EUR/USD, Trump'ın Fed'e yönelik saldırılarının faiz indirimi beklentilerini artırmasıyla yükseliyor

• Euro, Trump'ın Fed'e yönelik saldırılarının ABD Doları'nın rezerv para birimi statüsünü erozyona uğratmasıyla kazançlarını genişletiyor.
• Zayıf ABD verileri ve Trump'ın baskıları, önümüzdeki aylarda Fed faiz indirimleri umutlarını artırdı.
• EUR/USD, 1,1700 seviyesinin üzerinde konsolide olmakta zorlanıyor.

EUR/USD paritesi üst üste altıncı gün için değer kazanarak 1,1700 seviyesinde işlem görüyor ve perşembe günü 1,1750'nin üzerindeki neredeyse dört yıllık zirvelerden geri çekilmesinin ardından bu seviyede kalıyor. ABD Başkanı Donald Trump'ın Federal Reserve (Fed) Başkanı Jerome Powell'ın halefini erken duyurmayı düşündüğüne dair haberler, piyasaları sarstı ve ABD Doları'nın (USD) değer kaybetmesine neden oldu.

Wall Street Journal'dan gelen bir rapor, Trump'ın Jerome Powell'ın yerine geçecek ismi eylül veya ekim ayında açıklamayı düşündüğünü öne sürüyor. Bu, Powell'ın görev süresinin gelecek Mayıs ayında sona erecek olması nedeniyle alışılmadık bir hamle olacak ve gölgeli bir Fed Başkanı yaratacak ve merkez bankasının güvenilirliğini zayıflatacaktır.

Bu haber, Powell'ın Kongre'ye yaptığı yarı yıllık tanıklığında daha fazla faiz indirimine ilişkin temkinli tonunu yeniden teyit etmesinin ardından geldi ve bu durum, Trump'ın onu "korkunç" olarak nitelendirmesi ve "üç ila dört" adayının olduğunu belirtmesiyle sonuçlanan bir saldırıyı tetikledi.

Ancak, ABD merkez bankası üzerindeki devam eden baskılar, zayıf makroekonomik veriler ve Fed içinde daha az kısıtlayıcı oranlar talep eden bazı muhalif seslerle birleşince, yatırımcılar bu hafta bahislerini artırmaya yöneldi. CME Grubu'nun Fed İzleme aracı, temmuz ayında faiz indirimine gitme olasılığını %24 olarak gösteriyor; bu oran bir hafta önce %14'tü, eylül ayındaki indirim olasılığı ise geçen haftaki yaklaşık %65'ten %90'a yükseldi ve bu durum Dolar üzerinde olumsuz baskı oluşturdu.

Bugün ABD ekonomik takvimi, mayıs ayına ait Dayanıklı Mal siparişleri ve ilk çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) son okumasıyla yoğun. Ancak haftanın en önemli olayı, cuma günü açıklanacak Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi olacak. Bu, Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi ve Fed'in gevşeme beklentilerini değerlendirmek için dikkatle izlenecek.

Günlük özet piyasa hareketleri: Fed bağımsızlığına dair şüpheler Dolar'ın rezerv para birimi statüsünü zayıflatıyor

• ABD Doları, Trump'ın Fed başkanına yönelik saldırılarının merkez bankasının güvenilirliğini zayıflatması ve Dolar'ın dünya rezerv para birimi statüsünü tehdit etmesiyle birlikte değer kaybetti. Euro (EUR), ABD Doları zayıflığının en büyük kazananlarından biri oldu ve bu hafta parite yaklaşık %2 değer kazandı; bu ralliyi destekleyecek önemli bir makroekonomik etken yok.
• Jeopolitik gerilimlerin ön plandan çıkmasıyla, İran ve İsrail arasındaki ateşkes üçüncü gününü sürdürürken, Trump'ın düzensiz ticaret politikası yeniden odak noktası haline geldi. 9 Temmuz son tarihi yaklaşırken, anahtar ortaklarla ticaret anlaşmalarında ilerleme kaydedildiğine dair bir işaret yok. Bu, ABD Doları için başka bir olumsuz baskı kaynağıdır.
• Perşembe günü açıklanan veriler, Alman GFK Tüketici Duyarlılığı Anketi'nin temmuz ayında -20,3'e gerilediğini, bir önceki ay ise -20 olduğunu gösterdi. Almanlar, tasarruf etme istekliliğini artırıyor ve bu durum tüketimi olumsuz etkiliyor ve ekonomik belirsizlik hissini vurguluyor.
• Saat 12:30 GMT'de (15:30 TSİ), ABD Dayanıklı Mal Siparişleri, imalat faaliyetleri için öncü bir gösterge olarak, mayıs ayında %8,5 artması bekleniyor; nisan ayında ise %6,3'lük bir düşüş yaşanmıştı. Ancak, ulaşım hariç, diğer tüm ürünler için siparişlerin durakladığı görülüyor; bir önceki ay %0,2'lik bir artışın ardından. Bu, olumlu bir manşet rakamın etkisini dengeleyebilir.
• Aynı zamanda, ilk çeyrek ABD GSYH rakamının çeyrekte %0,2'lik bir daralmayı ve yıllık %3,7'lik bir büyümeyi doğrulaması bekleniyor. Bu rakamların etkisinin, önceki tahminlerde önemli bir revizyon yapılmadıkça minimal olması bekleniyor.
• Çarşamba günü, Fed Başkanı Jerome Powell, Başkan Trump'ın faiz indirimine yönelik baskılarına karşı durdu ve merkez bankasının ticaret tarifelerinin enflasyon etkileri hakkında daha fazla netlik sağlanana kadar "beklemek için iyi bir konumda" olduğunu yineledi.
• Trump, Powell'a tekrar hakaret ederek, onu değiştirmek için aday listesini daralttığını öne sürdü. Piyasa kaynakları, eski Fed Yönetim Kurulu Üyesi Kevin Warsh, Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett ve Hazine Bakanı Scott Bessent'in bu görevi üstlenmek için en iyi konumda olduğunu dile getirdi.

EUR/USD, 1,1700'ün üzerindeki aşırı alım seviyelerine ulaşıyor, bir miktar düzeltmeler muhtemel

EUR/USD Perşembe sabahı işlemlerinde, ABD Doları zayıflığı sayesinde daha da yükselerek, önceki iki haftanın boğa bayrağı formasyonunun hedefi olan 1,1700'ün hemen üzerinde işlem görüyor. Temel bağlam destekleyici kalmaya devam ediyor, ancak 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi çoğu zaman diliminde aşırı alımda ve 4 saatlik grafiklerde oldukça gerilmiş görünüyor. Bu seviyeler genellikle bir konsolidasyon veya hatta bir düşüş düzeltmesinin habercisi olur.

Aşağı yönde, parite, 1,1630 civarındaki önceki direnç alanında (12 ve 24 Haziran zirveleri) destek bulabilir; ardından 1,1585 (24 ve 25 Haziran dipleri) ve aşağı eğimli trend çizgisi, şu anda 1,1520 seviyesinde.

Acil direnç, 1,1700 bölgesinde, 10-12 Haziran rallisinin %127,2 Fibonacci uzantısında ve bunun üzerinde 1,1795, bahsedilen hareketin %161,8 Fibonacci uzantısında yer alıyor.