Ons Altın Fiyat Analizi: XAU/USD alıcıları, güvenli liman alımları ve zayıf USD arasında üstünlüğe sahip

• Ons Altın fiyatı cuma günü pozitif ivme kazanarak perşembe günü belirlenen iki haftalık zirveye yakın kalıyor.
• ABD mali endişeleri, yeniden tırmanan ABD-Çin ticaret gerilimleri ve jeopolitik riskler emtiayı destekliyor.
• Fed faiz indirimi beklentileri ve yeni ABD Doları satışı, XAU/USD paritesine daha fazla destek sağlıyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), önceki günkü iki haftalık zirveden geri çekilmenin ardından bir miktar dip alımı çekiyor ve cuma günü Asya seansında 3.300$ yuvarlak seviyesinin üzerinde işlem görüyor. Ayrıca, temel arka plan, değerli metal için en az dirençli yolun yukarı yönde kalmaya devam ettiğini ve bir haftadan fazla süredir devam eden yükseliş trendinin uzatılması beklentilerini destekliyor.

Yeniden tırmanan ABD-Çin ticaret gerilimleri, ABD mali endişeleri ve sürekli jeopolitik riskler, bu hafta şimdiye kadar %3 artış gösteren ve nisan ayının başından bu yana en iyi haftalık performansını kaydetme yolunda ilerleyen güvenli liman Altın fiyatını yeniden gündeme getirdi. Çin, ABD'yi ihracat kontrol önlemlerini kötüye kullanmakla ve Cenevre ticaret anlaşmalarını ihlal etmekle suçladı; zira ABD, şirketlere Huawei'nin Ascend AI çiplerini kullanmamaları konusunda uyarıda bulundu. Buna yanıt olarak, Çin Ticaret Bakanlığı çarşamba günü, ABD ihracat kısıtlamalarını uygulayan bireyler veya kuruluşlar hakkında yasal işlem başlatılacağı konusunda uyardı. Bu durum, dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki sürekli gerilimleri vurguluyor ve ticaret iyimserliğini sınırlıyor.

Bu arada, Cumhuriyetçi kontrolündeki Temsilciler Meclisi, perşembe günü ABD Başkanı Donald Trump'ın "Bir Büyük, Güzel Tasarı"sını dar bir oy farkıyla kabul etti. Kapsamlı vergi indirimleri ve harcama tasarısı şimdi Senato'ya onay için gidecek ve önümüzdeki on yıl boyunca federal hükümetin borç yüküne yaklaşık 3,8 trilyon dolar ekleyecek, bu da ABD mali durumunun kötüleşmesi konusundaki endişeleri artırıyor. Bu, Moody's'in geçen hafta ABD kredi notunu en üst "AAA" seviyesinden düşürmesinin ardından ve çarşamba günü zayıf bir 20 yıllık tahvil ihalesinin gerçekleşmesiyle geldi; bu durum, yatırımcıların ABD varlıklarından uzaklaştığını gösteriyor. Bu durum, yavaşlayan ABD ekonomik görünümle birlikte, ABD Doları'nı (USD) baskı altında tutuyor ve emtiaya fayda sağlıyor.

Federal Rezerv (Fed) yetkilileri, Trump yönetiminin ticaret politikalarına bağlı belirsizlikler ışığında ekonomik ve iş duyarlılığı konusundaki endişelerini dile getirdi. Ayrıca, geçen hafta açıklanan daha yumuşak ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), piyasa beklentilerini ABD merkez bankasının borçlanma maliyetlerini daha da düşüreceği yönünde pekiştirdi. CME Grubu'nun FedWatch aracı, bu yılın sonuna kadar en az iki 25 baz puanlık (bps) faiz indirimine dair daha büyük bir olasılık gösterdi. Bu durum, perşembe günü açıklanan çoğunlukla olumlu ABD ekonomik verilerinin ardından Dolar'ın yukarı yönlü hareketini sınırlamaya katkıda bulunuyor ve faiz getirmeyen sarı metalin desteklenmesinde başka bir faktör haline geliyor.

Jeopolitik cephede, Trump'ın Avrupa liderlerine Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in Ukrayna ile savaşı sona erdirmeye hazır olmadığını, çünkü kazandığını düşündüğünü söylediği bildiriliyor. Bu arada, İsrail ordusu Gazze'deki askeri kampanyasını yoğunlaştırdı ve perşembe sabahı itibarıyla en az 85 kişiyi öldürdü. Buna ek olarak, iki İsrailli diplomatin öldürülmesi, Orta Doğu'daki çatışmaların daha da tırmanma riskini artırıyor ve güvenli liman emtiası için kısa vadeli olumlu görünümü doğruluyor.

XAU/USD 4 saatlik grafik

Teknik Görünüm

Teknik açıdan bakıldığında, iki haftalık zirveden gece işlemleri sırasında kaydedilen geri çekilme, geçen haftaki aylık dipten yukarı yönlü hareketin %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesinin altında bir miktar direnç gösteriyor. Buna ek olarak, saatlik/günlük grafiklerdeki osilatörler pozitif bölgede kalıyor ve Altın fiyatı için en az dirençli yolun yukarı yönde kalmaya devam ettiğini öne sürüyor. Gece işlemlerindeki en yüksek seviye olan 3.346$ civarındaki seviyenin ötesinde bazı takip alımları, yapıcı görünümü pekiştirecek ve XAU/USD paritesinin 3.400$ yuvarlak seviyesini geri almasına olanak tanıyacaktır.

Diğer taraftan, 3.300$ seviyesinin altındaki anlamlı bir düşüş, 4 saatlik grafikteki 38,2% Fibo. geri çekilme seviyesi ve 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) ile birleşen 3.260$-3.258$ civarında bir miktar destek bulması muhtemeldir. Bu seviye, kırılması durumunda Altın fiyatını 3.232$ bölgesindeki %50 geri çekilme seviyesine doğru hızlandırarak 3.200$ yuvarlak seviyesine giden yolda savunmasız hale getirebilir.