Altın günlük dip seviyesi yakınlarında seyrediyor, Hormuz riskleri USD'yi destekliyor; azalan Fed faiz artırımı beklentileri kayıpları sınırlıyor

• Altın boğaları temkinli hale gelirken, Hormuz riskleri güvenli liman ABD Doları talebini canlandırıyor.
• Azalan Fed faiz artırımı bahisleri, anlamlı bir USD değer kazanımını sınırlandırıyor ve emtiayı destekliyor.
• Teknik görünüm de boğaların lehine ve dip alıcıların ortaya çıkma ihtimalini destekliyor.

Altın (XAU/USD), günlük dipten hafifçe toparlanıyor ancak Avrupa seansının ilk yarısında negatif eğilimi koruyor ve bu pazartesi günü dokunulan iki haftalık zirvenin altında kalıyor. ABD Doları (USD), Hürmüz Boğazı üzerindeki gerilimler nedeniyle bazı güvenli liman akımlarını çekiyor ve külçeyi zayıflatıyor. Ancak, azalan ABD Merkez Bankası (Fed) faiz artırımı bahisleri, USD boğalarının agresif pozisyon almasını engelleyebilir. Ayrıca, kalıcı merkez bankası alımları, getirisi olmayan sarı metalin kayıplarını sınırlamaya yardımcı olan bir diğer faktör olarak öne çıkıyor; şu an için üç günlük kazanma serisini sonlandırmış görünüyor.

Kırılgan bir ABD-İran geçici anlaşmasına rağmen, İran stratejik su yolu üzerindeki kontrolü sıkılaştırmaya çalıştıkça Hürmüz Boğazı çevresindeki gerilimler yüksek seyrediyor. Aslında, İran'ın Çin büyükelçisi cumartesi günü, Tahran'ın stratejik öneme sahip su yolundan geçen gemiler için yeni hizmet ücretleri getirmeyi planladığını söyledi. Ancak ABD, İran'ın boğazı kullanan gemilerden ücret talep etme fikrini reddetti. Bu durum jeopolitik risk primini canlı tutuyor ve yeni haftanın başında Dolar'ın pozitif ivme kazanmasına yardımcı oluyor; bu da Altın üzerinde baskı oluşturuyor.

Öte yandan, geçen perşembe açıklanan ABD aylık istihdam verilerinin zayıf gelmesiyle Fed'in faiz artırımı bahisleri azaltıldı; bu veriler işgücü koşullarının yumuşadığını gösterdi. Ayrıca, Ham Petrol fiyatlarındaki son düşüş karşısında azalan enflasyon endişeleri, ABD merkez bankasının daha sabırlı bir duruş benimsemesine olanak tanıyabilir ve uzun süre yüksek faiz beklentilerini hafifletebilir. Bu da USD boğalarının agresif pozisyon almasını engelleyebilir ve Altın fiyatında anlamlı bir düzeltme düşüşünü sınırlayabilir.

Bu arada, Dünya Altın Konseyi'nin geçen hafta yaptığı bir ankete göre, merkez bankaları finansal krizlere, enflasyona ve jeopolitik risklere karşı koruma olarak Altına giderek daha fazla yöneliyor. Ayrıca, katılımcıların neredeyse %90'ı, önümüzdeki yıl küresel merkez bankalarının altın rezervlerinin artmasını bekliyor. Buna ek olarak, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) yayımladığı son rezerv raporu, Altının küresel rezerv tahsislerinde resmi olarak ABD Hazine tahvillerini geçtiğini ortaya koydu. Ayrıca, Çin Merkez Bankası (PBoC) Mayıs ayında 320.000 ons daha Altın ekleyerek altın rezervlerinde 19. ay üst üste artış kaydetti.

Yatırımcılar şimdi, ISM Hizmetler PMI verisinin açıklanacağı ABD ekonomik gündemine odaklanıyor. Bunun yanı sıra, etkili FOMC üyelerinin konuşmaları Kuzey Amerika seansı sırasında USD talebini artıracak ve değerli metal için yeni bir ivme sağlayacak. Yine de, yukarıda belirtilen temel görünüm, Altın için en az direnç yolunun yukarı yönlü olduğunu gösteriyor. Bu nedenle, gün içi geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi ve sınırlı kalması muhtemel olup, yılbaşından bu yana görülen dipten toparlanmanın gücünü yitirdiğinin teyit edilmesinden önce temkinli olunması gerekiyor.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Altın, daha derin kayıplar için H4'te 100-SMA desteğini kırmalı

Cuma günü 4 saatlik grafikte 100 periyotluk Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerindeki kırılma ve ardından Nisan-Haziran düşüşünün %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesinin aşılması, XAU/USD boğaları için önemli tetikleyiciler olarak görüldü. Ayrıca, hala yüksek seviyede olan Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 63 civarında ve pozitif Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi, Altın yakın zirveler civarında konsolide olurken yukarı yönlü momentumun yapıcı olduğunu işaret ediyor.

Bu nedenle, yaklaşık 4.164$ civarındaki %23,6 Fibonacci seviyesinin altındaki zayıflık, 100 periyotluk SMA yakınında destek bulabilir. Bu seviye yaklaşık 4.147$ civarında bir taban sağlamalıdır; ancak ikna edici bir kırılma, 3.940$ civarındaki yapısal dip bölgesini açığa çıkaracaktır. Yukarıda ise, ilk direnç 4.302$ civarındaki %38,2 geri çekilme seviyesinde, ardından yaklaşık 4.415$ civarındaki %50 geri çekilme seviyesi ve 4.527$ civarındaki %61,8 Fibonacci seviyesi takip ediyor. Daha yukarıda, 4.686$'daki %78,6 Fibonacci seviyesi, 4.889$'daki Nisan tepe seviyesi öncesinde daha geniş bir yükseliş uzatma bölgesini tanımlıyor.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)