Japon Yeni alıcıları, sıkılaşmacı bir BoJ beklentileriyle kontrolü elinde tutmayı sürdürüyor

• Japon Yeni, BoJ'un Tankan Anketi'nin faiz artırımı beklentilerini pekiştirmesiyle güçleniyor.
• Risk iştahı ve duraklayan ABD-Japonya ticaret görüşmeleri JPY için olumsuz bir etki yaratıyor.
• BoJ-Fed politika beklentilerindeki farklılık, USD/JPY toparlanma girişimlerini sınırlamalıdır.

Japon Yeni (JPY), Avrupa seansına girerken güçlü bir konumda kalıyor ve bu salı günü Amerikan para birimi (USD) karşısında ulaştığı son üç haftanın en düşük seviyesi yakınlarında işlem görüyor. Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) Tankan Anketi, Japonya'daki büyük imalatçılarda iş güveninin Nisan-Haziran döneminde iki çeyrek aradan sonra ilk kez iyileştiğini gösterdi. Ayrıca, firmalar, tüketici fiyatlarının önümüzdeki beş yıl boyunca merkez bankasının %2 yıllık hedefinin üzerinde kalmasını bekliyor. Bu durum, BoJ'un daha fazla faiz artırımı yapma olasılığını destekliyor ve JPY'yi destekleyen ana faktörlerden biri olarak öne çıkıyor.

JPY alıcıları, bu arada, ABD Başkanı Donald Trump'ın Japonya'ya yönelik daha fazla gümrük vergisi uygulama sinyallerinden etkilenmiyor gibi görünüyor; Japonya'nın en üst düzey ticaret müzakerecisi Ryosei Akazawa'ya göre bu durum ekonomiye önemli zararlar verebilir. İyimser piyasa havası bile güvenli liman JPY çevresindeki yukarı yönlü hissiyatı zayıflatmakta pek etkili olmuyor. Öte yandan, USD, Federal Rezerv'in (Fed) yakın gelecekte faiz indirim döngüsüne yeniden başlayacağına dair beklentilerle son birkaç yılın en düşük seviyesi yakınlarında seyrediyor. Bu durum, daha düşük getiri sağlayan JPY'yi daha da destekliyor ve USD/JPY paritesini 143,00 seviyeleri civarında baskı altında tutuyor.

Japon Yeni, BoJ faiz artırımı beklentileri ticaret kaygılarını dengelediği için daha da değer kazanma yolunda görünüyor

• Japonya Merkez Bankası'nın Tankan Anketi, bu salı günü Japonya'daki büyük imalatçılarda iş güveninin ikinci çeyrekte 12,0'dan 13,0'a yükseldiğini ve piyasa konsensüsünün 10,0'ın üzerinde olduğunu gösterdi. Ayrıca, ikinci çeyrek için büyük İmalat Beklentisi 12,0 olarak gerçekleşti; bu, önceki 12,0'dan daha güçlü ve beklenen 9,0'dan daha iyi bir sonuç.
• Ayrıca, firmalar, tüketici fiyatlarının önümüzdeki üç yıl boyunca %2,4 ve önümüzdeki beş yıl boyunca yıllık %2,3 artmasını bekliyor. Bu durum, Japonya'daki artan enflasyon baskısını vurguluyor ve BoJ'un faiz oranlarını daha da artırmasını gerektirebilir, bu da Asya seansında Japon Yeni'ne olumlu bir destek sağlayabilir.
• Japonya'nın en üst düzey müzakerecisi Ryosei Akazawa, Washington'daki yedinci tur görüşmelerinin ardından büyük bir ilerleme kaydetmeden geri döndü. Ancak, Akazawa, Japonya'nın ekonomik çıkarlarını koruyarak bir anlaşmaya ulaşma taahhüdünde bulunduğunu söyledi. ABD Başkanı Trump, duraklayan ABD-Japonya ticaret müzakereleri konusunda hayal kırıklığını dile getirdi.
• Bu arada, Trump, Japon otomobillerine %25 gümrük vergisi uygulama yoluna gidebileceğini ve Japonya'nın Amerikan pirinci satın alma konusundaki isteksizliğine de tepki gösterdi. Ayrıca, Trump, Tokyo ile ticaret görüşmelerini sonlandırma olasılığını dile getirdi ve belirli ülkeler üzerindeki gümrük vergilerini 9 Temmuz tarihine kadar artırma tehdidinde bulundu.
• ABD Doları, haziran ayında %2,6'lık büyük bir aylık düşüş kaydetti ve az sıkılaşmacı Federal Rezerv beklentileri doğrultusunda satış eğilimi devam ediyor. Piyasalar, Fed'in bir sonraki faiz indirimini temmuz ayında yapma olasılığını daha düşük fiyatlarken, eylül ayında faiz indirimine gitme olasılığını yaklaşık %74 olarak değerlendiriyor.
• Bu arada Senato, cumartesi günü Trump'ın kapsamlı "Bir Büyük Güzel Yasa Tasarısı" üzerine tartışma açmak için dar bir oylama ile onay verdi; bu tasarı, önümüzdeki on yıl boyunca federal açığı yaklaşık 3,3 trilyon dolar artıracak. Bu durum, USD üzerindeki düşüş eğilimini artırıyor ve USD/JPY paritesi üzerinde daha fazla baskı oluşturuyor.
• Yatırımcılar, bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak olan ABD ISM İmalat PMI ve İş Açıkları ve İşgücü Devir Anketi (JOLTS) gibi önemli makro verileri bekliyor. Ancak, odak noktası Perşembe günü açıklanacak olan dikkatle izlenen ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunda olacak.

USD/JPY, aşağı yönlü teknik yapı içinde 143,00 seviyesinin altına inebilir

Teknik açıdan bakıldığında, geçen haftanın en düşük seviyesi olan 143,75 seviyesinin altına inmek, USD/JPY satıcıları için önemli bir tetikleyici olarak görülebilir; bu durum, 4 saatlik grafikte 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altına düşülmesiyle destekleniyor. Ayrıca, 4 saatlik ve günlük grafiklerdeki osilatörler olumsuz bir ivme kazanıyor ve spot fiyatlar için en az direnç yolunun aşağı yönde olduğunu öne sürüyor. Bu nedenle, 143,00 seviyesine doğru bir sonraki destek olan 142,75-142,70 bölgesi yakınında bir düşüş olasılığı belirgin görünüyor.

Öte yandan, 144,00 yuvarlak rakam, herhangi bir toparlanma girişimini sınırlıyor gibi görünüyor. Yukarı yönlü herhangi bir hareket, bir satış fırsatı olarak değerlendirilebilir ve USD/JPY paritesini 4 saatlik grafikte şu anda 144,40 bölgesi yakınında bulunan 200 dönemlik SMA'nın etrafında tutabilir. Ancak, bu seviyenin üzerinde sürdürülebilir bir güç, kısa süreli bir ralliyi tetikleyebilir ve spot fiyatların 145,00 psikolojik seviyesini yeniden kazanmasına olanak tanıyabilir.

(Bu haber 01 Temmuz'da saat 06:51 GMT'de düzeltildi; ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunun Perşembe günü açıklanacağı belirtildi, Cuma değil)