Japon Yeni, BoJ-Fed politika ayrışması nedeniyle ABD Doları karşısında değer kaybetmeye devam ediyor

• Japon Yeni cuma günü düşüşe geçti ve son iki haftanın en yüksek seviyesinden uzaklaştı.
• BoJ politika belirsizliği ve risk iştahı yüksek atmosfer güvenli liman JPY'yi zayıflatıyor.
• Haziran ayında Fed'in faiz indirimine ilişkin beklentilerin güçlenmesi ABD dolarını ve USD/JPY paritesini sınırlandırabilir.

Japon Yeni (JPY) cuma günü Asya seansında yeni bir arzla karşılaştı ve Japonya Merkez Bankası (BoJ) yönetim kurulu üyesi Hajime Takata'nın önceki günkü sıkılaşmacı açıklamalarına tepki olarak iki haftanın zirvesinden daha da geri çekildi. BoJ Başkanı Kazuo Ueda, %2 enflasyon hedefinin halihazırda görünürde olmadığını söyledi. Bu durum, Japonya'da beklenmedik bir resesyonun yaşanmasının üzerine geldi ve 2007'den bu yana ilk faiz artırımının Mart ayı gibi erken bir tarihte yapılabileceğine dair spekülasyonları yatıştırdı. Bunun yanı sıra, küresel hisse senedi piyasalarında son dönemde yaşanan risk artışı da güvenli liman JPY'yi zayıflatan bir diğer faktör olarak görülüyor.

Bu arada, Ocak ayına ilişkin ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi, enflasyondaki yıllık artışın yaklaşık üç yılın en düşük seviyesinde olduğunu gösterdi. Veriler, Federal Rezerv'in (Fed) Haziran ayı politika toplantısında faiz oranlarını düşürmeye başlayacağı yönündeki beklentileri teyit ediyor ve ABD Doları'nın (USD) gece işlemleri sırasında haftanın en düşük seviyesi yakınlarından bir yükseliş kaydetmesine yardımcı olamadı. Bu da, Japon yetkililerin JPY'nin daha fazla zayıflamasını engellemek için müdahale edeceği spekülasyonları arasında 150,50 seviyesinin altında kalmaya devam eden USD/JPY paritesinin daha fazla değer kazanmasını engelleyebilir.

Günlük özet piyasa hareketleri: Japon Yeni, BoJ'dan Takata'nın perşembe günkü sıkılaşmacı açıklamalarından faydalanamadı

• Japonya Merkez Bankası yönetim kurulu üyesi Hajime Takata, %2'lik enflasyon hedefine ulaşılması yakınlaştıkça merkez bankasının ultra gevşek politikasından çıkışı düşünmesi gerektiğini söyledi ve perşembe günü Japon Yeni'ni yükseltti.
• Buna karşılık BoJ Başkanı Kazuo Ueda, enflasyonun merkez bankasının %2'lik hedefine sürdürülebilir bir şekilde ulaşmaya yakın olduğu sonucuna varmak için henüz çok erken olduğunu söyledi ve pozitif bir ücret-enflasyon döngüsünün başlayıp başlamayacağının teyit edilmesi gerektiğini vurguladı.
• Cuma günü yapılan bir özel sektör araştırması, Japonya'da fabrika faaliyetlerinin Şubat ayında son üç buçuk yılın en hızlı daralmasını yaşadığını ve nihai Jibun Bank Japonya İmalat PMI değerinin Ocak ayındaki 48,0 seviyesinden 47,2'ye gerilediğini gösterdi.
• Veriler, zayıflayan talebin ekonomik görünümü kötüleştirdiğini ve BoJ'un önümüzdeki aylarda politikasını sıkılaştırma planlarını geciktirebilecek olan dördüncü çeyrekte beklenmedik bir ekonomik daralmanın üzerine geldiğini gösterdi.
• ABD Doları, ABD enflasyon verilerinin açıklanmasının ardından yaşanan ilk düşüşün ardından yeni alımlar gördü ve üst üste ikinci aylık kazancını kaydederek USD/JPY paritesinin iki haftanın en düşük seviyesinden iyi bir sıçrama yapmasına yardımcı oldu.
• Federal Rezerv'in gıda ve enerji hariç tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Çekirdek ABD PCE Fiyat Endeksi ocak ayında %0,4 arttı ve yıllık oran %2,6'dan %2,4'e gerileyerek tahminlerle eşleşti ve Haziran ayı faiz indirimi bahislerini yeniden teyit etti.
• Ayrı olarak, ABD Çalışma Bakanlığı, ilk kez işsizlik sigortası yardımı için başvuran Amerikan vatandaşlarının sayısının 24 Şubat'ta sona eren haftada 13 bin artarak 215 bine yükseldiğini bildirdi.
• Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, politika faizinin yaz aylarında düşürülmesinin muhtemelen uygun olacağını ve son birkaç enflasyon verisinin %2'lik hedefe doğru inişli çıkışlı bir yol olacağını gösterdiğini söyledi.
• San Francisco Fed Başkanı Mary C. Daly, ABD merkez bankasının faiz oranlarını düşürmek için acele etmemesi gerektiğini, zira ekonominin sağlamlığını koruduğunu ve duraksama riskinin az olduğunu, ancak makro veriler gerektirdiğinde bunu yapmaya hazır olduğunu belirtti.
• Cleveland Fed Başkanı Loretta J. Mester, enflasyonun ABD merkez bankasının üstesinden gelmesi gereken bir zorluk olmaya devam ettiğini, ancak gelen ekonomik veriler yeterli hareket alanı sağladığı sürece faiz indirimlerinin bu yıl içinde devam etmesi gerektiğini söyledi.
• New York Fed Başkanı John Williams, ABD ekonomisinin dayanıklılığının dikkat çekici olduğunu ve ABD merkez bankasının bu yıl içinde faiz oranlarını düşürmesini beklediğini kabul etti, ancak acil eylem için aciliyet duygusu görmüyor.
• Yatırımcılar şimdi, ISM İmalat PMI ve revize edilmiş Michigan Tüketici Duyarlılık Endeksi'nin yayınlanacağı ve Fed konuşmasıyla birlikte USD'yi etkileyerek bir miktar ivme kazandıracak olan ABD ekonomik gündemine bakıyor.

Teknik analiz: USD/JPY'nin tekrar yukarı yönlü ivme kazanması için 150,65-150,70 direncini aşması gerekiyor

Teknik açıdan bakıldığında, bundan sonraki herhangi bir yukarı hareketin 150,65-150,70 bölgesi yakınlarında sert bir dirençle karşılaşması muhtemel. Bunu, 13 Şubat'ta 150,90 bölgesine dokunan ve kararlı bir şekilde temizlenirse yükseliş eğilimli tüccarlar için yeni bir tetikleyici olarak görülecek olan çok aylı bir zirve yakından takip ediyor. Günlük grafikteki osilatörlerin pozitif bölgede rahatça tutunduğu göz önüne alındığında, USD/JPY paritesi daha sonra 152.00 mahallesine giden yolda 151.45 engeline veya Ekim 2022'de belirlenen ve Kasım 2023'te yeniden test edilen birkaç on yılın zirvesine tırmanabilir.

Diğer taraftan, psikolojik 150,00 seviyesi şu anda acil aşağı tarafı koruyor gibi görünüyor ve bunun altında parite 149,20 bölgesi civarınki gece işlemlerindeki en düşük seviyesine doğru geri kayabilir. Satışların devamı, 149,00 seviyesinin altında bir sonraki kırılmaya yol açarak, eğilimi düşüş ihtimalleri lehine değiştirebilir ve USD/JPY paritesini savunmasız hale getirebilir.