AUD/USD Fiyat Analizi: Konsolidasyonun devamı muhtemel görünüyor

• AUD/USD yukarı yönlü trendine devam etti ve 200 günlük SMA'yı test etti.
• ABD Doları, devam eden düşüşe eklenerek iki haftanın en düşük seviyesine geriledi.
• Westpac Öncü Endeksi, nisan ayında aylık bazda sabit kaldı.

Avustralya Doları (AUD), sakinliğini yeniden kazandı ve salı günkü belirgin geri çekilmeyi hızla unutarak, AUD/USD'yi 0,6400 seviyesinin üzerine çıkararak çarşamba günü kritik 200 günlük SMA'sı olan 0,6460 bölgesinde test etmeye başladı.

Bir kez daha, ABD Doları'ndaki (USD) sürekli zayıflık, çarşamba günü Avustralya Doları'nın fiyat hareketinin neredeyse tek nedeni oldu; yatırımcılar, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) salı günkü toplantısındaki az sıkılaşmacı görünümlü faiz indirimini halihazırda sindirmiş gibi görünüyor.

Politika ayrışması ana tema olarak ortaya çıkıyor

Federal Rezerv (Fed) ile RBA arasındaki para politikası ayrışması, AUD/USD için merkezi bir tema haline geliyor.

Fed, 7 Mayıs'taki toplantısında faiz oranlarını sabit bıraktı; Başkan Jerome Powell temkinli bir tonla gelecekteki faiz indirimleri konusunda bekle-gör yaklaşımını vurguladı. Nisan ayındaki yumuşak enflasyon ve iyileşen ticaret hissiyatı, piyasaların Eylül ayında potansiyel bir Fed kesintisini fiyatlamaya başlamasına neden oldu.

Öte yandan, RBA, 20 Mayıs'ta resmi nakit faizini (OCR) 25 baz puan düşürerek %3,85'e indirdi; bu, beklentilerle uyumlu bir hareket. Bu adım, belirsiz bir ekonomik görünüm ortasında politikada hafif bir gevşemeyi işaret ediyor. En son Para Politikası Raporu (MPR), OCR'nin 2027'ye kadar yaklaşık %3,2'ye düşeceğini öngörerek, sıkı para koşullarından kademeli bir ayrılışı ima ediyor. Yetkililer, politikanın artık "biraz daha az kısıtlayıcı" olduğunu kabul etseler de, talep ve arz dinamikleri etrafındaki önemli belirsizlikleri gerekçe göstererek temkinli bir duruş sergilediler.

Ayrıca, RBA, 2025 için GSYH büyüme tahminini %2,1'e ve kırpılmış ortalama enflasyon tahminini %2,6'ya düşürdü.

Çin'den gelen destek azalıyor

Haftanın başlarında, Avustralya para birimi, karışık Çin verilerinden bir miktar destek buldu; bu veriler, mütevazı bir yavaşlama belirtilerine rağmen devam eden dayanıklılığı gösterdi. Güçlü sanayi üretimi, zayıf perakende satışlar ve sabit varlık yatırımları ile çelişerek, Q1'de hafif bir yavaşlamaya işaret etti ancak ekonominin ikinci çeyrekte yaklaşık %5 büyüme yolunda kalmasını sağladı.

Bu veri açıklamalarından gelen kısmen cesaret verici tona rağmen, daha geniş bir resme bakıldığında, Çin ekonomisi COVID pandemisinin ardından toparlanmaya çalışıyor.

Yine de, potansiyel ABD tarifeleri ve Çin'in emlak piyasasındaki devam eden zayıflık, aşağı yönlü riskler olarak kalmaya devam ediyor. Çin Merkez Bankası'nın (PBoC) salı günü 1 yıllık ve 5 yıllık Kredi Referans Faiz Oranlarını (LPR) sırasıyla 10 baz puan düşürerek %3,00 ve %3,50'ye indirdiğini hatırlamakta fayda var.

AUD üzerindeki düşüş eğilimi azalıyor

CFTC verilerine göre, 13 Mayıs itibarıyla, Avustralya Doları'ndaki spekülatif pozisyonların stabil hale geldiği görülüyor; net kısa pozisyonlar, 49,3 bin sözleşme civarında birkaç haftanın en düşük seviyelerinde kalırken, açık pozisyonlardaki hafif bir düşüş daha az düşüş eğilimini işaret ediyor.

Teknik görünüm: Yön hala belirsiz

Teknik açıdan, AUD/USD'nin 200 günlük SMA'sı olan 0,6454'ün üzerine çıkması, yükseliş momentumunu yeniden kazanması için gereklidir. Sürekli bir yukarı hareket, YTD zirvesi olan 0,6514'e (7 Mayıs) potansiyel bir ziyareti açabilir; bu, 2024 Kasım zirvesi olan 0,6687 ile desteklenmektedir.

Öte yandan, ilk destek, 12 Mayıs'taki Mayıs tabanı olan 0,6356'da görülüyor; bunu sırasıyla 0,6335 ve 0,6303'teki geçici 55 günlük ve 100 günlük SMA'lar takip ediyor. Bunun altında, ana seviyeler 9 Nisan'daki 2025 dip seviyesi olan 0,5913 ve Mart 2020 pandemisi çukurunda 0,5506'dır.

Momentum göstergeleri, Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) 57'ye yaklaşması ve Ortalama Yönsel Endeks'in (ADX) 21 civarında olmasıyla hafif yapıcı bir eğilim sunuyor; bu da mütevazı bir yukarı yönlü trendi işaret ediyor.

AUD/USD günlük grafiği