USD/CAD Fiyat Analizi: BoC sonrası 1,3700'ün altındaki kırılım düşüş eğilimindeki yatırımcıları destekliyor

• USD/CAD, olumsuz temel zemin karşısında herhangi bir toparlanma kaydetmekte zorlanıyor.
• ABD-Kanada ticaret anlaşması umutları ve Ham Petrol fiyatlarındaki artış Kanada Doları'nı destekliyor.
• Fed faiz indirim bahisleri ve ABD mali endişeleri USD'yi sınırlıyor ve olumsuz görünümü doğruluyor.

USD/CAD paritesi, perşembe günü erken Avrupa seansında olumsuz konsolidasyon aşamasını genişletti ve önceki gün dokunulan Ekim 2024'ten bu yana en düşük seviyesine yakın seyrediyor. Kanada Doları (CAD), ABD ve Kanada arasında bir ticaret anlaşmasının 15 Haziran'daki G7 Zirvesi'nden önce gerçekleşebileceğine dair raporlardan destek almaya devam ediyor. Buna ek olarak, Kanada Merkez Bankası'nın (BoC) faiz oranlarını üst üste ikinci kez sabit tutma kararı ve Ham Petrol fiyatlarındaki artış, emtia bağlantılı Kanada Doları'nı destekliyor ve döviz çifti için olumsuz bir etki yaratıyor. Ancak, mütevazı bir ABD Doları (USD) sıçraması, önemli riskler öncesinde daha derin kayıpları sınırlamaya yardımcı olabilir.

BoC, geniş çapta beklendiği gibi, haziran ayı para politikası toplantısının sonunda ana gösterge faiz oranını %2,75'te tuttu, ancak ekonominin tarifelere karşı zayıflaması durumunda başka bir indirimin gerekli olabileceğini belirtti. Toplantı sonrası basın toplantısında BoC Başkanı Tiff Macklem, ticaret çatışmasının Kanada ekonomisinin karşılaştığı en büyük olumsuz etken olduğunu söyledi. Aslında, Trump'ın çelik ve alüminyum ithalatına uyguladığı tarifeleri %50'ye çıkarması, çarşamba günü yürürlüğe girdi ve Kanada'nın ABD'ye en büyük ihracatçı olması nedeniyle Kanada'yı sert bir şekilde etkilemesi bekleniyor. Ancak, olumsuz faktörler, ABD ekonomik verilerinin beklenenden zayıf gelmesiyle dengelendi ve bu durum Federal Rezerv'in (Fed) daha fazla faiz indirimi yapacağına dair bahisleri artırdı.

Automatic Data Processing (ADP), ABD özel sektör işverenlerinin Mayıs ayında yalnızca 37 bin iş eklediğini, bu rakamın konsensüs tahminlerinin oldukça altında olduğunu ve Mart 2023'ten bu yana en düşük seviye olduğunu bildirdi. Buna ek olarak, Nisan ayı verisi 62 bin yerine 60 bin olarak revize edildi ve ABD işgücü piyasasındaki devam eden gevşemeyi vurguladı. Bu arada, Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nden (ISM) gelen bir anket, ABD hizmet sektöründeki iş faaliyetinin Mayıs ayında beklenmedik bir şekilde daraldığını gösterdi; bu, Haziran 2024'ten bu yana ilk kez gerçekleşti. ABD ISM Hizmetler PMI'ı geçen ay Nisan'daki 51,6'dan 49,9'a düştü. Veriler, Fed'in bu yılın sonuna kadar borçlanma maliyetlerini daha da düşüreceği beklentelerini pekiştirdi.

Sonuç olarak, iki yıllık ve gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirilerinin 9 Mayıs'tan bu yana en düşük seviyeye düşmesi, Dolar üzerinde ağır bir baskı oluşturdu. Ayrıca, Trump'ın öncülüğündeki vergi ve harcama tasarısının etkisiyle ABD bütçe açığının beklenenden daha hızlı bir şekilde kötüleşebileceği endişeleri, perşembe günü mütevazı bir USD artışını sınırladı ve USD/CAD paritesi için en az direnç yolunun aşağı yönde olduğunu öne sürdü. Yatırımcılar şimdi, etkili FOMC üyelerinin konuşmalarıyla birlikte, ABD Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları'nın açıklanmasını bekliyor. Ancak odak noktası, cuma günü açıklanacak olan ABD ve Kanada'nın aylık istihdam raporlarında kalmaya devam ediyor.

USD/CAD 4 saatlik grafik

Teknik Görünüm

1,3700 psikolojik seviyenin altındaki kapanış, düşüş yönlü traderlar için yeni bir tetikleyici olarak görülebilir. Ayrıca, günlük grafikteki osilatörler negatif bölgede derin bir şekilde kalmaya devam ediyor ve hala aşırı alım bölgesinden uzaktalar. Bu durum, USD/CAD paritesi için en az direnç yolunun aşağı yönde olduğunu öne sürüyor. Bu nedenle, 1,3600'lerin ortasının altında bazı satışların devam etmesi, çarşamba günü dokunulan yılın en düşük seviyesine doğru bir düşüşe zemin hazırlamalıdır; bu da 1,3600 psikolojik seviyesine giden yolda 1,3545 bölgesine düşüşü beraberinde getirebilir.

Diğer taraftan, herhangi bir toparlanma girişimi şimdi 1,3700-1,3710 bölgesi yakınında acil bir güçlü engelle karşılaşabilir. Bir sonraki önemli engel, 1,3735-1,3740 bölgesi yakınında yer alıyor; bu seviye aşılırsa kısa vadeli bir kısa pozisyon kapama rallisini tetikleyebilir. USD/CAD paritesi, ardından 1,3775 ara engeline doğru pozitif hareketi hızlandırabilir ve 1,3800 seviyesini geri alabilir. Momentum, 1,3850-1,3860 ağır arz bölgesine doğru daha da uzanabilir. Bunun ötesinde sürdürülebilir bir güç, spot fiyatların dip yaptığını ve ek kazançların önünü açtığını gösterecektir.