Son dakika: Avrupa Merkez Bankası, beklendiği gibi Haziran ayında faiz oranlarını 25 baz puan artırdı

Avrupa Merkez Bankası (AMB) perşembe günü, beklendiği gibi Haziran politika toplantısının ardından faiz oranlarını 25 baz puan (bps) artırdığını duyurdu.

Bu kararla, ana refinansman işlemlerine ilişkin faiz oranı %4, marjinal kredilendirme imkânına ilişkin faiz oranı %4,25 ve mevduat imkânına ilişkin faiz oranı ise %3,5'e yükseltildi

AMB'nin politika duyurularına piyasa tepkisini canlı olarak takip edin.

Revize edilen makroekonomik tahminlere göre, Eurosystem personeli manşet enflasyonun 2023'te ortalama %5,4, 2024'te %3,0 ve 2025'te %2,2 olmasını bekliyor. AMB yaptığı basın açıklamasında, geçmişteki yukarı yönlü sürprizler ve güçlü işgücü piyasasının dezenflasyon hızı üzerindeki etkileri nedeniyle" dedi.

Politika bildiriminden önemli çıkarımlar

"Personel, bu yıl ve gelecek yıl için ekonomik büyüme tahminlerini biraz düşürdü."

"Personel, ekonominin 2023'te %0,9, 2024'te %1,5 ve 2025'te %1,6 büyümesini bekliyor."

"AMB'nin gelecekteki kararları, faiz oranlarının enflasyonun %2 orta vadeli hedefine zamanında geri dönmesini sağlamak için yeterince kısıtlayıcı seviyelere getirilmesini ve gerekli olduğu sürece bu seviyelerde tutulmasını sağlayacaktır."

Faiz kararları, gelen ekonomik ve finansal veriler, enflasyonun ana dinamikleri ve para politikası aktarımının gücü ışığında enflasyon görünümünün değerlendirilmesine bağlı olarak belirlenmeye devam edecektir."

"APP kapsamındaki yeniden yatırımlara Temmuz 2023 itibarıyla son verilecektir."

"Düşüş, Haziran 2023'ün sonuna kadar ayda ortalama 15 milyar Euro tutarında olacak."

"AMB, program kapsamında satın alınan vadesi gelen menkul kıymetlerden anapara ödemelerini en az 2024'ün sonuna kadar yeniden yatırmayı planlıyor."

Piyasa tepkisi

EUR/USD paritesi karara gelen ilk tepkiyle hafifçe yükseldi ve en son, 1.0850 civarında küçük günlük kazançlarla işlem görüyordu.

 

• Avrupa Merkez Bankası'nın perşembe günü temel faiz oranlarını 25 baz puan artırması bekleniyor.
• AMB Eylül ayında faiz artırımına ara verilebileceğini ima edecek mi?
• Euro, AMB'nin kararı ve Başkan Lagarde'ın basın toplantısı ile sert hareketlere hazırlanıyor.

Avrupa Merkez Bankası (AMB), bir önceki toplantıda sıkılaştırma hızını yavaşlatmasının ardından 15 Haziran Perşembe günü saat 12:15 GMT'de (15:15 TSİ) yeni bir faiz artırımı açıklayacak. Politika açıklamasına personel ekonomik projeksiyonları eşlik edecek ve ardından saat 12:45 GMT'de (15:45 TSİ) basın toplantısı yapılacak.

AMB Başkanı Christine Lagarde basın toplantısını yönetecek ve sözleri merkez bankasının gelecekteki faiz oranları patikası için yakından incelenecek. EUR/USD paritesi, AMB politika açıklamaları öncesinde aylık zirve seviyelerden aşağı yönlü bir düzeltme hareketi kaydederken, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) çarşamba günkü sıkılaşmacı duraklamasının etkisiyle 1,0800 seviyesi üzerinde kalmayı sürdürdü.

Avrupa Merkez Bankası faiz kararı: Piyasalarda 15 Haziran Perşembe günü bilinmesi gerekenler

• ABD Doları (USD) rallisi, Fed'in duraklamasını çevreleyen şahinliğin bir gece işlemleri sırasında sarsılmasının ardından nefes alırken, EUR/USD 1,0800'ün hemen üzerinde aşağı yönlü bir konsolidatif aşamaya girdi.
• Fed, Haziran toplantısında beklendiği gibi faiz oranlarını değiştirmeyerek %5,0-%5,25 seviyesinde bıraktı ancak Nokta grafiği (Dot Plot) ileride 25 baz puanlık iki faiz artışı daha öngördü.
• Fed Başkanı Jerome Powell "Henüz işimiz bitmedi. Fed, merkez bankasının faiz oranlarını ileriye dönük olarak nasıl hareket ettireceğine karar vermesine yardımcı olabilecek içgörüler için işgücü piyasasının nasıl hareket ettiğini izlemeye devam edecek." dedi.
• ABD S&P 500 vadeli işlemleri yatay seyrederken, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirileri %3,85 civarında önceki kazançlarını koruyor.
• Çin Merkez Bankası (PBoC) kısa vadeli faizleri düşürdükten sonra bir yıllık politika faizini de indirdi. Ulusal İstatistik Bürosu'nun (NBS) perşembe günü erken saatlerde açıkladığı son verilere göre, Çin'in ekonomik toparlanması Mayıs ayında sanayi üretimi ve perakende satışlardaki büyümenin yavaşlamasıyla zayıfladı.
• Salı günü, Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), Amerika Birleşik Devletleri Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) aylık bazda sadece %0,1 arttığını ve yıllık enflasyon seviyesinin Nisan ayındaki %4,9'dan keskin bir düşüşle %4,0'a gerilediğini bildirdi. Çekirdek TÜFE ise aylık bazda %0,4 artarken, bir yıl öncesine kıyasla %5,3'lük bir artış gösterdi ve her iki ölçüm de konsensüs tahminlerini karşıladı.
• AMB etkinliği muhtemelen EUR/USD'nin hareketini yönlendirirken, ABD İşsizlik Başvuruları ve Perakende Satış verileri de yakından izlenecek.

AMB toplantısı ne zaman olacak ve EUR/USD'yi nasıl etkileyebilir?

Avrupa Merkez Bankası faiz oranları kararı saat 12:15 GMT'de (15:15 TSİ) açıklanacak ve ardından Lagarde'ın basın toplantısı saat 12:45 GMT'de (15:45 TSİ) yapılacak. Para piyasaları, merkez bankasının perşembe günü temel faiz oranlarını 25 baz puan (bps) artırarak gösterge Mevduat Faizini %3,25'ten %3,50'ye yükseltme olasılığını %95 olarak fiyatlıyor.

AMB Mayıs toplantısında, Mart ayında açıkladığı 50 baz puanlık faiz artırımından 25 baz puanlık bir faiz artırımına gitmişti. Para politikası toplantısı sonrası düzenlenen basın toplantısında AMB Başkanı Christine Lagarde, "bugün elimizdeki bilgilere dayanarak, kat etmemiz gereken daha çok yol var ve faşz artırımlarına ara vermiyoruz." dedi ve "Bu son derece açık. Bu bir yolculuk. Henüz hedeflediğimiz yere ulaşmadık." diye ekledi. 

Mayıs ayındaki toplantıdan bu yana Euro Bölgesi'nin ekonomik performansı oldukça karışık olmakla birlikte AMB'nin yeni bir faiz artırımına gidebileceğine işaret ediyor. Eurostat tarafından yayınlanan son verilere göre, Euro Bölgesi enflasyonu keskin bir düşüş gösterdi ve yıllık Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) Nisan ayındaki %7,0'lik artışa kıyasla Mayıs ayında %6,1 yükseldi. Çekirdek HICP enflasyonu ise Nisan ayında kaydedilen %5,6'lık orana kıyasla Mayıs ayında yıllık %5,5'lik beklentiye karşılık %5,3'e geriledi.

Enflasyon verilerinin ardından Brüksel'de Avrupa Parlamentosu Ekonomik ve Parasal İşler Komitesi (ECON) oturumunda konuşan AMB Başkanı Lagarde, "enflasyonist baskıların yüksek kalmaya devam ettiğini" yineleyerek "enflasyonun zirve yaptığına dair net bir kanıt olmadığını" sözlerine ekledi.

Bu arada, Eurostat'ın daha önce 2022'nin son çeyreğinde %0 ve 2023'ün ilk çeyreğinde %0,1 büyüme tahminini her iki dönemde de %0,1 daralmaya indirmesinin ardından, blok yılın başında teknik bir resesyona girdi.

Artan ekonomik endişelere karşın ekonomistler Haziran ayının ardından Temmuz ayında 25 baz puanlık bir faiz artırımı daha beklerken, Bloomberg anketine göre "enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde gerilemesini sağlamak için mevduat faizinin yaklaşık bir yıl boyunca %3,75'te kalması bekleniyor."

Dolayısıyla Euro'nun kaderi, Avrupa Merkez Bankası'nın (AMB) enflasyon ve büyüme tahminlerine bağlı olup, 25 baz puanlık bir faiz artırımı tamamen bu tahminlere bağlıdır. Ayrıca, Başkan Lagarde'ın faiz oranlarına ilişkin görünümü de EUR/USD'nin bir sonraki yön hareketi için kritik önem taşıyacak.

Lagarde'ın Temmuz ayından sonra faiz artırımlarına ara verileceğini ima etmesi halinde Euro'nun yoğun bir satış baskısı altına girmesi muhtemeldir ki bu da EUR/USD paritesini 1,0700'e doğru düşürebilir. Öte yandan, Lagarde'ın merkez bankasının enflasyonu %2,0 hedefine geri getirme taahhüdüne sadık kalması halinde parite yeniden 1,0850 ve üzerine yükselebilir. Şu anda, eski kıtadaki enflasyon Banka'nın hedefinin üç katından fazla.

Bu arada, FXStreet Asya Seansı Baş Analisti Dhwani Mehta, ana para için kısa bir teknik görünüm sunuyor ve "Aylık yüksek seviyelerden geri çekilmeye rağmen, EUR/USD paritesi çarşamba günü, şu anda dalgalandığı 1,0805'teki 100 Günlük Hareketli Ortalama (DMA) desteğinin üzerine yerleşmeyi başardı. 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) düşüşe geçti ancak 50 seviyesinin üzerinde kalarak Euro alıcılarını AMB kararı öncesinde umutlu tutuyor." diye ekledi.

Dhwani ayrıca EUR/USD paritesinde işlem yapmak için önemli teknik seviyeleri de özetliyor: "Yukarı yönde, EUR/USD alıcılarının 1,0635 yakınlarındaki iki aylık diplerden yükselişin tersine döndüğünü teyit etmek için düz 50 DMA bariyerini 1,0875'ten sürekli olarak çıkarmaları gerekiyor. Bir sonraki ilgili direnç 1,0900 eşiğinde görülüyor."

Avrupa Merkez Bankası ile ilgili içerikler

• EUR/USD, AMB kararı öncesinde 1,0800 seviyesinin üzerinde gün içi mütevazı kayıplarla işlem görüyor
• Altın Fiyat Analizi: XAU/USD aylık dip seviyesini yeniledi, 100 günlük SMA'nın altında kırılgan görünüyor
• AMB Bankaların Beklentileri: 25 baz puan, daha fazlası bekleniyor

AMB faiz oranı kararı hakkında

AMB Faiz Oranı Kararı Avrupa Merkez Bankası tarafından açıklanır. Genellikle, AMB ekonominin enflasyonist görünümü konusunda şahinse ve faiz oranlarını artırırsa, EUR için olumlu veya yükseliş anlamına gelir. Aynı şekilde, AMB Avrupa ekonomisi hakkında az sıkılaşmacı bir görüşe sahipse ve devam eden faiz oranını korursa veya faiz oranını düşürürse, bu olumsuz veya düşüş olarak görülür.