Altın 4.200 doların üzerinde tutunmakta zorlanıyor; USD yükselişi arasında iki haftalık zirveden gevşiyor

• Altın alıcıları temkinli hale gelirken, Hürmüz riskleri güvenli liman ABD Doları talebini canlandırıyor.
• Azalan Fed faiz artırımı beklentileri, anlamlı bir USD değer kazanımını sınırlıyor ve emtiaya destek sağlıyor.
• Teknik görünüm de alıcıların lehine ve dip alıcıların ortaya çıkma ihtimalini destekliyor.

Altın (XAU/USD), Asya seansındaki mütevazı yükselişini değerlendirmekte zorlanıyor ve bu pazartesi dokunulan 4.200 $ seviyesinin hemen üzerindeki taze iki haftalık zirvenin altında işlem görüyor. ABD Doları (USD), Hürmüz Boğazı'ndaki gerilimlerden kaynaklanan belirsizlikler arasında bazı güvenli liman akışlarını çekiyor ve külçe altın için bir engel oluşturuyor. Ancak, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımı beklentilerinin azalması, USD alıcılarının agresif pozisyon almalarını engelliyor. Ayrıca, kalıcı merkez bankası alımları, getirisi olmayan sarı metal için destek sağlayan bir diğer faktör olarak öne çıkıyor.

Kırılgan bir ABD-İran geçici anlaşmasına rağmen, İran stratejik su yolunu sıkı kontrol altına almaya çalıştıkça Hürmüz Boğazı çevresindeki gerilimler yüksek seyrediyor. Aslında, İran'ın Çin büyükelçisi cumartesi günü, Tahran'ın stratejik öneme sahip su yolundan geçen gemiler için yeni hizmet ücretleri getirmeyi planladığını açıkladı. Ancak ABD, İran'ın boğazı kullanan gemilerden ücret talep etme fikrini reddetti. Bu durum jeopolitik risk primini canlı tutuyor ve yeni haftanın başında Dolar'ın pozitif ivme kazanmasına yardımcı oluyor; bu da dolaylı olarak Altın fiyatlarını zayıflatıyor.

Öte yandan, geçen perşembe açıklanan ABD aylık istihdam verilerinin zayıf işgücü koşullarına işaret etmesiyle, yatırımcılar ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımı beklentilerini azalttı. Ayrıca, Ham Petrol fiyatlarındaki son düşüş karşısında azalan enflasyon endişeleri, ABD merkez bankasının daha sabırlı bir duruş benimsemesine olanak tanıyabilir ve uzun süre yüksek faiz beklentilerini hafifletebilir. Bu da, USD alıcılarının agresif pozisyon almalarını engelleyebilir ve Altın fiyatında anlamlı bir düzeltme düşüşünü sınırlayabilir.

Bu arada, Dünya Altın Konseyi'nin geçen hafta yaptığı bir ankete göre, merkez bankaları finansal krizlere, enflasyona ve jeopolitik risklere karşı koruma olarak Altına giderek daha fazla yöneliyor. Ayrıca, katılımcıların neredeyse %90'ı, önümüzdeki yıl küresel merkez bankalarının altın rezervlerinin artmasını bekliyor. Buna ek olarak, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) yayımladığı son rezerv raporu, Altının küresel rezerv tahsislerinde resmi olarak ABD Hazine tahvillerini geride bıraktığını ortaya koydu. Ayrıca, Çin Merkez Bankası (PBoC) Mayıs ayında 320.000 ons daha Altın ekleyerek altın rezervlerini 19. ay üst üste artırdı.

Yatırımcılar şimdi, ISM Hizmetler PMI verilerinin açıklanacağı ABD ekonomik gündemine odaklanıyor. Ayrıca, etkili FOMC üyelerinin konuşmaları Kuzey Amerika seansı sırasında USD talebini artıracak ve değerli metale yeni bir ivme kazandıracak. Bununla birlikte, yukarıda belirtilen temel görünüm, Altın için en az dirençli yolun yukarı yönlü olduğunu gösteriyor. Bu nedenle, gün içi geri çekilmelerin alıcılar tarafından değerlendirilmesi ve sınırlı kalması muhtemel olup, yılbaşından bu yana görülen toparlanmanın gücünü yitirdiğinin teyit edilmesi için temkinli olunması gerekiyor.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Altın alıcıları üstünlüğü elinde tutuyor; H4 üzerindeki 100-SMA ve %23,6 Fibo. kırılması devam ediyor

Cuma günü 4 saatlik grafikte 100 periyotluk Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) yukarı yönlü kırılması ve ardından Nisan-Haziran düşüşünün %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesinin aşılması, XAU/USD alıcıları için önemli tetikleyiciler olarak görüldü. Ayrıca, yaklaşık 63 seviyesindeki hala yüksek Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve pozitif Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) göstergesi, Altın son zirvelerinin hemen altında konsolide olurken bile yukarı yönlü momentumun yapıcı olduğunu işaret ediyor.

Bu nedenle, 4.164 $ civarındaki %23,6 Fibo. seviyesinin altındaki zayıflık, muhtemelen 100 periyotluk SMA yakınlarında destek bulacaktır. Bu seviye yaklaşık 4.147 $ civarında bir taban sağlayabilir, ancak ikna edici bir kırılma, 3.940 $ civarındaki yapısal dip bölgesini açığa çıkarabilir. Yukarıda ise, ilk direnç 4.302 $ civarındaki %38,2 geri çekilme seviyesinde, ardından yaklaşık 4.415 $ civarındaki %50 geri çekilme seviyesi ve 4.527 $ civarındaki %61,8 Fibo. seviyesi takip ediyor. Daha yukarıda, 4.686 $'daki %78,6 Fibo. daha geniş boğa genişleme bölgesini tanımlıyor ve ardından Nisan ayı zirvesi olan 4.889 $ seviyesi geliyor.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)