ABD hisse senedi vadeli işlemleri, TÜFE'nin artan enflasyonu göstermesinin ardından yükseldi

• Haziran TÜFE, enflasyonun mayıs ayı diplerinden yükseldiğini gösterdi.
• ABD hisse senedi vadeli işlemleri, TÜFE enflasyonunun hisse fiyatlarına yansımasıyla yükseliyor.
• Haziran ayı manşet TÜFE %2,4'ten %2,7'ye sıçradı.
• Büyük bankalar genellikle kazanç beklentilerini aşıyor, ancak Wells Fargo rehberliğini düşürdü.

ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haziran ayı verilerindeki enflasyon bir kez daha kötü yüzünü gösterdi. Hem manşet hem de çekirdek enflasyon, mayıs ayı rakamlarının üzerinde artış gösterdi; manşet enflasyon piyasa konsensüsü ile uyumlu gelirken, çekirdek rakamlar artış gösterdi ancak konsensüsün gerisinde kaldı.

Haziran ayı için yıllık çekirdek TÜFE %2,9 olarak gerçekleşti; bu, mayıs ayındaki %2,8'den daha yüksek ancak %3,0 olan konsensüsün altında. Manşet TÜFE ise %2,7 olarak gerçekleşti; bu, beklentilerle uyumlu ve mayıs ayındaki %2,4'ün oldukça üzerinde.

Dow Jones vadeli işlemleri hafif negatif kalırken, S&P 500 vadeli işlemleri %0,45, NASDAQ 100 vadeli işlemleri ise %0,75 yükseldi. Enflasyon, istenmese de, varlık fiyatlarını destekliyor ve genellikle onları yukarı yönlü hareket ettiriyor. Hisse senedi piyasasının nisan ayı dip seviyelerinden yeni zirvelere yükselmesinin büyük bir kısmı, Trump yönetiminin gümrük politikalarının neden olduğu daha yüksek fiyat seviyeleri beklentisiyle Dolar'ın düşüş göstermesine atfedilebilir.

Deutsche Bank ve diğerleri, bu hafta daha önce uyarmıştı ki, tarife artışları bu aydan itibaren TÜFE verilerine yansımaya başlayacak. İthalatçıların önce hareket ettirmesi gereken büyük ön tarifeli envanterleri olsa da, artan tarife hükümet gelirleri, politikaların etkisinin büyümeye başladığını gösteriyor. Bu yıl itibarıyla ABD, 100 milyar dolardan fazla tarife geliri topladı.

Avrupa Birliği (AB), Meksika ve Kanada'ya %30, Japonya ve Güney Kore'ye %25 tarife açıklamalarıyla birlikte, tüm bu tarifelerin 1 Ağustos'ta başlaması planlanıyor; ekonomistler, haziran ayındaki yüksek enflasyon rakamlarının önümüzdeki aylarda da artarak devam etmesini bekliyor.

Bankalar kazanç sezonuna başlıyor

Her ne kadar Fastenal'ın (FAST) pazartesi günü elde ettiği kazanç, kazanç sezonunun teknik başlangıcı olsa da, büyük bankalar salı günü açılış ateşi olarak görülüyor. Salı günü kazançlar büyük ölçüde konsensüsü aştı ve hisse senedi endekslerini desteklemeye yardımcı oldu.

JPMorgan (JPM) büyük bir kazançla öne çıktı. ABD'nin en büyük bankası, hisse başına düzeltilmiş kazancı (EPS) 4,96 $ olarak açıkladı ve bu, Wall Street konsensüsünün 48 sent üzerinde. 45,7 milyar dolarlık gelir, projeksiyonların 1,66 milyar dolar üzerinde gerçekleşti.

Citigroup (C) ise benzer bir durumda, banka düzeltilmiş EPS'de konsensüsün 35 sent üzerinde 1,96 $ kazanç elde etti. 21,7 milyar dolarlık gelir, beklentilerin 740 milyon dolar üzerinde gerçekleşti.

Wells Fargo (WFC) hisse senedi, bankanın bu yılki net faiz gelirleri için tahminini düşürmesiyle birlikte ön piyasalarda neredeyse %4 değer kaybetti. Yönetim, 2025 yılı için net faiz gelirinin 2024'teki 47,7 milyar dolarla uyumlu olmasını bekliyor; bu, daha önceki tahmininin yaklaşık 200 milyon dolar gerisinde.

JPM, C, WFC yılbaşından bugüne hisse senedi grafiği