AUD/USD Fiyat Analizi: Bu konsolidasyonun üzerine çıkalım

• AUD/USD, Çarşamba sabahı 0,6500'deki kritik engeli yeniden test etti.
• ABD Doları, Fed faiz indirimine yönelik bahislerle Salı günkü kayıplarını artırdı.
• Avustralya'nın işgücü piyasası raporu Perşembe günü ön planda olacak.

AUD/USD, ABD Doları'nın (USD) aşağı yönlü eğilimini sürdürmesine rağmen Çarşamba günü yeniden satış baskısı altına girdi ve Avustralya Doları (AUD), bir önceki günün kazançlarının bir kısmını kaybetti.

Parite, bir kez daha 0,6500 direncini test etmesine rağmen, Salı günkü güçlü sıçramanın bir kısmını geri verdi ve 0,6460 civarındaki 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) etrafında dalgalandı.

Şu anda, yatırımcılar, yeni duyurulan ABD-Çin ticaret anlaşması etrafındaki belirsizliğe dikkatlerini kaydırıyor gibi görünüyor—özellikle bunun nasıl uzatılacağı ve daha kalıcı bir çözüm için zemin hazırlayıp hazırlamayacağı konusundaki sorular. Bu alanda herhangi bir gerçek ilerleme, Avustralya'nın Çin ile derin ticaret bağları göz önüne alındığında, Aussie'nin lehine olabilir.

Çin her zaman orada

Politika tarafında, Çin Merkez Bankası (PBoC) son zamanlarda zayıf iç verilere yanıt olarak hedeflenmiş gevşeme önlemleri uyguladı. Geçen hafta, 7 günlük ters repo oranını ve zorunlu karşılık oranını (RRR) düşürdü, kredi kotalarını genişletti ve sektöre özel faiz indirimleri getirdi. 

Bu arada, Çin'den gelen en son enflasyon verileri, Nisan ayında fiyatların aylık %0,1 arttığını, yıllık rakamın ise %0,1 düştüğünü gösterdi—bu, ABD-Çin ticaret cephesinde bazı marjinal ilerlemelere rağmen devam eden dezenflasyon baskısının bir başka işareti. 

Merkez bankası sinyalleri ayrışıyor

Merkez bankası dinamikleri de AUD/USD'nin hareketlerinde rol oynuyor. Hem Federal Rezerv (Fed) hem de Avustralya Merkez Bankası (RBA) politika faizlerini sabit tuttu, ancak mesajları ayrışıyor.

Fed Başkanı Jerome Powell, gelen verileri değerlendirirken sabırlı olma sinyali vererek temkinli ama hafif şahin bir ton korudu. Buna karşılık, RBA Başkanı Michele Bullock, nakit faiz oranını %4,10'da tutma nedenleri olarak inatçı enflasyonu ve sıkı işgücü piyasasını işaret etti.

Piyasalar, RBA'nın 20 Mayıs toplantısında potansiyel bir 25 baz puanlık indirim fiyatlamaya devam ediyor, ancak daha derin bir gevşeme beklentileri azaltıldı. Tahminler artık önümüzdeki yıl toplam 125 baz puanlık faiz indirimine işaret ediyor—önceki projeksiyonlardan aşağıda.

ABD'de ise, yumuşak Nisan enflasyon verileri bazı piyasa katılımcılarını Eylül ayında olası bir Fed faiz indirimini fiyatlamaya yönlendirdi.

Pozisyonlama Aussie için daha umut verici görünüyor

CFTC verileri, 6 Mayıs ile biten haftada Aussie üzerindeki net kısa pozisyonların yaklaşık 48,3K sözleşme ile sekiz haftanın en düşük seviyesine düştüğünü gösteriyor. Açık pozisyonlardaki mütevazı düşüş, duyarlılığın temkinli bir şekilde istikrar kazandığını gösteriyor.

Teknikler ne diyor?

200 günlük SMA'nın üzerinde kararlı bir hareket, AUD/USD için kısa vadeli görünümü aydınlatacaktır. İzlenmesi gereken bir sonraki direnç seviyeleri 0,6514 (7 Mayıs'taki 2025 zirvesi) ve 0,6687 (Kasım 2024 zirvesi)dir.

Aşağı yönde, 0,6319'daki 55 günlük SMA ve 0,6293'teki 100 günlük SMA geçici destek sağlıyor. Bu seviyelerin altına bir kırılma, 0,5913'teki 2025 dip seviyesini veya hatta 0,5506 civarındaki pandemi dönemi dip seviyesini açığa çıkarabilir.

Momentum göstergeleri hafif yükseliş eğiliminde, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 55'in üzerine çıkarken, Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) 22 civarında sabit kalıyor ve bu da mütevazı bir trendin etkili olduğunu gösteriyor.

AUD/USD günlük grafiği

Görünüm: Olumlu, ancak temkinli

Genel olarak, Aussie etrafındaki duygu güçleniyor gibi görünüyor, ancak karışık teknikler ve makro belirsizlik devam ediyor. Enflasyon hala yapışkan ve Çin'in toparlanma yolu belirsiz olduğundan, volatilitenin devam etmesi muhtemel—ancak şimdilik, AUD/USD'deki eğilim temkinli bir şekilde yukarıya doğru kayıyor gibi görünüyor.