Bitcoin, Anthropic halka arzını işaret eden K33'ün ardından yapay zeka satış dalgası riskiyle karşı karşıya

• Bitcoin, yapay zeka hisseleriyle korelasyon ve yaklaşan FOMC kararı nedeniyle baskı altında kalıyor; bu durum fiyatını daha da zayıflatabilir.
• Anthropic’in halka arzında 100 milyar$ toplama planı, yatırımcıların paylarını finanse etmek için Bitcoin satabileceği yönündeki endişeleri tetikleyebilir.
• K33, Bitcoin’in tarihsel olarak düşük volatilitesinin, büyük piyasa katalizörleri öncesinde kaldıraç birikirken sert dalgalanma riskini artırdığı konusunda uyarıyor.

Wintermute’a göre, enflasyon endişeleri ve teknoloji hisselerindeki kaldıraç, riskli varlıklar genelinde kayıpları artırma tehdidi oluştururken Bitcoin’in (BTC) hisse senedi piyasasındaki satışlarla korelasyonu artıyor.

Yapay zeka hisselerindeki zayıflık Bitcoin’i daha derin satış riskine soktu

İşlem şirketi, salı günü yayımladığı piyasa raporunda, yapay zeka (AI) hisseleriyle artan korelasyonun Bitcoin’i daha geniş çaplı bir piyasa düşüşüne karşı daha kırılgan hale getirebileceği uyarısında bulundu.

Şirket, hanehalkı serveti, kaldıraç ve kurumsal yatırım akışları teknoloji hisseleriyle giderek daha fazla bağlantılı hale geldiğinden, hisse senedi piyasası koşullarının artık Bitcoin’in yönünü belirlemede kritik bir rol oynadığını savundu.

"BTC, çarşamba günü AI toparlanmasıyla yükseldi ve perşembe günü çip satışlarıyla düştü; dolayısıyla BTC’nin daha geniş makroyu yakından takip ettiği açık," diye yazdı Wintermute.

Piyasa yapıcı firma ayrıca Bitcoin’in yukarı yönlü potansiyelinin giderek daha fazla perakende yatırımlara, hisse senedi serveti etkisine ve ETF akışlarına bağlı olduğunu, bunun da kripto parayı daha geniş piyasa duyarlılığındaki değişimlere açık bıraktığını ekledi.

FOMC kararı ve enflasyon verileri odakta

Rapor, çarşamba günkü Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) kararını ve perşembe günkü kişisel tüketim harcamaları (PCE) enflasyon raporunu Bitcoin ve daha geniş riskli varlıklar için yakın vadeli katalizörler olarak belirledi.

CME FedWatch aracına göre piyasalar Fed’in faizleri sabit tutma ihtimalini %92,8 olarak fiyatlıyor, ancak Wintermute, asıl endişenin politika yapıcıların petrol fiyatlarının 100$'ın üzerinde seyretmesinin enflasyon risklerini artırmasıyla olası bir aralık ayı faiz artırımına işaret edip etmeyeceği olduğunu belirtti.

Aralık ayı faiz artırımına yönelik beklentileri güçlendiren bir açıklama, getirileri yukarı çekebilir ve Bitcoin’in 80.000$ desteği üzerinde yeniden baskı oluşturabilir. Buna karşılık, aralık kararının açık bırakılması fiyatların 82.500$ seviyesine doğru toparlanmasına izin verebilir.

Wintermute, güvercin bir faiz sabit bırakma kararının ardından beklenenden daha sıcak gelen PCE enflasyonunun, yapay zeka hisseleri öncülüğünde bir satış dalgasını tetikleyebileceği ve kripto piyasalarındaki kayıpları genişletebileceği uyarısında bulundu.

Şirket, FOMC kararının büyük sürprizler olmadan geçmesi ve Bitcoin'in 82.500$ seviyesini yeniden kazanması doğrulanana kadar temkinli görünümünü koruduğunu söylüyor.

Anthropic halka arzı ve ABD ara seçimleri Bitcoin belirsizliğini artırıyor

Fed'in faiz kararı dışında, K33'teki analistler 3 Kasım'daki ABD ara seçimlerini ve Anthropic'in planlanan ilk halka arzını (IPO) Bitcoin için ek belirsizlik kaynakları olarak belirledi. K33 Araştırma Başkanı Vetle Lunde, Salı günü yayımlanan bir raporda, seçimlerin kripto düzenlemelerine ilişkin beklentileri etkileyebileceğini, sonuca ilişkin belirsizliğin ise piyasa duyarlılığını baskılayabileceğini söyledi.

"Her iki sonuç da BTC'nin yönünü etkileyebilir, ancak belirsizliğin kendisi bile BTC performansını zayıflatmaya yeterli olabilir," diye yazdı Lunde.

K33 ayrıca Anthropic'in beklenen 100 milyar$'lık halka arzının, yatırımcıları teklif için sermaye toplamak amacıyla Bitcoin satmaya teşvik edebileceği uyarısında bulundu. Şirket, 75 milyar$ toplayan SpaceX halka arzını olası bir emsal olarak gösterdi. SpaceX'in kayıt beyanı ile halka arzı arasındaki 23 günde Bitcoin 77.000$'dan 63.000$'a gerilerken, Bitcoin ETP'leri de önemli çıkışlar kaydetti.

Buna rağmen K33, alışılmadık derecede düşük işlem aktivitesinin keskin bir volatilite artışı için zemin hazırlayabileceği uyarısında bulundu. Bitcoin'in 30 günlük fiyat volatilitesi, 2020'lerde kaydedilen okumalar arasında ikinci yüzdelik dilime kadar düşmüştü. Sürekli vadeli işlemlerde açık pozisyon volatilitesi %1,3 seviyesinde bulunuyor ve bu, Haziran 2021'den bu yana en düşük okumalarından biri.

Şirket, uzun süren sakinliğin, bir fiyat hareketinin yatırımcıları pozisyon kapatmaya zorlamasından önce kaldıraçın kademeli olarak birikmesine izin verdiğini ve bunun da piyasa dalgalanmalarını potansiyel olarak hızlandırabileceğini savundu.

BTC, bu satırların yazıldığı sırada son 24 saatte %1 artışla 80.670$ seviyesinde işlem görüyor.