EUR/USD, jeopolitik gerilimlerin azalması ve petrol fiyatlarındaki düşüşle kazançlarını koruyor

• Euro, ABD Doları karşısında üç yılın en yüksek seviyelerine yakın, ılımlı bir risk iştahı ile istikrarlı kalıyor.
• Petrol fiyatlarındaki düşüş, Euro Bölgesi'nin ekonomik beklentilerini iyileştirdi.
• Zayıf ABD verileri ve Fed faiz indirimlerine dair artan umutlar, ABD Doları üzerinde baskı oluşturuyor.

EUR/USD çarşamba günü marjinal kayıplarla işlem görüyor, ancak 2021 Kasım'ında görülen 1,1640 civarındaki son yılların en yüksek seviyesine yakın kalmaya devam ediyor. Önceki iki günde yaklaşık %1,40'lık bir ralli sonrası, ılımlı bir risk iştahı piyasaları yönlendirmeye devam ediyor; bu durum, İsrail ve İran arasındaki ateşkesin kırılganlığına rağmen, güvenli liman olan ABD Doları'nın (USD) geride kalmasına neden oluyor.

Petrol fiyatları, salı günkü dip seviyelerinden yükselmiş olsa da, geçen haftaki zirvelerin oldukça altında kalmaya devam ediyor. İran'ın Petrol ve Doğal Gaz tesisleri bombalamalardan pek etkilenmiş gibi görünmüyor ve stratejik Hürmüz Boğazı'ndaki petrol trafiği, en azından şimdilik tehdit altında değil. Göreceli olarak düşük ham petrol fiyatları, Euro Bölgesi ekonomisindeki enflasyonist baskıları hafiflettiği için Euro'ya (EUR) ek destek sağlıyor.

ABD'de, salı günü Federal Rezerv (Fed) Başkanı Jerome Powell, merkez bankasının Kongre'ye sunduğu Altı Aylık Para Politikası Raporu'nda faiz oranlarını düşürmek için acele etmediğini yineledi. ABD Başkanı Donald Trump'tan gelen baskı ve Fed yetkilileri arasındaki artan anlaşmazlık, Powell'ın şahin duruşunu pek etkilemiş gibi görünmüyor.

Ancak piyasa, özellikle salı günü açıklanan olumsuz Tüketici Güveni verisinin ardından eylül ayında bir faiz indirimi olasılığına göre pozisyonlanmaya devam ediyor. Artan istihdam endişeleri, ABD tüketicilerinin satın alma kararlarını sınırlıyor ve merkez bankasının daha az kısıtlayıcı bir para politikası benimsemesi için baskıyı artırıyor.

Powell, çarşamba günü tekrar ifade verecek, ancak görüşlerini değiştirmesi pek olası değil. Ekonomik takvim çarşamba günü oldukça zayıf; yalnızca ABD Yeni Konut Satışları verileri açıklanacak. Orta Doğu'daki gelişmelere dair haberler, piyasaları yönlendirmeye devam edecek.

Günlük özet piyasa hareketleri: Risk iştahı ve Fed indirim umutları, USD'yi savunmada tutuyor

• Euro (EUR), ABD Doları'nın zayıflığı ile destekleniyor. Dolar'ın altı büyük para birimi karşısındaki değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), Orta Doğu'daki zayıf barış anlaşması ve Fed'in muhtemelen eylül ayında faiz indirimine gitme olasılığı nedeniyle üç yılın en düşük seviyeleri olan 97,60 civarında baskı altında kalıyor.
• ABD Başkanı Trump tarafından pazartesi günü açıklanan İsrail ve İran arasındaki ateşkes oldukça kırılgan görünüyor, ancak en azından şimdilik sürüyor. Bu durum, çarşamba günü ılımlı bir risk iştahını besleyerek Euro'yu destekliyor ve güvenli liman varlıklarına olan talebi, özellikle ABD Doları üzerinde baskı oluşturuyor.
• Ancak, ABD istihbaratından gelen raporlar, ateşkesin dayanıklılığı konusunda şüpheler uyandırıyor. Ön değerlendirmelere göre, ABD'nin İran'ın nükleer tesislerine yönelik bombalamaları, programlarını yalnızca bir veya iki ay geri atmış olabilir; Trump'ın saldırılardan sonra belirttiği gibi "yok etmemiştir". Bu yeni durumun kalıcı bir barış garantisi sağladığını söylemek zor.
• Çarşamba günü açıklanan Euro Bölgesi verileri, Fransız Tüketici Güveninin 88 seviyesinde sabit kaldığını gösterdi; bu, 89'a hafif bir iyileşme beklentisinin altında. İspanya'da, ilk çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) verisinin nihai okuması, %0,6'lık çeyreklik büyüme ve %2,8'lik yıllık artış tahminlerini doğruladı.
• Salı günü, Alman IFO İş İklimi Endeksi'nin haziran ayında mayıs ayındaki 87,5'ten 88,4'e yükseldiği, 88,3 olan beklentinin biraz üzerinde olduğu bildirildi. İş Beklentileri endeksi de, önceki 88,9'dan 90,7'ye yükselerek 90,0 beklentilerini aştı. Ancak Euro üzerindeki etkisi marjinal oldu.
• ABD'de, Konferans Kurulu'nun Tüketici Güveni, haziran ayında beklentilerin altında kötüleşti; endeks, mayıs ayındaki 98,4'ten (98,0'den yukarı revize edildi) 93,0'a düştü; bu, piyasa analistlerinin öngördüğü 100,00 seviyesine artış yerine gerçekleşti. Anket, iş bulma konusundaki endişelerin artması nedeniyle hem mevcut durum değerlendirmesinde hem de ekonomik perspektiflerde bir kötüleşme olduğunu ortaya koydu.
• Bu rakamlar, Fed Başkanı Powell'ın para politikası konusundaki temkinli duruşunu etkilemedi; Powell, merkez bankasının "beklemek için iyi bir konumda olduğunu" yineledi; çünkü, daha yüksek tarifeler nedeniyle fiyat artışlarının enflasyonist baskıları artırması ve ekonomik aktiviteyi olumsuz etkilemesi bekleniyor.
• Yatırımcılar, önümüzdeki aylarda Fed'in daha fazla faiz indirimine gideceği beklentilerini koruyor. CME Group'un Fed İzleme verileri, temmuz ayında %18, Eylül ayında ise %85 oranında bir faiz indirimi olasılığı gösteriyor; bu oran, bir önceki haftada sırasıyla %14 ve %65'ti.

EUR/USD, 1,1630 seviyesinde sınırlı görünürken yukarı yönlü görünümünü koruyor

EUR/USD son birkaç haftanın düzeltici kanalının üst kısmını aşmasının ardından daha geniş bir yükseliş trendine geri döndü; bu durum, Orta Doğu'daki ateşkesin Trump tarafından duyurulmasının ardından yatırımcıların iyimserliği ile destekleniyor.

Acil direnç, 12 Haziran'daki zirve olan 1,1630'da; ancak 1,1540'taki trend çizgisi direncinin kırılması, 1,1700 bölgesinde ölçülen hedefi olan bir yükseliş bayrağı formasyonunu vurguluyor. Bu, 10-12 Haziran rallisinin %127,2 Fibonacci uzantısı ile örtüşüyor.

Aşağı yönde, mevcut seviyelerden gelecek bir düşüş tepkisi, artık 1,1535 civarındaki önceki direnç alanında kırılan trend çizgisinde destek arayabilir. O seviyeyi yeniden test etmek için bir geri çekilme olasılığı göz ardı edilmiyor. O seviyenin altındaki bir onay, yükseliş görünümünü iptal edecek ve 1,1445'teki perşembe ve pazartesi dip seviyelerini yeniden gündeme getirecektir.