Bitcoin Haftalık Fiyat Analizi: Satıcıların dönüşü

• Bitcoin, iniş çıkışlarla dolu bir haftanın ardından cuma günü 77.000 $ civarında konsolide oluyor.
• ABD listeli spot ETF'ler perşembe gününe kadar 1,15 milyar $'ın üzerinde çıkış kaydetti ve bu, art arda ikinci haftalık para çekme anlamına geliyor.
• Sıkılaşmacı Fed duruşu, net talep daralması ve ABD-İran barış görüşmelerine ilişkin belirsizlik, piyasa duyarlılığını düşürüyor.

Bitcoin (BTC), geçen hafta üst direnç bölgesinden reddedildikten sonra, bu hafta cuma günü 77.000 $ civarında konsolide olarak baskı altında kalmaya devam ediyor. Kurumsal satışlar sürüyor; spot BTC Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler) milyarlarca dolarlık çıkış kaydediyor. Makro ortam da yardımcı olmuyor: sıkılaşmacı Federal Rezerv (Fed) tonu, net talep daralması ve ABD-İran barış görüşmelerine ilişkin artan belirsizlik, Kripto Kral’ın fiyatını sınırlıyor. Satıcılar burada kalıcı mı?

ETF çıkışları hızlanıyor

Kurumsal talep, bu hafta zayıflamaya devam etti. SoSoValue verileri, spot BTC ETF'lerinin perşembe gününe kadar 1,15 milyar $ çıkış kaydettiğini gösterdi. Cuma günü gelen girişler çok önemli değilse, BTC haftalık 1 milyar $ çıkışla ikinci haftayı işaret edecek, bu da kurumsal talebin zayıfladığına ve potansiyel olarak fiyat düşüşüne yol açabileceğine işaret ediyor.

İran-ABD barış anlaşmasına ilişkin belirsizlik yatırımcıları temkinli tutuyor

ETF çıkışlarının artmasının ötesinde, potansiyel bir ABD-İran barış anlaşmasına dair karışık sinyaller, yatırımcıların risk iştahını sınırlamaya devam ediyor.

Üst düzey bir İranlı kaynak belirtti ki ABD ile henüz bir anlaşma sağlanmadı, ancak taraflar arasındaki pozisyon farklarının daraldığını da kabul etti. Ancak İran’ın uranyum zenginleştirmesi ve Tahran’ın kritik Hürmüz Boğazı üzerindeki kontrolü hala sorunlu noktalar arasında yer alıyor.

ABD Dışişleri Bakanı Marco Rubio, İran’ın Hürmüz Boğazı’ndan geçen gemilere ücret dayatma isteğinin potansiyel barış anlaşmasına engel teşkil ettiğini uyardı.

ABD Başkanı Donald Trump da ABD’nin Hürmüz Boğazı’nda ücret istemediğini ve ABD ordusunun İran’ın yüksek oranda zenginleştirilmiş uranyum stokunu geri alacağını söyledi.

Bu durum jeopolitik risk primini canlı tutuyor ve BTC’nin yukarı yönlü hareketini sınırlıyor. Hafta sonu ABD veya İran tarafından herhangi bir tırmanış ya da müdahale risk iştahını daha da azaltabilir ve BTC’de düzeltmeye yol açabilir.

İran, BTC anlatısını güçlendirebilir mi?

Kobeissi Letter, pazartesi geç saatlerde İran’ın “Hormuz Safe” adlı, Hürmüz Boğazı’ndan geçmek isteyen denizcilik şirketlerine yönelik Bitcoin destekli bir sigorta hizmeti başlattığını bildirdi.

Rapora göre, İran hükümeti bu girişimin 10 milyar $'dan fazla gelir yaratabileceğini tahmin ediyor ve programın öncelikle İranlı denizcilik şirketleri ve yük sahiplerine hizmet vereceğini belirtti.

“Gönderi, onay anından itibaren sigorta kapsamına alınacak ve sahibine imzalı bir makbuz verilecek,” dedi İran. Bu sigorta hizmetinin, gemi başına 2 milyon $'a kadar ulaşan ücretlere ek olarak mı alınacağı belirsizliğini koruyor. İran, programla ilgili daha fazla detay içeren resmi bir web sitesinin yakında açılmasının beklendiğini ekledi.

Bu gelişmeler, İran’ın nisan başındaki önerisini takip ediyor; burada denizcilik şirketlerinin Hürmüz Boğazı’ndan geçen petrol tankerleri için kripto para ile ücret ödemesi önerilmişti.

Önceki bir raporda açıklandığı gibi, İran ABD yaptırımları nedeniyle kripto paralara dayanıyor ve Bitcoin ithalat ödemeleri ve ticaretin takasında bir araç olarak kullanılıyor. İran, 2019’da kripto madenciliğini yasallaştırdı ve o zamandan beri ekonomisinde rol oynamaya başladı.

Bitcoin destekli sigorta hizmetiyle ilgili bu son gelişmeler, uygulanırsa, özellikle finansal kısıtlamalarla veya yaptırımlarla karşı karşıya olan bölgeler için benimsenmede önemli bir dönüm noktası olabilir. Bu gelişme, küresel petrol tankerlerinin %20’sinin geçtiği Hürmüz Boğazı nedeniyle kısa vadede Bitcoin talebini artırabilir.

Sıkılaşmacı Fed risk iştahını baskılayabilir

Makroekonomik cephede, çarşamba günü yayınlanan Nisan ayı Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) tutanakları, Fed yetkilileri arasında sıkılaşmacı bir tonu teyit etti.

Fed üyelerinin çoğunluğu, enflasyon %2 hedefinin üzerinde kalmaya devam ederse merkez bankasının muhtemelen faiz oranlarını artırmayı düşünmesi gerekeceği uyarısında bulundu.

Fed'in bu şahin yönlendirmesi, merkez bankasının politikayı sıkılaştırmasına yol açacak ve bu genellikle BTC için iyi bir işaret değildir. Yüksek faiz ortamlarında likidite azalır ve piyasalar daha güvenli, getiri sağlayan varlıklara yönelir, bu da Kripto Kralı üzerinde baskı oluşturur.

Aşağı yönlü on-chain görünüm

CryptoQuant'ın haftalık raporu, Bitcoin'in genel talebinin net daralmaya döndüğünü vurguladı. 

Daha önce açıklandığı gibi, BTC'nin Nisan rallisi çoğunlukla sürekli vadeli işlemler talebi tarafından yönlendirildi. Şu anda, bu itici güç, fiyatlar önceki hafta 82.000$ civarındaki önemli tedarik bölgesine ulaştıktan sonra keskin bir şekilde tersine döndü. Bu, yatırımcıların kaldıraçlı uzun pozisyonlarını kapattığını ve yukarı yönlü hareketi sürdüren marjinal alım baskısını ortadan kaldırdığını gösteriyor.

Talep tarafına daha derinlemesine bakıldığında, CryptoQuant analisti şöyle belirtti: "Spot görünür talep, önceki haftalara göre biraz daha hızlı bir hızda daralıyor. ABD merkezli spot ETF'ler de net satıcıya döndü ve 30 günlük ETF talep büyümesi neredeyse bir ayın en düşük seviyesine geriledi."

Ayrıca, aşağıdaki Coinbase Bitcoin Fiyat Primi grafiği, Mayıs rallisi ve sonraki düzeltme sürecinde negatif kalmaya devam etti ve ABD yatırımcı talebinin ölçekli olarak yeniden devreye girmediğini doğrulayarak talepte zayıflığı daha da gösteriyor.

Vadeli işlemler pozisyonlaması, spot talep ve ETF akışlarının bu kombinasyonu tarihsel olarak istikrarlı konsolidasyondan ziyade yenilenen fiyat zayıflığı ile daha tutarlı olmuştur.

Teknik görünüm: BTC düzeltme sonrası konsolide oluyor

Bitcoin, önceki hafta 100 haftalık Üstel Hareketli Ortalama (EMA) olan 82.299$ civarındaki tedarik bölgesinden reddedildikten sonra %5'ten fazla düzeltme yaptı. Ayrıca, BTC haftayı, Ekim ayındaki tüm zamanların en yüksek seviyesi 126.199$'dan Şubat ayı dip seviyesi 60.000$'a çizilen Fibonacci %61,8 düzeltme seviyesi olan 78.490$'ın altında kapattı. Bu hafta itibarıyla BTC, bu kırılan seviyelerin altında, cuma günü yaklaşık 77.308$ civarında konsolide oluyor.

BTC düzeltmesini sürdürürse, düşüşü kritik 75.000$ psikolojik desteğine doğru genişletebilir.

Momentum karışık ve endişe işaretleri var: Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr seviye olan 50'nin altına inerek cuma günü 46 seviyesinde, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) histogramı ise güçlü şekilde pozitif kalarak, son düzeltmeye rağmen yükseliş baskısının yeniden hakim olmaya çalıştığını gösteriyor.

Günlük grafikte, BTC 50 günlük ve 100 günlük EMA'ların biraz üzerinde, sırasıyla 76.824$ ve 76.902$ seviyelerinde tutunuyor; bu, net bir trend devamından ziyade devam eden konsolidasyonu işaret ediyor. Ancak, Kripto Kral 200 günlük EMA olan 81.720$ seviyesinin altında kalıyor.

Momentum zayıf eğilimde; RSI 46'ya geriledi ve MACD histogramı sıfırın oldukça altında, bu da alıcılar yakın direnç üzerinde ivme kazanmadıkça yukarı yönlü denemelerin satış baskısıyla karşılaşmaya devam edebileceğini gösteriyor.

Yukarıda, ilk direnç, Ocak yüksek seviyesinden Şubat dip seviyesine kadar olan Fibonacci %50 düzeltme seviyesi olan 78.962$'da ortaya çıkıyor; bunu 200 günlük EMA olan 81.720$ takip ediyor. Bu bölgenin üzerinde kalıcı bir kırılma, 61,8% Fibonacci düzeltme seviyesi olan 83.437$'ı açığa çıkaracak ve 84.410$'daki yatay bariyer daha uzak bir tavan görevi görecektir.

Aşağıda, anlık destek, spot fiyatın hemen altında kümelenmiş 100 günlük ve 50 günlük EMA'lar olan sırasıyla 76.902$ ve 76.824$ seviyelerinde sağlanıyor; bu bant altında günlük kapanış, 38,2% Fibonacci düzeltme seviyesi olan 74.487$'a kapı açacak, daha derin zayıflık ise yükselen trend çizgisi bölgesi olan 71.029$ ve 23,6% Fibonacci düzeltme seviyesi 68.950$'nin yeniden odaklanmasına neden olabilir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)