Bitcoin Haftalık Fiyat Analizi: BTC, ETF girişlerinin riskten kaçınma hissiyatıyla çatışmasıyla geri çekilmesini sürdürüyor

• Bitcoin düzeltmesini sürdürüyor, bu hafta şu ana kadar mütevazı kayıplar kaydediyor ve üst üste üçüncü haftalık düşüşe doğru ilerliyor.
• ABD'de işlem gören spot ETF'ler, perşembe gününe kadar 442,67 milyon$ net giriş kaydederek iki haftalık çıkış serisini kırma yolunda ilerliyor.
• Artan Orta Doğu gerilimleri, yükselen petrol fiyatları ve enflasyon ile yapay zeka harcamalarına ilişkin endişeler risk iştahını baskılayarak BTC'nin yukarı yönlü potansiyelini sınırlıyor.

Bitcoin (BTC) cuma günü baskı altında kalmaya devam ediyor ve 81.800$ civarında işlem görüyor, bu hafta şu ana kadar mütevazı kayıplar kaydediyor. Hafif bir geri çekilmeye rağmen, kurumsal talep spot Borsa Yatırım Fonlarının (ETF'ler) perşembe gününe kadar 442,67 milyon$ net giriş kaydetmesiyle bir geri dönüş işareti gösterdi.

Bu arada, artan Orta Doğu gerilimleri, yükselen petrol fiyatları ve enflasyon ile yapay zeka harcamalarına ilişkin endişeler risk iştahını baskılayarak Kripto Kralı'nın toparlanmasını sınırladığı için yatırımcılar yine de temkinli olmalı.

Kurumsal talep bir geri dönüş işareti gösteriyor

Bitcoin'e yönelik kurumsal talep bu hafta şu ana kadar bir miktar güç gösterdi. SoSoValue verileri, spot ETF'lerin perşembe gününe kadar 442,67 milyon$ net giriş kaydederek iki haftalık çıkış serisini kırma yolunda olduğunu gösteriyor. Bu girişler cuma günü de devam eder ve hızlanırsa BTC toparlanabilir.

Ayrıca, BIT'in tamamen kendisine ait İsviçre varlık yönetimi iştiraki BIT Asset Management AG, perşembe günü İsviçre Finansal Piyasa Denetleme Otoritesi'nin (FINMA) Bitcoin Fund ETF'yi (BBIT) onayladığını duyurdu.

FINMA'nın doğruladığı üzere, bu fon İsviçre'de doğrudan Bitcoin'e yatırım yapan ilk borsa yatırım fonu olma özelliğini taşıyor. Aynı zamanda şu anda Avrupa'nın tek spot Bitcoin ETF'si. Fonun kasım ayında SIX İsviçre Borsası'nda işlem görmeye başlaması bekleniyor. Lansman, BTC'ye kurumsal erişimi genişletebilir, daha geniş benimsenmeyi teşvik edebilir ve Kripto Kralı'nın uzun vadeli görünümünü güçlendirebilir.

Enflasyon korkuları BTC'nin toparlanmasını sınırlıyor

Orta Doğu'daki süregelen gerilimlerin tetiklediği yükselen enerji fiyatları, geçen hafta %8'in üzerinde yükseldikten sonra bu hafta West Texas Intermediate (WTI) fiyatının varil başına 100$'ın üzerine çıkmasına neden oldu.

Suudi Arabistan ile Yemen'in İran destekli Husi hareketi arasındaki çatışmalar sert şekilde tırmandı ve Husilerin krallığın havaalanlarına ve kritik enerji altyapısına insansız hava aracı ve füze saldırıları düzenlemesine yol açtı. 

İlerleyen gelişmelerde, İran Devrim Muhafızları Ordusu (IRGC), yenilenen ABD saldırılarının Tahran'ı komşu ülkelere girmeye ve yeni saldırı stratejisinin bir parçası olarak ABD askeri operasyonlarında kullanılan üsleri hedef almaya sevk edebileceğini söyledi. Bu, ABD ara seçimlerinin ardından ABD ve İsrail'in İran'a karşı kısa ancak yoğun bir askeri kampanya için planlar hazırladığına dair bir haberin üzerine geldi.

Bu gelişmeler jeopolitik risk primini canlı tutuyor, petrol fiyatlarını daha da yukarı çekmeye devam ediyor ve enflasyon beklentilerinde daha fazla hızlanma korkularını tetikleyerek risk iştahını zayıflatıyor ve BTC'nin toparlanmasını sınırlıyor.

Yükselen yapay zeka harcamalarına ilişkin artan endişeler Bitcoin fiyatını nasıl etkileyebilir?

FXStreet'e verdiği özel röportajda XS.com İş Geliştirme Başkanı Simon-Peter Massabni, yapay zeka yatırım patlamasının sabit gelir ve kripto paralar da dahil olmak üzere diğer piyasalardan likidite çekiyor gibi göründüğünü söyledi. Hisse senedi piyasası rekor seviyelere ulaşmaya devam ederken, Bitcoin sermayenin yapay zeka ile ilgili yatırımlar ve teknoloji hisselerinde yoğunlaşmasını yansıtarak aynı tempoyu yakalamakta zorlandı.

Simon-Peter, IBM Üst Yöneticisi Arvind Krishna'nın şirketin beklentilerin üzerindeki sonuçlarına rağmen kurumsal müşterilerin devasa yapay zeka yatırımlarının somut getiriler sağlayıp sağlamayacağını giderek daha fazla sorguladığı konusunda uyarmasının ardından, yapay zeka harcamalarının sürdürülebilirliğine ilişkin endişelerin bu hafta yeniden gündeme geldiğini açıkladı.

Massabni'ye göre, Bitcoin'in etkileri bu endişelerin nasıl gelişeceğine bağlı olacak. Büyük teknoloji şirketleri güçlü kazançlar açıklamaya ve yapay zeka yatırımlarını sürdürmeye devam ederse, ilgili hisse senetleri cazip kalabilir, likiditeyi kripto paralardan uzak tutarak BTC'nin toparlanmasını geciktirebilir. 

Bu durum, yatırımcıların kısa vadeli kazançları güvence altına almak için devreye girip ardından toparlanmanın sürdürülebilirliğine ilişkin endişeler arasında yeniden piyasadan çıktığı mevcut aç-kapa modelinin devam etmesi anlamına da gelebilir. Bu hafta başında 1 milyar$'lık pozitif giriş kaydeden spot Bitcoin fonlarında gördüğümüz de buydu; yalnızca dün 600 milyon$'dan fazla çıkış yaşandı.

Öte yandan, yapay zeka harcamalarına ilişkin endişeler yoğunlaşır ve yatırımcılar dev teknoloji yatırımlarının getirilerini sorgulamaya başlarsa, hisse senetlerindeki bir düzeltme bazı sermayeyi Bitcoin'e yönlendirebilir. Düzeltmenin sınırlı kalması ve daha geniş bir ekonomik bozulmayı tetiklememesi halinde, zaten tüm zamanların en yüksek seviyesinin yaklaşık %35 altında işlem gören Bitcoin, yenilenen alım ilgisi çekebilir ve daha geniş kripto para piyasasında toparlanmayı destekleyebilir.

Daha kötü ve uç bir senaryoda ise, Orta Doğu'da gerilimin daha da tırmanarak daha büyük petrol piyasası şoklarına yol açabileceği kötüleşen jeopolitik gerçeklikle aynı zamana denk gelen ve parlak yatırımcı beklentilerinin çok altında kalan sonuçlar nedeniyle büyük endekslerin ayı piyasası bölgesinin ötesinde çökmesiyle birlikte yapay zeka balonunun patlaması, hem hisse senedi hem de kripto para piyasalarında eş zamanlı derin düşüşleri tetikleyebilir. Bu daha düşük fiyat seviyelerinde, çevredeki risklerin büyüklüğüyle karşılaştırıldığında risk cazip görünmeyebilir.

"Önümüzdeki birkaç gün içinde Bitcoin'in yatay seyretmesini, Orta Doğu'daki kötüleşen durumun ortasında jeopolitik faktörlere yoğun odaklanma Bitcoin'in sermaye rotasyonundan faydalanmasını engelleyebileceğinden, daha fazla aşağı yönlü hareket ve 80.000$ seviyesinin altına kırılma potansiyeli görmeyi bekliyorum," diye sonlandırdı Massabni.

Bitcoin teknik görünümü: Hafif zayıflık

Kripto Kralı bu hafta şu ana kadar hafif kayıplar yaşadı ve üst üste iki haftalık düzeltmenin ardından cuma günü yaklaşık 81.800$ seviyesinde işlem gördü.

BTC düzeltmesini sürdürürse, Ağustos 2024 dip seviyesi olan 49.000$'dan Ekim 2025 rekor seviyesi olan 126.199$'a çizilen %61,8 Fibonacci geri çekilme seviyesi olan 78.661$'a doğru kayıplarını genişletebilir; bu seviye kabaca 76.126$'daki 50 haftalık Basit Hareketli Ortalama (SMA) ile örtüşüyor.

Haftalık grafikte Göreceli Güç Endeksi (RSI) 56 civarında bulunuyor ve nötr 50 seviyesine doğru aşağı yönlü işaret ediyor; bu da yükseliş momentumunun soğuduğunu gösteriyor. Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) histogramı çubukları zayıflasa da pozitif kalmaya devam ediyor. Bu durum, daha geniş yukarı yönlü momentumun sağlam kaldığını ancak yakın direnç ve süregelen geri çekilme nedeniyle güç kaybettiğini gösteriyor.

Öte yandan, BTC toparlanırsa, yükselişini %50 geri çekilme seviyesi olan 87.823$'a, ardından 89.570$'daki 100 haftalık SMA'ya doğru genişletebilir.

Günlük grafikte BTC, fiyatın sırasıyla 80.877$, 77.528$ ve 76.185$ seviyelerindeki 50 günlük, 100 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerinde kalmasıyla kısa vadede yapıcı bir yükseliş eğilimini koruyor. Bu EMA'ların spot fiyatın altında kümelenmesi, iyi desteklenen bir yükseliş trendine işaret ediyor; ancak günlük RSI'ın yaklaşık 47 seviyesinde olması, momentumun nötr seviyeye doğru soğuduğunu gösteriyor. Aynı zamanda MACD sıfırın altında ve negatif histogramla kalmaya devam ediyor; bu da ani bir kırılma aşamasından ziyade hâlâ kırılgan bir yükseliş tonunu güçlendiriyor.

Yukarı yönde, ilk direnç 85.000$ civarındaki yatay bariyerde görülüyor; burada önceki arz daha fazla yükselişi sınırlayabilir.

Aşağı yönde, acil destek 80.877$'daki 50 günlük EMA yakınında yer alıyor; düzeltici baskılar uzarsa bunu 77.528$'daki 100 günlük EMA ve 76.185$'daki 200 günlük EMA'da daha derin yapısal destek izliyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)