Altın 4.200$ seviyesinin üzerinde yatay seyrediyor; anlamlı bir ivme için ABD PCE Fiyat Endeksi'ni bekliyor

• Altın, yatay konsolidasyon fiyat hareketine devam ediyor ve haftalık aralıkta sıkışmış durumda.
• Şahin olmayan Fed beklentileri, USD toparlanmasını sınırlıyor ve değerli metal için destek sağlıyor.
• Yatırımcılar, yeni yönlü bahisler yapmadan önce ABD PCE Fiyat Endeksi'ni beklemeyi tercih ediyor.

Altın (XAU/USD), $4.175 bölgesinden, yani haftalık dip seviyesinin civarından kaydedilen gece işlemlerindeki yükselişi değerlendirmekte zorlanıyor ve Cuma günü Asya seansı sırasında dar bir işlem aralığında dalgalanıyor. Yatırımcılar şimdi isteksiz görünüyor ve Eylül ayı Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi, yani Federal Rezerv'in (Fed) tercih ettiği enflasyon göstergesi öncesinde kenarda kalmayı tercih ediyor. Kritik veriler, yakın vadeli ABD Doları (USD) fiyat dinamiklerini etkilemede önemli bir rol oynayacak ve getirisi olmayan sarı metal için yeni bir yönlü ivme sağlayacak.

Bu arada, ABD merkez bankasının önümüzdeki hafta borçlanma maliyetlerini tekrar düşüreceği yönündeki artan kabul, USD'nin Ekim sonundan bu yana en düşük seviyesinden kaydettiği gece işlemlerindeki yükselişi sürdürmesine yardımcı olmuyor. Bu durum, jeopolitik belirsizlikler ve temkinli piyasa havasıyla birlikte, güvenli liman Altın'ı destekliyor. Ayrıca, son bir hafta kadar süredir gözlemlenen aralıkta fiyat hareketleri, değerli metalin yakın vadeli yönünü doğrulamadan önce her iki yönde sürdürülebilir bir hareket beklemenin ihtiyatlı olacağını gösteriyor; bu da haftalık mütevazı kayıplar kaydetme yolunda ilerliyor.

Günlük Piyasa Hareketleri: Altın, ABD enflasyon verileri öncesinde yatırımcıların isteksiz görünmesiyle mücadele ediyor

• Küresel işten çıkarma firması Challenger, Gray & Christmas, planlanan işten çıkarmaların Kasım ayında %53 azalarak 71.321'e düştüğünü, bir önceki ay ise 153.074 olduğunu bildirdi; bu, 2003'ten bu yana Ekim ayı için en yüksek seviyeydi. Ayrı olarak, ABD Çalışma Bakanlığı, İlk İşsizlik Başvurularının 29 Kasım haftasında 191K'a düştüğünü ve bu durumun son üç yıldaki en düşük seviye olduğunu bildirdi.
• Olumlu işgücü piyasası raporlarına rağmen, yatırımcılar hala ABD Federal Rezervi'nin gelecek hafta yapılacak politika toplantısında faiz oranlarını 25 baz puan düşüreceği yönünde %85'in üzerinde bir olasılık fiyatlıyor. Bu durum, ABD Doları'nın Perşembe günkü mütevazı toparlanma hareketini sürdürmesine yardımcı olmuyor ve Cuma günü Asya seansı boyunca getirisi olmayan Altın için bir kuyruk rüzgarı oluşturmaya devam ediyor.
• Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Perşembe günü, ABD'nin Ukrayna'daki savaşı sona erdirmek için sunduğu bazı önerilerin kabul edilemez olduğunu belirterek, herhangi bir anlaşmanın hala uzak olduğunu öne sürdü. Ayrıca, Putin, Ukrayna birliklerinin Donbas bölgesinden çekilmesi gerektiğini veya Rusya'nın bölgeyi alacağını bir kez daha uyardı. Bu durum, jeopolitik riskleri gündemde tutuyor ve emtiayı destekleyen bir diğer faktör haline geliyor.
• Piyasa katılımcıları şimdi Eylül ayı ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'ne odaklanıyor. Manşet verinin, ABD'de yıllık enflasyonun Ağustos'taki %2,7'den %2,8'e yükseldiğini göstermesi bekleniyor. Bu arada, Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olarak görülen çekirdek PCE Fiyat Endeksi'nin, rapor edilen ayda yıllık %2,9 oranında sabit kalması bekleniyor.
• Bununla birlikte, kritik veriler, Fed'in gelecekteki faiz indirim yoluna dair daha fazla ipucu için dikkatle incelenecek. Bu durum, USD talebini artıracak ve emtiaya yeni bir yönlü ivme sağlayacak. Bu arada, karışık temel zemin, XAU/USD paritesi etrafında agresif bahisler yapmadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor; bu paritenin mütevazı haftalık kayıplar kaydetmesi bekleniyor.

Altın, yönlü hareketin bir sonraki aşaması öncesinde bir haftalık aralığın kırılmasını bekliyor

Herhangi bir yukarı yönlü momentum, saatlik/günlük grafiklerde karışık teknik osilatörler arasında $4,245-4,250 bölgesinde bazı dirençlerle karşılaşmaya devam edebilir. Bir sonraki ilgili engel, $4,277-4,278 bölgesi civarında belirlenmiş olup, bunun üzerinde Altın fiyatı $4,300 psikolojik rakamını geri kazanmayı hedefleyebilir. İkincisinin üzerinde sürdürülebilir bir güç, XAU/USD boğaları için önemli bir tetikleyici olarak görülecek ve ek yakın vadeli kazançların yolunu açacaktır.

Diğer taraftan, haftalık dip seviyesine, $4,164-4,163 bölgesi civarına doğru geri çekilmeler, hala bir alım fırsatı olarak görülebilir ve sınırlı kalabilir. Ancak, ikna edici bir kırılma, teknik satışları tetikleyebilir ve Altın fiyatını $4,100-4,090 birleşimine test etmeye karşı savunmasız hale getirebilir. İkincisi, 4 saatlik grafikte 200 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ve Ekim sonundan itibaren uzanan bir yükselen trend çizgisini içermekte olup, bu da XAU/USD paritesi için güçlü bir temel oluşturmalıdır.