Bitcoin ve Altın: BTC ve XAU makro olumsuz etkenler arasında düşerken, Ray Dalio yine de Altın'ı tercih ediyor

• Bitcoin düşüşü, yükselen Petrol ve enerji fiyatları arasında ABD-İran gerilimi sürerken 83.000$ civarında devam ediyor.
• Altın düşüyor ve odağın FOMC Tutanakları ile yaklaşan para politikası kararına kaymasıyla 4.100$ desteğini test ediyor.
• Ray Dalio, biraz Bitcoin sahibi olmasına rağmen %10-15 oranında Altın ağırlıklı bir portföye yöneliyor.

Bitcoin (BTC) çarşamba günü hafifçe gerileyerek 83.000$ civarında işlem görüyor. Kripto para piyasasındaki daha geniş çaplı düzeltme, yüksek kaldıraçlı uzun pozisyon tasfiyelerine, risk iştahını azaltan makro ve jeopolitik baskılara bağlanabilir.

Ons Altın (XAU/USD) da benzer şekilde, 4.100$ seviyesindeki kısa vadeli desteği test ederken ayıların kontrolünde kalmaya devam ediyor. Bu desteğin kırılması halinde yatırımcılar, ekim ayında faiz artırımı olasılığının azalmasının da etkisiyle 4.000$ bölgesine yeniden yönelebilir.

Yatırımcılar, faiz artırımı olasılığı azalırken FOMC Tutanaklarına yöneliyor

Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranlarını 25 baz puan artırarak %3,75-4,00 aralığına yükselttiği eylül ayı toplantısının tutanaklarını çarşamba günü yayımlayacak. Bu açıklama, 2023'ten bu yana ilk faiz artırımı olması ve oybirliğiyle alınmış bir karar olması nedeniyle yakından izleniyor.

Piyasa katılımcıları, faiz artırımı kararının arkasındaki ayrıntıları ve merkez bankasının politika yönüne ilişkin ipuçlarını arayacak. Toplantının ardından gelen daha zayıf enflasyon verileri, piyasaların ekim ayında bir başka faiz artırımı olasılığını keskin şekilde azalttı.

"Şimdi önemli olan, Fed'in ileriye dönük yol konusunda ne kadar bölünmüş olduğudur. Bazı yetkililer enflasyonu daha fazla sıkılaştırmayı haklı çıkaracak kadar kalıcı görmeye devam ederken, diğerleri giderek zayıflayan iş gücü piyasasına odaklanıyor ve harekete geçme konusunda daha az aciliyet görüyor," dedi XYO'nun kurucu ortağı Markus Levin e-posta yoluyla ve ekledi, "[T]utanaklar yatırımcılara hangi tarafın daha güçlü olduğunu daha iyi hissettirmeli."

Jeopolitik baskılar kâr realizasyonunu tetikliyor

Ortadoğu'da artan jeopolitik gerilimler arasında ABD-İran savaşının sona ermesine yönelik hedefler değişmeye devam ediyor. CBS News'e göre, ABD Başkan Yardımcısı JD Vance, Tahran ile kalıcı bir barış anlaşmasına yönelik talepleri yumuşatmış göründü. Vance'in Reuters'a, İran'ın nükleer zenginleştirme programını azaltmak için "anlamlı" bir şey yapması gerektiğini söylediği bildirildi. Bu durum, ABD Başkanı Donald Trump'ın "zenginleştirme olmadan" nükleer silahlardan arındırılmış bir İran istediğine dair ısrarlı sert açıklamalarına rağmen yaşanıyor.

ABD ile İran arasındaki doğrudan saldırılar bir süreliğine durulsa da, Ortadoğu'daki savaş Suudi Arabistan destekli Yemen hükümetinin İran destekli Husilerle savaşmasıyla devam ediyor.

Tek bir Altın vardır — Ray Dalio

Dünyanın en büyük hedge fonlarından biri olan Bridgewater Associates'in kurucusu Ray Dalio, yakın zamanda "How Countries Go Broke: The Dynamic Behind What is Happening Now" başlıklı bir makale yayımladı ve bu makalede yalnızca ABD'nin değil, Birleşik Krallık (UK), Japonya ve Çin dahil diğer önde gelen ekonomilerin de karşı karşıya olduğu borç krizine dikkat çekti.

Dalio, "hükümetin mali durumunun bir dönüm noktasında olduğundan eminim çünkü, eğer bu şimdi ele alınmazsa, borçlar büyük bir travma olmadan yönetilemeyecek seviyelere yükselecek..." dedi.

Dalio'ya göre büyüyen açıklarla mücadele eden çoğu ekonomi, üç yıldan kısa bir sürede bir "borç ve para birimi değer kaybı ayarlaması" yapmak zorunda kalacak. Görünüm dikkate alındığında, Altın ve Bitcoin gibi getirisi olmayan varlıkların iyi performans gösterebileceğini savunuyor.

Ayrıca Dalio, yatırımcılara portföylerini "güçlü gelir tablolarına ve bilançolara sahip varlık sınıfları ve ülkeler" arasında çeşitlendirmelerini tavsiye ediyor. Yatırımcıları tahvil gibi borç varlıklarına olan maruziyetlerini azaltmaya ve Bitcoin ile Altın'a olan maruziyetlerini artırmaya çağırıyor. Daha açık ifadeyle Dalio, Altın'da %10-15 ve Bitcoin'de %1 ile çeşitlendirilmiş bir maruziyeti tercih ediyor.

Dalio, Mart ayında All-In Podcast'te "Sadece bir Altın vardır," dedi ve ekledi: "Altın en köklü paradır… Merkez bankalarının tuttuğu en büyük ikinci rezerv para birimidir."

Teknik analiz: Bitcoin, ters rüzgarlar şiddetlenirken düzeltme yapıyor

Bitcoin 83.173$ seviyesinden işlem görüyor ve üç günlük satış dalgasını genişletiyor. 87.200$ arzının üzerine çıkma yönündeki son girişimler başarısız oldu ve bu da alıcıların tükenmesine yol açtı. Yine de BTC, fiyatın yoğun bir Üstel Hareketli Ortalama (EMA) destek katmanının oldukça üzerinde kalmasıyla kısa vadede yükseliş eğilimini koruyor.

79.665$ seviyesindeki SuperTrend göstergesi bu talep bölgesini güçlendirirken, 52 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr bölgeye yakın seyrediyor ve daha geniş yükseliş trendine rağmen tükenmeden ziyade konsolidasyona işaret ediyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) sıfırın altında kalmaya devam ediyor ve son okuması negatif, bu da yapısal görünüm destekleyici kalırken yükseliş baskısının ılımlılaştığını düşündürüyor.

Acil destek, yaklaşık 79.564$ ile 79.664$ arasında SuperTrend ve 50 günlük EMA'nın oluşturduğu kritik kümenin önünde, mevcut pivot bölgesi olan 83.000$ civarında yer alıyor. Bunun altında, ikincil talep 75.710$ seviyesindeki 100 günlük EMA'da görülürken, bunu 75.130$ seviyesindeki 200 günlük EMA'da yer alan daha uzun vadeli taban izliyor.

Günlük grafikte net bir yukarı yönlü direnç seviyesinin bulunmamasıyla birlikte, SuperTrend ve EMA kümesinin üzerinde kalıcılık sağlanması en az dirençli yolun yukarı yönde kalmasını sağlayacaktır. Bu bandın altında günlük kapanış, mevcut yükseliş aşamasının ivme kaybettiğine işaret eder ve orta 75.000$ bölgesine doğru daha derin bir düzeltme hareketini tetikleyebilir.

Teknik analiz: Altın düşüş eğiliminin elinde kalmaya devam ediyor

Altın yaklaşık 4.100$ seviyesinden işlem görüyor ve spot fiyatın kritik EMA'ların belirgin şekilde altında kalmasıyla kısa vadeli aşağı yönlü eğilimini sürdürüyor. Fiyat 4.285$ seviyesindeki 50 günlük EMA'nın, 4.305$ seviyesindeki 200 günlük EMA'nın ve 4.326$ seviyesindeki 100 günlük EMA'nın altında kalırken, 4.380$ seviyesindeki SuperTrend göstergesi de yukarıda yer alıyor ve bu da yükselişlerin hâlâ satıldığını gösteriyor.

MACD göstergesi negatif bölgede bulunuyor ve 36 seviyesindeki RSI aşırı satımın hemen üzerinde seyrediyor; bu da yakın vadede bir yükseliş dönüşünden ziyade kalıcı aşağı yönlü baskı izlenimini güçlendiriyor.

Acil direnç, 4.285$ civarındaki 50 günlük EMA'dan başlayan kümelenmiş kısa vadeli yapıdan ortaya çıkıyor; bunu yaklaşık 4.305$ seviyesindeki 200 günlük EMA ve 4.326$ civarındaki 100 günlük EMA izliyor ve bunlar birlikte herhangi bir toparlanma girişimini sınırlayabilecek yoğun bir arz bandı oluşturuyor. Bunların üzerinde, yaklaşık 4.380$ seviyesindeki SuperTrend çizgisi bir sonraki bariyer olurken, daha geniş aşağı yönlü direnç trend çizgisi, 4.449$ civarındaki kritik referansla birlikte, mevcut aşağı yönlü tonu hafifletmek için geri alınması gereken daha yüksek bir engeli işaret ediyor.

Günlük grafikte yakın vadede net bir yapısal destek görülmemesiyle birlikte, metal bu katmanlı direnç yığınının altında işlem gördüğü sürece daha fazla geri çekilmeye karşı kırılgan kalıyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)