EUR/USD Haftalık Fiyat Analizi: Piyasa oyuncuları yeni ipuçları bekliyor

• Yeni Orta Doğu gerilimleri dikkat gerektiriyor ancak duyarlılık üzerinde kayda değer bir etkisi yok.
• Amerika Birleşik Devletleri Tüketici Fiyat Endeksi önümüzdeki günlerde volatiliteyi canlandırabilir.
• EUR/USD yükseliş gücünü yeniden kazanma mücadelesinde başarısız.

EUR/USD paritesi, 1,1400 seviyesi üzerinde sadece birkaç pip farkla değişmeden durağan bir hafta sonu yaptı. Finansal piyasalar, sınırlı makroekonomik rehberlik ve Orta Doğu’daki gerilimler arasında temkinli bir seyir izledi.

Amerika Birleşik Devletleri ile İran arasında neler oluyor?

Washington ve Tahran, haziran ortasında bir Mutabakat Muhtırası (MoU) üzerinde anlaştı. 14 maddelik belge, Orta Doğu çatışmasını sona erdirmeyi amaçlayarak, her iki tarafın tam barışa ulaşmak için müzakerelere devam etmeyi kabul ettiği 60 günlük bir ateşkes öngörüyordu.

Ancak, gerilim yaratan yapışkan noktalar yerinde kalmaya devam ediyor: bir yanda Amerika Birleşik Devletleri (ABD) İran’ın tüm nükleer gelişmelerden vazgeçmesini istiyor. Öte yanda İran, Hürmüz Boğazı üzerinde tam kontrol talep ediyor. Her iki taraf da birbirinin taleplerine kesinlikle karşı çıkıyor ve bu konularda müzakerelerde ilerleme kaydedilemiyor.

Ancak ABD ve İran tek taraflar değil. İsrail ve Lübnan da çatışmanın tarafları ve aralarındaki tarihi çatışmanın statüsünde herhangi bir değişiklik görünmüyor.

Son birkaç gün içinde, Hürmüz Boğazı çevresinde bir dizi karşılıklı saldırı ve ABD Başkanı Donald Trump’ın Mutabakat Muhtırası’nın sona erdiğini açıklaması, daha sert bir tırmanma endişelerini artırdı; ancak panik yaratacak düzeyde değil. Yine de, ABD Doları (USD) baskı altında kaldı.

Önceki güncellemelerde belirtildiği gibi, piyasa duyarlılığı Petrol fiyatlarıyla kolayca ölçülebilir. Cuma günü itibarıyla West Texas Intermediate (WTI) varil fiyatı haftalık bazda neredeyse değişmeyerek yaklaşık 71,50 $ seviyesinde işlem görüyor; bu, endişelerin var olduğunu ancak kayda değer piyasa tepkilerini tetikleyecek düzeyde olmadığını gösteriyor.

Çatışmanın çözülmesine dair umutlar az, ancak istikrarlı Petrol fiyatları ve Hürmüz Boğazı’ndan daha çok ya da az akıcı geçişle, Orta Doğu savaşı spekülatif ilgi için büyük bir endişe kaynağı değil.

Avrupa’dan karışık sinyaller

Avrupa Birliği’nden gelen veriler karışıktı. Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güven Endeksi, hazirandan temmuza -13,4’ten -3,1’e yükseldi. Mayıs ayı Perakende Satışlar mütevazı bir şekilde %0,2 artarak önceki -%0,3’ten daha iyi, ancak beklenen %0,3’ün biraz altında gerçekleşti. Daha önemli olarak, aynı dönemde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) yıllık %5,9 artarak önceki %5 ve beklenen %5,7’nin üzerinde gerçekleşti.

Daha çok istikrarlı ekonomik gelişmeler ve devam eden enflasyonist baskılar yeni norm gibi görünüyor, ancak ÜFE artışı Euro üzerinde etkili olmadı, çünkü bu Mayıs verisi. Ancak piyasalarda, enflasyon Haziran ayında Mutabakat Muhtırası sırasında Petrol fiyatlarının gerilemesine rağmen yükselişini sürdürürse endişeler artabilir. Daha da endişe verici ve muhtemel bir panik tetikleyicisi, Temmuz verilerinin savaş gelişmelerine rağmen fiyat baskılarının yüksek kalması olacaktır.

ABD’de durum ne?

ABD makroekonomik takviminde Haziran ayı ISM Hizmetler Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) yer aldı ve beklendiği gibi 54 seviyesinde gerçekleşti, ancak önceki 54,5’in biraz altında kaldı. Olumlu bir gelişme olarak, Ödenen Fiyatlar alt endeksi Mayıs’taki 71,3’ten 67,7’ye gerileyerek enflasyonist baskıların hafiflediğine işaret etti.

Ayrıca, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Haziran toplantısının tutanaklarını yayınladı ve beklendiği gibi şahin bir duruş sergiledi. Politika yapıcılar oybirliğiyle faiz oranlarının sabit tutulmasına karar verirken, yüksek enflasyon risklerine dikkat çekti.

Son olarak, Federal Reserve (Fed) perşembe günü para politikasının yürütülmesini ilerletmek için oluşturduğu çalışma gruplarının liderlik ve hedeflerini açıkladı. Başkan Kevin Warsh, “Fed’in fiyat istikrarı ve maksimum istihdam taahhüdü sarsılmazdır. Görevimizi titizlikle yerine getirme kararlılığımız da öyle,” dedi.

Gündemde sırada ne var?

Bu günlerde en önemli olay, ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisinin salı günü açıklanması ve ardından Fed Başkanı Kevin Warsh’ın salı ve çarşamba günleri Kongre önündeki ifadesi olacak. Bunun dışında, ülke Haziran ayı Perakende Satışlar ve Temmuz ayı Michigan Tüketici Güven Endeksi’nin ön tahminini yayımlayacak.

Euro Bölgesi takviminde çok fazla veri yok, ancak Mayıs Ticaret Dengesi ve Haziran Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) nihai tahmini yer alıyor.

Fed ve Avrupa Merkez Bankası (AMB) yetkilileri hafta boyunca açıklamalarda bulunacak, ancak önemli bir açıklama yapma ihtimalleri düşük.

EUR/USD Teknik Görünüm:

EUR/USD paritesinin günlük grafiği, satıcıların kontrolü sürdürdüğünü gösteriyor. Parite tüm hareketli ortalamalarının altında kalmaya devam ederken, 20 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) olan 1,1439 seviyesi hafta boyunca gün içi direnç olarak işlev gördü. Bu hareketli ortalama, 100 günlük SMA 1,1604 ve 200 günlük SMA 1,1646 seviyelerinin altında aşağı yönlü eğimini koruyor. Teknik göstergeler orta çizgilerinin altında stabil kalırken, azalan aşağı yönlü baskıya işaret ediyor ancak mevcut düşüş yapısını henüz zorlamıyor.

Haftalık bazda da EUR/USD düşüş eğiliminde; kısa vadeli 20 dönemlik SMA 1,1593 seviyesinin altında kalırken uzun vadeli SMA’ların üzerinde seyrediyor. Fiyat hareketi, daha geniş bir yükseliş trendi içinde düzeltme aşamasına işaret ediyor. 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 42 seviyesinde seyrederek zayıf bir yükseliş momentumu gösterirken, negatif 14 dönemlik Momentum okumaları azalan alım ilgisini destekliyor.

Yukarı yönde ilk direnç, 20 günlük SMA civarında 1,1439 seviyesinde ortaya çıkıyor, ardından 100 günlük SMA 1,1604 ve daha sonra 200 günlük SMA 1,1646 civarında, daha güçlü bir arz bölgesinin birleştiği noktada yer alıyor. 1,1400 seviyesi, yakın zamandaki çok haftalık dip olan 1,320 fiyat bölgesinden önce acil destek olarak duruyor. Bu son seviyenin net bir şekilde kırılması, 1,1200 seviyesine açılır ve buradan da 1,1000 psikolojik eşiğine doğru yol alır.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)