Ons Altın fiyatı jeopolitik riskler ve iyimser talep görünümüyle yükseliyor

• Altın fiyatı jeopolitik risklerin artması ve Çin ticaret verilerinin toparlanmasıyla hafif yükseldi.
• Dünya Altın Konseyi aylık raporunu yayınlayarak Asya talebini ve merkez bankası alımlarını vurguladı.
• Altın dirençten geri çekildi ve gelişen bir aralıkta işlem görmeye başladı.

Ons Altın fiyatı için önemli bir pazar olan Çin'den beklenenden daha iyi gelen ticaret verileri ve Dünya Altın Konseyi'nin (WGC) merkez bankaları ve Asyalı alıcılardan gelen talebin devam ettiğini vurgulayan bir rapor yayınlamasının ardından altın fiyatı (XAU/USD) perşembe günü marjinal bir artışla 2.310$ seviyelerinde işlem görüyor.

İsrail'in Refah'a devam eden saldırılarının ardından İsrail ve Hamas arasındaki ateşkes görüşmelerinin çıkmaza girmesi ve Ukrayna cephesinde durumun kötüleştiğine dair haberler jeopolitik risklerden kaynaklanan yukarı yönlü baskıyı artırıyor ve bu da güvenli bir liman olarak Altına fayda sağlıyor.

Altın fiyatı Çin verileri ve talep görünümüyle yükseliyor

Altın fiyatı perşembe günü, Çin ticaret verilerinin nisan ayında çin ihracatının bir önceki aya göre %7,5'lik düşüşten toparlanarak yıllık bazda %1,5 ile beklenenden daha fazla arttığını göstermesinin ardından yükseldi. Verilere göre, ithalat %8,4 artarak %5,4'lük tahmini ve bir önceki %1,9'luk düşüşü geride bıraktı. Çin, küresel Altın piyasasında önemli bir oyuncu olduğundan ülkeden gelen güçlü ekonomik veriler değerlemesini etkiliyor.

Asya'dan gelen talep, küresel Altın piyasasının saygın bir barometresi olan ve Nisan ayında Altın piyasasına ilişkin son raporunu ve geleceğe yönelik görünümünü yayınlayan WGC tarafından da vurgulanan bir faktör oldu.

WGC'nin raporunda Hindistan'da talep düşerken ve Altın vadeli işlem piyasasında alımlar yatay seyrederken, Çin'de talebin ve ABD ETF akışlarının olumluya döndüğü ve "Asya ETF'lerine yönelik güçlü talebe katıldığı" kaydedildi.

Merkez bankalarının kilit alıcılar olarak önemi ve jeopolitik risk vurgulandı.

"Altın Nisan ayında tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştı ancak ay sonunda geri çekildi: Rapora göre, Çin alımları ve merkez bankaları destek sağlayan başlıca unsurlar olarak görünüyor."

Görünümle ilgili olarak WGC, "Stagflasyon riskleri artıyor: büyüme kırılgan görünürken enflasyon sorunlu olmaya devam ediyor. Asyalı yatırımcılar dikkat çekmeye devam edebilir."

Faiz oranları için görünüm yukarı yönlü

Ancak, yatırımcıların ABD'de ileriye dönük olarak nispeten yüksek faiz oranları beklemeye devam etmesi ve bunun da getirisi olmayan Altının cazibesini azaltması nedeniyle Altın fiyatı çekiş kazanmakta zorlanmaya devam edebilir.

Geçen hafta açıklanan ABD Tarım Dışı İstih dam verisi ABD işgücü piyasasında zayıflama olduğunu göstererek ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranlarını beklenenden daha erken indirebileceğini düşündürse de, o zamandan bu yana Fed yetkililerinden gelen yorumlar faiz oranlarını düşürme konusundaki isteksizliğin devam ettiğini gösteriyor.

Çarşamba günü Boston Fed Başkanı Susan Collins, enflasyonun geri gelmesinin "daha önce düşünülenden daha uzun" süreceğini söyleyerek Fed'in faiz oranlarını daha uzun süre kısıtlayıcı bir şekilde yüksek tutması gerekeceğini öne sürdü.

Bu arada Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, enflasyonu düşürmek için faiz oranlarının muhtemelen "uzun bir süre" mevcut seviyelerde kalması gerekeceğini söyledi.

Bu arada, Fed'in gelecekteki faiz kararlarının olasılıklarını gösteren piyasa bazlı bir gösterge olan CME FedWatch aracı, Eylül ayında veya daha önce faiz indirimi olasılığını %65 (bir hafta önceki %85'ten düşüş) ve Kasım ayında %78 olarak belirledi. Kasım ayındaki olasılıklar daha önce neredeyse %100 idi.

Teknik Analiz: Altın fiyatı aralığın tepesindeki dirençten geri çekiliyor

Altın fiyatı (XAU/USD) yeniden test edildi ve 2.326 $ civarında bir mini aralığın tavanından geri çekildi. Şu anda 4 saatlik grafikte hem 200 hem de 50 Basit Hareketli Ortalama'dan (SMA) 2.310 $ 'dan destek buluyor.

XAU/USD 4 Saatlik Grafik

Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi hafif negatiftir ve histogram üzerinde kırmızı çubuklar çizmektedir. Ayrıca, MACD çizgisi sinyal çizgisinin altından geçerek satış sinyali verdi.

Fiyat potansiyel olarak 2.280$ civarındaki aralığın tabanına kadar gerileyebilir.

Hem orta hem de uzun vadeli grafiklerde (günlük ve haftalık) Altın fiyatlarındaki yükseliş eğilimi genel olarak destekleyici bir zemin oluşturuyor.

Bu nedenle, aralığın tepesinden kararlı bir kırılma, B dalgasının tepesi ve aralığın yüksekliğinin 0,681 Fibonacci uzantısı olan 2.353 $ 'lık muhafazakar bir hedefe doğru olası bir hareketin sinyalini verecektir. Yükseliş durumunda, muhtemelen 2.370 $'a bile ulaşabilir.

Belirleyici bir kırılma, aralık tavanının üzerine çıkan ve en yüksek seviyesine yakın kapanan ortalamadan daha uzun bir yeşil mum çubu ğu ile karakterize edilecektir; veya ilgili seviyenin üzerine çıkan arka arkaya üç yeşil mum çubuğu.

Ölçülü Hareket, bitmemiş iş

Altın fiyatı potansiyel olarak hala 19 Nisan'da başlayan düşüş eğilimli Ölçülü Hareket fiyat formasyonunun ortasında yer alıyor.

Ölçülü Hareketler A, B ve C olarak etiketlenen üç dalgadan oluşan zig-zag tipi formasyonlardır ve C genellikle A'nın uzunluğuna ya da A'nın Fibonacci 0,681'ine eşittir. Fiyat C dalgası için muhafazakâr tahmin olan 2.286$'a, yani A dalgasının Fibonacci 0,681'ine düşmüştür.

Ancak C dalgası hala daha aşağı inebilir ve A'nın %100 ekstrapolasyonuna 2.245$'dan ulaşabilir. Böyle bir hareket, aralığın altında kesin bir kırılma ve 3 Mayıs'ın en düşük seviyesi olan 2.277 $ ile teyit edilecektir.