Hyperliquid, kısa pozisyon sıkışmasının ardından JELLYJELLY'i liste dışı bırakarak likidite krizinden kurtuldu

• Hyperliquid, token etrafındaki şüpheli piyasa manipülasyonları nedeniyle Solana tabanlı meme coin JELLYJELLY'yi liste dışı bıraktı.
• JELLYJELLY, bir kullanıcının token'ı kısa pozisyonda açıp aynı anda uzun pozisyon açmasının ardından neredeyse %500 yükseldi.
• Bu hareket başlangıçta HLP kasası için kayıplara yol açtı, ancak doğrulayıcılar pozisyonu 700 bin dolar kârla çevirmeye müdahale etti.

Hyperliquid (HYPE), Solana tabanlı meme coin JELLYJELLY'nin potansiyel bir balina manipülasyonu nedeniyle neredeyse %500 pompalaması sonrası çarşamba günü bir likidite kriziyle karşılaştı. Pompa, Hyperliquidity Provider (HLP) kasası için geçici olarak 12 milyon dolarlık bir kayba yol açtı, ancak doğrulayıcılar pozisyonu 700 bin dolarlık bir kârla çevirmeye müdahale etti.

Hyperliquid, piyasa manipülasyonu sonrası JELLYJELLY token'ını liste dışı bıraktı

Hyperliquid ekibi, HLP kasasının neredeyse tüm bakiyesini kaybetme korkusuyla JELLYJELLY için sürekli vadeli işlem ticaretini liste dışı bıraktı.

Bu hareket, farklı cüzdanlar arasında 124,6 milyon JELLYJELLY token'ı (o sırada 4,5 milyon dolar değerinde) tutan bir balina trader'ın, Hyperliquid'te 8 milyon dolarlık JELLYJELLY kısa pozisyonu açtıktan sonra marjını çekmesiyle gerçekleşti. Bu durum, HLP kasasının kısa pozisyonu devralmasına neden oldu.

Aynı zamanda, başka bir cüzdan — muhtemelen aynı trader — Hyperliquid'te büyük bir JELLYJELLY uzun pozisyonu açtı ve bu, küçük piyasa değeri nedeniyle neredeyse %500'lük bir fiyat rallisi tetikledi ve kısa trader'ları sıkıştırdı. Balina, hızla 8,2 milyon dolarlık gerçekleşmemiş bir kâr gördü ve HLP kasasını 12 milyon dolarlık bir kayıpla bıraktı. Kullanıcılar, JELLYJELLY'nin 150 milyon dolarlık bir piyasa değerine ulaşması durumunda kasanın tüm bakiyesini kaybetme riski taşıdığını speküle etti.

Token etrafındaki önemli aktiviteyi fark eden kripto borsaları Binance ve OKX, JELLYJELLY sürekli vadeli işlemlerini hızla listelemeye başladı.

Ancak, Hyperliquid doğrulayıcıları devreye girdi ve HLP'nin 392 milyon JELLYJELLY token'ını 703 bin dolarlık kârla tasfiye edebilmesi için JELLYJELLY'nin oracle fiyatını 0,0095 dolara ayarladı — bu, balinanın hesaplarından birinin başlangıçta kısa pozisyon açtığı fiyat. Ayrıca, tüm kullanıcıların token üzerindeki açık pozisyonlarını kapattı ve token'ı liste dışı bıraktı.

Hyperliquid ekibi çarşamba günü bir X paylaşımında "Şüpheli piyasa aktivitesine dair kanıtlar sonrası, doğrulayıcı seti toplandı ve JELLY sürekli vadeli işlemlerini liste dışı bırakmak için oy kullandı," belirtti.

Ekip, JELLYJELLY olayından etkilenen kullanıcılara herhangi bir kayıptan dolayı tazminat vereceklerini açıkladı.

Ayrıca "Belirtilen adresler haricindeki tüm kullanıcılar Hyper Vakfı'ndan tazmin edilecektir. Bu, önümüzdeki günlerde onchain verilerine dayanarak otomatik olarak yapılacaktır," eklediler.

Arkham'a göre, balina şu anda hesabındaki çekim kısıtlamaları nedeniyle 1 milyon dolarlık bir kayıp yaşıyor.

Olay, Hyperliquid'in iki hafta içinde yaşadığı ikinci piyasa korkusunu işaret ediyor ve birçok kripto topluluğu üyesinden karışık tepkiler aldı. 12 Mart'ta bir balina, Ethereum (ETH) üzerinde 200 milyon dolarlık bir Hyperliquid uzun pozisyonunu tasfiye etti. Tasfiye, HLP kasası için 4 milyon dolarlık bir kayba yol açarken, trader 1,8 milyon dolar kâr elde etti.

Bitget CEO'su Gracy Chen, JELLYJELLY etrafındaki olayın DEX'in çözümünün "ciddi şüpheler uyandırabileceğini" belirtti.

Chen, X'te "Kendini cesur bir vizyonla yenilikçi bir merkeziyetsiz borsa olarak sunmasına rağmen, Hyperliquid daha çok KYC/AML olmayan bir offshore CEX gibi çalışıyor ve yasadışı akışları ve kötü niyetli aktörleri mümkün kılıyor," belirtti.

BitMEX kurucu ortağı Arthur Hayes de Hyperliquid'in likidite krizini çözme yöntemini sorguladı.

Ancak, diğerleri Hyperliquid'in likidite sağlayıcıları için milyonlarca dolarlık kayıplara yol açabilecek bir durumu önlemek için devreye girmesini takdir etti.

Olayın ardından HYPE %12'den fazla düştü ve aylık bazda %30'dan fazla kayıp yaşadı.