Altın Fiyat Analizi: XAU/USD, ABD NFP testi öncesinde yükseliş eğilimini koruyor

• Altın fiyatı sıçrıyor ancak NFP Cuması'nda tanıdık bir aralıkta kalıyor.
• ABD Doları, ABD-Çin iyimserliği ve Trump-Musk çatışması arasında talep buluyor.    
• Altın fiyatının yükseliş trendine devam etmesi için 3.377$'lık kritik günlük direnci aşması gerekiyor.  
• Zayıf Mayıs ABD istihdam raporu, Altın fiyatındaki rekor rallisini canlandırabilir.

Altın fiyatı, önceki satış dalgasının bir kısmını tersine çevirerek, yatırımcıların tüm önemli ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisi açıklanması öncesinde yeniden konumlanmasıyla birlikte, cuma sabahı $3,350'yi savunuyor.  

Altın fiyatı ABD NFP ve ticaret başlıklarının insafında

Küçük bir toparlanma yaşanmasına rağmen, Altın fiyatı bu hafta şimdiye kadar görülen tanıdık bir aralıkta kalmaya devam ediyor ve tüm gözler, yeni bir yönsel ivme için cuma günü açıklanacak kritik ABD işgücü raporunda.

Ticaret iyimserliği, son dönemdeki ABD ekonomik verilerinin hayal kırıklığı yaratmasına ve güvercin Federal Rezerv (Fed) beklentilerini canlandırmasına rağmen ABD Doları'nı (USD) ayakta tutmaya devam ediyor. Bu USD talebindeki yeniden canlanma, Altın fiyatındaki yukarı yönlü denemeleri sınırlıyor.  

ABD Başkanı Donald Trump'ın Perşembe günü Truth Social'da, Çin Başkanı Xi Jinping ile "çok iyi bir telefon görüşmesi" yaptığını ve ticaret anlaşmasının ayrıntılarını görüştüklerini söylemesinin ardından, sürdürülebilir bir ABD-Çin ticaret anlaşması umudu yeniden canlandı.

Ayrıca, Trump ile Space X kurucusu Elon Musk arasındaki harcama tasarısı üzerindeki devam eden tartışma Perşembe günü çirkin bir hal aldı ve Tesla hisselerinde büyük bir satış dalgasını tetikledi.

Musk, Trump'ın Epstein dosyalarında yer aldığını ve azledilmesi gerektiğini söyledi. Trump ise Elon'un sübvansiyonlarını alacağını belirterek, Tesla'nın gün içinde neredeyse %15 değer kaybetmesine neden oldu.

Bu durum, risk algısını olumsuz etkiledi ve USD'nin güvenli liman para birimi olarak cazibesini yeniden canlandırdı.

Şu anda, ABD Doları, yatırımcıların ABD NFP testi öncesinde USD kısa pozisyonlarını nakde çevirmesiyle kâr realizasyonundan destek alıyor.

Yeşil Dolar, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) sıkılaşmacı politika sinyaliyle tetiklenen keskin bir düşüşün ardından toparlanmasını sürdürüyor; bu durum EUR/USD paritesini keskin bir şekilde yukarı gönderdi ve USD'yi de aşağıya itti.

Zayıf bir ABD NFP raporu Altın fiyatını artırır mı?

Tarım Dışı İstihdam (NFP) verilerinin, ABD ekonomisinin Mayıs ayında 130 bin istihdam eklediğini göstermesi bekleniyor. Nisan ayı NFP verileri 177 bin istihdam yaratma ile tahminleri aştı. 

100 bin seviyesinin altında bir okuma, ABD işgücü piyasasının sağlığına dair şüpheler uyandırabilir ve bu durum, Temmuz'da Fed faiz indirimine yönelik beklentileri öne çıkararak, getirisi olmayan Altın fiyatını ABD Doları'nın aleyhine artırabilir.

Eğer veri 200 binin üzerinde bir okuma ile sürpriz yaparsa, Altın fiyatı güçlü aşağı yönlü baskılarla karşılaşabilir. Güçlü ABD istihdam verileri, Fed'in faiz oranları konusundaki ihtiyatını haklı çıkarır ve Yeşil Dolar'a destek sağlar.

Şu anda, CME Group'un FedWatch Aracı, Fed'in Eylül ayında 25 baz puan (bps) faiz indirimine gitme olasılığını %54 olarak gösteriyor.

Altın fiyatı teknik analizi: Günlük grafik

Teknik olarak, Altın fiyatı için hiçbir şey değişmiyor, zira yükseliş görünümü bozulmadan kalıyor.

Alıcılar, $3,297'deki 21 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve Nisan ayındaki rekor rallinin %38,2 Fibonacci Düzeltme (Fibo) seviyesinin birleşiminin üzerinde kalmaya devam ediyor.

Ayrıca, 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) orta çizginin oldukça üzerinde kalıyor ve yükseliş potansiyeline destek sağlıyor.

Altın alıcıları, son yukarı trendine devam edebilmek için $3,377'deki %23,6 Fibo direncinin üzerinde günlük/haftalık kapanış sağlamalıdır.

Bunun öncesinde, Mayıs ayındaki $3,439 zirvesinin aşılması gerekiyor.

Alternatif olarak, satıcılar, şu anda $3,318'de bulunan düşen trend çizgisi direncinin destek haline dönüşmesi durumunda kontrol sağlamaya çalışabilir.

Bir sonraki güçlü destek, yukarıda belirtilen $3,297 birleşiminde görülüyor.

Ek düşüşler, $3,262'deki 50 günlük SMA'yı zorlayacak ve bunun altında alıcılar için son savunma hattı $3,232'de, aynı yükselişin %50 Fibo seviyesi olarak hizalanıyor.