Bitcoin Haftalık Analizi: BTC büyük bir satışın ardından dengelendi

• Bitcoin fiyatı bu hafta düşüşünü sürdürüyor, rekor seviyesinden %10'dan fazla düzeltme yapıyor.
• Kripto piyasaları bu hafta 1,8 milyar dolarlık tasfiyelerle karşı karşıya, kayıpların %74'ünden fazlası uzun pozisyonlardan geliyor.
• Piyasa görünümü temkinli kalmaya devam ediyor, zira spot talep nötr kalıyor ve sürekli vadeli işlemler hissiyatı düşüş yönünde ancak kırılgan.

Bitcoin (BTC) bu hafta düşüşünü sürdürüyor, cuma günü yazıldığı sırada 110.000$'ın altında işlem görüyor. En büyük kripto para, ağustos ayındaki rekor seviyesinden %10'dan fazla düştü ve 1,8 milyar dolardan fazla tasfiye, kripto piyasalarını sarstı, çoğunlukla uzun pozisyonlardan. Yatırımcıların temkinli kalması gerekiyor çünkü spot talep nötr kalıyor ve sürekli vadeli işlemler hissiyatı kırılgan görünüyor.

BTC, Fed Başkanı Powell'ın güvercin açıklamalarına rağmen düzeltme yapıyor

Bitcoin fiyatı haftaya baskı altında başladı, düşüşünü uzatarak 14 Ağustos'taki 124.474$'lık rekor seviyeden 108.666$'a kadar %13'ten fazla düştü. Bu fiyat düzeltmesi, geçen hafta Jackson Hole'da Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell'ın yaptığı güvercin açıklamalara rağmen gerçekleşti; Powell, merkez bankasının esnek enflasyon hedeflemesi için yeni bir politika çerçevesi benimseyeceğini ve enflasyon için 'telafi' stratejisini ortadan kaldıracağını söyledi. Powell "Çerçeve, merkez bankasının hedefleri arasında bir gerilim olduğunda dengeli bir yaklaşım gerektiriyor," diye ekledi.

Piyasa değeri bakımından en büyük kripto para birimindeki bu fiyat düzeltmesi, piyasada bir tasfiye dalgasını tetikledi. Aşağıdaki CoinGlass Toplam Tasfiye grafiği, genel kripto pazarının bu hafta 1,8 milyar dolardan fazla tasfiye ile karşılaştığını gösteriyor; pozisyonların %74'ünden fazlası uzun pozisyonlar, bu da aşırı yükseliş pozisyonlamasına işaret ediyor. Aşırı kaldıraçlı uzun pozisyonların tasfiye edilmesinin yanı sıra, BTC 544,3 milyon dolardan fazla uzun tasfiye kaydetti ve en büyük tek tasfiye Huobi borsasında (HTX) 39,24 milyon dolarlık bir değerle gerçekleşti.

Toplam Tasfiye grafiği Kaynak: Coinglass

Makroekonomik cephede, Bitcoin 110.000$ civarında istikrar kazanırken, piyasalar hafif risk olumlu bir görünüm sergiledi; bu durum, haftanın ortasında güçlü ABD verileriyle desteklendi. ABD Ekonomik Analiz Bürosu (BEA), ikinci çeyrek için yıllıklandırılmış Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) büyümesini %3,3'ten %3,1'e revize etti; ayrıca haftalık İlk İşsizlik Başvuruları 234.000'dan 229.000'a düştü ve işgücü piyasasında dayanıklılığı işaret etti. Şimdi, yatırımcılar, Federal Rezerv'in eylül toplantısından önceki son önemli enflasyon verisi olan temmuz ayı çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'ni bekliyor; bu veri, BTC gibi riskli varlıklar için yeni bir yön hareketi sağlayabilir.

Amerikan Bitcoin, Nasdaq'ta işlem görmeyi bekliyor

Reuters'ın perşembe günü bildirdiğine göre ABD Başkanı Donald Trump'ın iki oğlunun desteklediği BTC madencisi olan Amerikan Bitcoin, firmanın yakında Nasdaq'ta işlem görmesini sağlayacak tamamen hisse senedi ile birleşme için kripto ve geleneksel yatırımcıları bir araya getirdi. Hut 8 CEO'su Asher Genoot'a göre Amerikan Bitcoin'in Gryphon Digital Mining (GRYP.O) ile birleşmesi neredeyse tamamlandı ve hedef, eylül başında işlem görmeye başlamaktır.

Genoot, Hong Kong'daki devam eden Bitcoin Asya konferansı sırasında Reuters'a yaptığı açıklamalarda "Doğrudan IPO ile halka açılmak yerine, mevcut bir şirketin farklı finansmanlara erişimi olduğu için finansman açısından daha fazla avantaj olduğunu düşündük," dedi.

Bitcoin Asya konferansı, perşembe günü Hong Kong'da başladı ve kripto para dünyasının ikinci en büyük etkinliği olarak BTC'nin Asya'daki, özellikle de Hong Kong'daki artan etkisini ve kabulünü vurguluyor.

Reuters'a göre Eric Trump da Hong Kong'da ve hafta sonu Metaplanet tarafından düzenlenen bir etkinlik için Tokyo'ya seyahat edecek.

Kurumsal ve kurumsal şirketler son fiyat düşüşlerinde BTC ekledi

Kurumsal ve kurumsal şirketlerin Bitcoin'e olan talebi, fiyat düzeltmesine rağmen güçlendi. SoSoValue verileri, Bitcoin Spot Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler) bu hafta toplam 567,35 milyon dolarlık bir giriş kaydettiğini, önceki haftada ise 1,17 milyar dolarlık bir çıkış olduğunu gösteriyor. Eğer girişler devam eder ve yoğunlaşırsa, BTC'nin bir toparlanma yaşaması mümkün.

Toplam Bitcoin Spot ETF Net Haftalık Giriş Grafiği. Kaynak: SoSoValue

Kurumsal cephede, BTC'ye olan talep de bazı ilgi işaretleri gösterdi. Metaplanet ve Strategy gibi hazine şirketleri, pazartesi günü toplam 3.184 BTC ekleyerek bu fiyat düşüşlerinde rahatça alım yaptı.

On-chain veri görünümü 

Bu hafta bir Glassnode raporu, BTC spot talebinin nötr kaldığını ve sürekli işlemlerin düşüş yönünde ancak kırılgan olduğunu vurguladı.

Aşağıdaki grafik, Coinbase ve Binance gibi büyük platformlarda Cumulative Volume Delta (CVD) için 30 günlük hareketli ortalamanın 180 günlük medyanına yakın bir şekilde yakınsadığını gösteriyor. Bu, nisan ayında gözlemlenen alım baskısından önemli bir değişimi temsil ediyor; bu baskı, 72.000$'dan toparlanmayı desteklemişti. Temmuz ayındaki küçük bir pozitif artış, ralliyi 124.000$'a yönlendirmeye yardımcı oldu, ancak daha geniş trend şimdi spot hissiyatın nötrleşmesini yansıtıyor ve mevcut seviyede alıcılar arasında daha az inanç olduğunu öne sürüyor.

BTC Spot göstergesi: Hacim Delta eğilim grafiği Kaynak: Glassnode

Türevler tarafına bakıldığında, rapor, görünümün kesin bir şekilde aşağı yönlü değiştiğini vurguladı. Aşağıdaki vadeli işlemler grafiği, temmuz ayından bu yana CVD'nin negatif bölgeye düştüğünü ve satış baskısına doğru artan bir dengesizlik sinyali verdiğini gösteriyor. Bu, genellikle piyasanın daha spekülatif segmenti olarak hareket eden sürekli işlemcilerin, son geri çekilme sırasında giderek daha fazla kısa pozisyona yöneldiğini gösteriyor.

BTC Vadeli İşlemler Göstergesi: Hacim Delta eğilim grafiği Kaynak: Glassnode

Eylül ayında Bitcoin için neler var?

Bitcoin, 14 Ağustos'ta 124.474$ ile yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı ancak kazançları sürdüremedi ve bu ay itibarıyla %3'ten fazla düştü. Bitcoin'in tarihsel verilerine göre, BTC genellikle eylül ayında yatırımcılara negatif getiri sağladı ve ortalama %3,77 kazanç elde etti. Fed, eylül ayında faiz oranlarını düşürmeye karar verirse, ardından ETF'lerde ve BTC'ye olan kurumsal talepte bir artış olursa, yatırımcılar o ay pozitif getiriler görebilir.

Bitcoin tarihsel aylık getiriler grafiği. Kaynak: Coinglass

BTC tehlikeden kurtuldu mu?

Bitcoin fiyatı haftalık grafikte, 124.474$'lık rekor yüksek seviyesinin ardından, ağustos ortasından itibaren üç ardışık hafta boyunca düşüş gösteriyor. Bu hafta itibarıyla, BTC %3'ten fazla düştü ve 111.980$'lık destek seviyesinin altına indi.

Eğer BTC düzeltmesine devam ederse, haftalık desteği olan 104.463$'a doğru düşüşü uzatabilir.

Haftalık grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) 54 seviyesinde, nötr seviye olan 50'ye doğru aşağı yönlü işaret ediyor ve zayıflayan yükseliş momentumuna işaret ediyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) da bu hafta aşağı yönlü bir kesişim gösteriyor ve önümüzdeki dönemde erken bir düşüş eğilimi sinyalleri veriyor.

BTC/USDT haftalık grafiği

Günlük grafikte, BTC de zayıflık belirtileri gösteriyor. BTC, cumartesi günü daha önce kırılan bir trend çizgisinden reddedildi ve pazartesiye kadar %5'ten fazla düştü, 110.849$'lık 100 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altına kapandı. Ancak, BTC salı günü hafif bir toparlanma yaşadı ve bu seviyede destek buldu. Cuma günü yazıldığı sırada, 100 günlük EMA'nın altına düşerek 110.000$'ın altında işlem görüyor.

Eğer BTC düzeltmesine devam eder ve günlük bazda 110.849$'lık 100 günlük EMA'nın altında kapanırsa, düşüşünü bir sonraki ana destek seviyesi olan 103.974$'daki 200 günlük EMA'ya doğru uzatabilir.

Günlük grafikteki RSI 39 seviyesinde, nötr seviye olan 50'nin altında ve güçlü bir düşüş momentumuna işaret ediyor.

BTC/USDT günlük grafiği 

Öte yandan, eğer BTC toparlanır ve 110.849$'lık 100 günlük EMA destek olarak kalmaya devam ederse, BTC toparlanmasını 116.000$'daki bir sonraki günlük direncine doğru uzatabilir.