimi piyasa hissiyatı üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Tahran, ABD deniz ablukasının ateşkesi ihlal ettiğini ve müzakereler için önemli bir engel olduğunu iddia ediyor. Aynı zamanda İranlı liderler, “tehditlerin gölgesinde” barış görüşmelerine katılmayacaklarını belirtti.

Trump, perşembe günü Oval Ofis’te gazetecilere yaptığı açıklamada, “Ne olacağını göreceğiz, üzerimizde bir baskı yok,” diyerek “İran zaman baskısı altında, biz değiliz,” ifadelerini kullandı. Anlaşma sağlanamazsa çatışmanın yeniden başlayabileceği uyarısında bulunarak, “Askeri olarak işi bitireceğim,” dedi ve ABD gemilerinin “kilitli ve hazır” olduğunu ekledi.

Barış görüşmelerinin yakın zamanda yeniden başlamasına dair işaretler olmaması ve Hürmüz Boğazı’nın çift ablukada kalması nedeniyle, piyasaların jeopolitik haber başlıklarıyla yönlendirilmeye devam etmesi muhtemel. Yüksek Petrol fiyatları enflasyon beklentilerini beslemeye devam edecek. Bu da ABD Doları ve tahvil getirilerinin desteklenmesini sağlayarak, piyasaların daha uzun süre yüksek faiz oranı beklentisini fiyatlamaya devam etmesiyle Ons Altın’da anlamlı bir toparlanmayı sınırlayacak.

İleriye dönük olarak, veri gündeminde ABD ekonomik takviminde Nisan ayı için Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı Endeksi revizyonu, tüketici beklentileri ile 1 yıllık ve 5 yıllık enflasyon beklentileri yer alıyor.

Teknik analiz: Hareketli ortalama kümesinin altında düşüş eğilimi sürüyor

4 saatlik grafikte, XAU/USD kısa vadede düşüş eğilimini koruyor ve önemli hareketli ortalamaların altında işlem görmeye devam ediyor. 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) 4.748$, 200 dönemlik SMA 4.747$ ve 50 dönemlik SMA 4.775$ seviyelerinde sıkışık bir direnç kümesi oluşturuyor ve bu da genel olarak aşağı yönlü havayı güçlendiriyor.

Momentum göstergeleri de bu görüşle uyumlu; 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) hafifçe negatif bölgede 44 civarında seyrediyor ve Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) histogramı sıfır çizgisinin altında kalmaya devam ediyor. Negatif okuma hafifçe azalsa da, azalan ancak devam eden satış baskısına işaret ediyor.

Yukarı yönlü hareketlerde, toparlanma muhtemelen 4.750$ ile 4.775$ arasındaki hareketli ortalama kümesinin altında sınırlı kalacak; bu bölgenin üzerinde kalıcı bir kırılma, acil aşağı yönlü baskıyı hafifletebilir. Aşağıda ise 4.700$-4.650$ bölgesi acil destek olarak görev yapıyor ve bu alanın altına kırılma, daha derin kayıpların kapısını açabilir.