Japon Yeni olumlu bir eğilimi koruyor; USD/JPY iki haftanın en düşük seviyesi yakınlarında kırılgan görünüyor

• Japon Yeni, olumlu yerel verilerin ardından bazı dip alıcılarını çekti.
• BoJ faiz artırımı beklentileri ve artan güvenli liman talebi de JPY'ye destek sağlıyor.
• Yaygın USD satış eğilimi, USD/JPY üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturmaya devam ediyor.

Japon Yeni (JPY), bu Perşembe daha önce açıklanan Japonya'nın olumlu Makine Siparişleri verilerinin ardından Asya seansında güçlü bir performans sergiliyor. Bu durum, Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) daha fazla politika sıkılaştırması için gerekçeyi güçlendiriyor. Bunun yanı sıra, güvenli limana yönelme, JPY'yi destekleyen bir diğer faktör olarak görülüyor; bu da geniş anlamda zayıflayan ABD Doları (USD) ile birlikte USD/JPY paritesinin iki haftalık dip seviyelerde kalmasına neden oluyor.

ABD Başkanı Donald Trump'ın önerdiği kapsamlı vergi tasarısı, ABD hükümetinin mali sağlığına dair endişeleri artırdı. Buna ek olarak, yenilenen ABD-Çin gerilimleri yatırımcıların duyarlılığını olumsuz etkiliyor ve JPY de dahil olmak üzere geleneksel güvenli liman varlıklarına olan talebi artırıyor. Öte yandan, USD, Federal Rezerv'in (Fed) daha fazla faiz indirimi beklentileri ve kötüleşen ABD mali görünümünün etkisiyle iki haftalık dip seviyelerde kalıyor.

Japon Yeni, BoJ faiz artırımı beklentileri ve devam eden güvenli liman talebi ile sağlam duruyor

• Bu Perşembe daha önce açıklanan verilere göre, Japonya'nın Temel Makine Siparişleri - önümüzdeki altı ila dokuz ay boyunca sermaye harcamalarının önemli bir öncü göstergesi - Mart ayında %13,0 artış gösterdi ve %1,6'lık bir düşüş tahminini boşa çıkardı. Bu, neredeyse yirmi yılın en yüksek seviyesini işaret ediyor ve Japon Yeni'nin dip alıcılarını çekmesine yardımcı oluyor.
• Japonya Merkez Bankası, Japonya'da genişleyen enflasyon belirtileri arasında bu yıl faiz oranlarını daha da artırma istekliliğini gösterdi. Ayrıca, yatırımcılar artan ücretlerin önemli bir tüketim artışına yol açabileceğini ve bunun da merkez bankasının politika normalizasyonu yolunda devam etmesine olanak tanıyacağını bekliyor.
• Japonya'nın Uluslararası İşlerden Sorumlu Maliye Bakan Yardımcısı ve üst düzey döviz yetkilisi Atsushi Mimura, bu Perşembe erken saatlerde ABD'nin maliye bakanları toplantısında döviz seviyelerini tartışmadığını söyledi. Mimura, ABD ile anlayışta herhangi bir boşluk olduğuna inanmadığını ve döviz kurlarının piyasa tarafından belirlenmesi gerektiğini yineledi.
• Yatırımcılar, ABD ve Japonya arasındaki ticaret müzakerelerinde ilerleme ve nihai bir anlaşma olasılığı konusunda umutlu kalıyor. Japonya'nın Ticaret Bakanı Ryosei Akazawa'nın, ABD Ticaret Temsilcisi Jamieson Greer ile yapılacak olan üçüncü tur bakanlık düzeyindeki görüşmelere katılması bekleniyor. Ayrıca, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent'in de ticaret müzakerelerine katılması muhtemel.
• ABD Başkanı Donald Trump'ın "Bir Büyük, Güzel Tasarı" olarak adlandırdığı tasarının, Perşembe günü Temsilciler Meclisi'nde oylamaya sunulması bekleniyor ve eğer geçerse, önümüzdeki on yıl içinde federal açığı 3 trilyon ile 5 trilyon dolar artıracak. Bu durum, kötüleşen ABD mali görünümüne dair endişeleri artırıyor ve yatırımcıların duyarlılığını olumsuz etkiliyor.
• Çin, ABD'nin ihracat kontrol önlemlerini kötüye kullandığını ve Cenevre ticaret anlaşmalarını ihlal ettiğini iddia etti. ABD, Huawei'nin Ascend AI çiplerini kullanmamaları konusunda şirketlere uyarıda bulundu. Çin Ticaret Bakanlığı, Çarşamba günü ABD'nin gelişmiş çiplerle ilgili önlemlerinin 'tipik tek taraflı zorbalık ve korumacılık' olduğunu söyledi.
• Federal Rezerv yetkilileri, Trump yönetiminin ticaret politikalarına bağlı belirsizlikler nedeniyle ekonomik ve iş duyarlılığı konusunda endişelerini dile getirdi. Buna ek olarak, zayıf bir 20 yıllık Hazine tahvili satışı, yatırımcıların ABD varlıklarından uzaklaştığı görüşünü pekiştirdi ve ABD Doları'nın zayıf kalmasına neden oldu.
• Trump'ın Avrupa liderlerine, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in Ukrayna ile savaşı sona erdirmeye hazır olmadığını, çünkü kazanıyor olduğunu düşündüğünü söylediği bildirildi. Bu arada, İsrail ordusu Gazze Şeridi'ni bombalamaya devam ediyor ve acil ihtiyaç duyulan gıda yardımlarını engelliyor. Bu durum, jeopolitik riskleri artırıyor ve güvenli liman JPY'yi daha da destekliyor.
• Perşembe günü açıklanacak öncü PMI verileri, küresel ekonomik sağlık hakkında yeni bir içgörü sağlayabilir. Ayrıca, ticaret gelişmeleri daha geniş risk duyarlılığını etkilemelidir. Buna ek olarak, ABD makro verileri - alışılmış haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ve Mevcut Konut Satışları - USD/JPY paritesine bir miktar ivme kazandırabilir.

USD/JPY satıcıları yeni pozisyonlar almadan önce %61,8 Fibo seviyesinin altına düşülmesini bekliyor

Teknik açıdan, USD/JPY paritesinin Perşembe günü gün içindeki yukarı hareketi 144,40 bölgesinde zayıflıyor. Söz konusu alan, Nisan-Mayıs rallisinin %50 geri çekilme seviyesini ve 4 saatlik grafikteki 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) içeren bir birleşme destek kırılma noktasına yaklaşıyor ve önemli bir dönüm noktası olarak hareket etmelidir. Bunun ötesinde sürdürülebilir bir güç, kısa süreli bir toparlanma hareketini tetikleyebilir, ancak 145,00 psikolojik seviyesinin yakınında yeni satıcıları çekmesi muhtemeldir. Bu durum, spot fiyatları 145,35-145,40 bölgesi veya %38,2 Fibo. geri çekilme seviyesinin yakınında sınırlayabilir; bu seviye kararlı bir şekilde aşılırsa, kısa vadeli eğilimi alıcılar lehine değiştirebilir.

Bu arada, günlük grafikteki osilatörler, negatif ivme kazanmaya başladı ve USD/JPY paritesi için en az direnç yolunun aşağı yönlü olduğunu gösteriyor. Ancak, 4 saatlik grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı satım bölgesine girmek üzere, bu da bir sonraki aşağı yönlü hareket için pozisyon almadan önce kısa vadeli bir konsolidasyon beklemeyi ihtiyatlı hale getiriyor. Bununla birlikte, 143,20 alanının altında, yani %61,8 Fibo. geri çekilme seviyesinin altında bir kabul, bazı teknik satışları tetikleyebilir ve spot fiyatları 143,00 yuvarlak rakamın altına, 142,40-142,35 bölgesi yakınlarındaki bir sonraki önemli destek seviyesine doğru sürükleyebilir.